基金管理人損害持有人利益的處理方法論文
摘要：“股權投資基金”全稱(chēng)為“私人股權投資基金”，是指主要投資于企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易股權的投資基金，起源于美國。在我國，近幾年股權投資基金為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了重大的作用，大力促進(jìn)了創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)和經(jīng)濟結構轉型升級。隨著(zhù)股權投資基金不斷的發(fā)展，現在根據組織形式的不同，可以分為公司型基金、合伙型基金和契約型基金。本文主要就契約型基金中在基金管理人不履行管理義務(wù)時(shí)，投資者即基金持有人的權利如何得到保障的處理方法進(jìn)行討論。
關(guān)鍵詞：契約型基金；基金管理人；基金持有人
由于基金在我國發(fā)展的時(shí)間尚短，因此法律未就基金的相關(guān)糾紛或者產(chǎn)生的各種問(wèn)題進(jìn)行全面的具體的明文規定，在實(shí)際的司法實(shí)踐中，法院也一般抱著(zhù)謹慎的態(tài)度對此類(lèi)問(wèn)題不予處理，這就導致有關(guān)基金的爭議得不到很好的解決，尤其是其中投資者的'利益不能夠得到很好的保護。投資者是基金財產(chǎn)的提供者，是基金市場(chǎng)的基礎，其利益關(guān)乎到整個(gè)基金市場(chǎng)的穩定和發(fā)展，這就需要法律進(jìn)一步調整和規范。
一、外國關(guān)于基金持有人利益保護的規定
目前，某外國的基金法律保護和投資發(fā)展是最為成熟的。該國的會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構擔任的是專(zhuān)家責任�！锻顿Y公司法》中規定，投資公司的公司報表必須每年向證券交易委員會(huì )備案并且要經(jīng)過(guò)獨立的公共會(huì )計師進(jìn)行證明或簽字，否則即視為違法。也明確了基金持有人的訴訟地位，如《投資公司法》規定，在基金管理人違反誠信義務(wù)時(shí)，基金持有人可以代表基金公司提起民事訴訟。
二、我國關(guān)于基金持有人利益保護的不足
契約型基金是基金持有人和基金管理人簽訂的合同，基金管理人接受委托來(lái)處理投資項目的相關(guān)事宜，但是當基金管理人怠于履行相關(guān)義務(wù)時(shí)，基金持有人只能依據《合同法》提起訴訟，《證券投資基金法》和《信托法》對此并無(wú)明確規定，根據合同的相對性，若只以違約提起訴訟，基金持有人也缺乏訴訟中的法律地位。此時(shí)，只要基金管理人繼續不作為，基金持有人就很難主動(dòng)地去維護自己的利益。
三、對于基金持有人利益受損害時(shí)的處理方法和建議
根據權力行使的目的，可將基金持有人的權利劃分為共益權和自益權。共益權是指投資者除了為自己的利益外，還為其他投資者或者基金整體的利益而行使的權利，如參加基金持有人大會(huì )、進(jìn)行表決、基金管理人和基金托管人的解任請求權等�；鸪钟腥藨敻鶕煌那闆r來(lái)行使自己的權利，維護自身的利益。
�。ㄒ唬┩ㄟ^(guò)基金持有人大會(huì )更換基金管理人�！蹲C券投資基金法》第四十八條規定，基金份額持有人大會(huì )由全體基金份額持有人組成，可以行使決定更換基金管理人的職權。這樣就可以通過(guò)更換新的基金管理人來(lái)對基金項目進(jìn)行重新管理，發(fā)現并解決之前基金管理人的問(wèn)題，進(jìn)而挽回基金持有人的損失。但是缺點(diǎn)是契約型基金持有人人數較多且分散，之間的聯(lián)系也并不緊密，很難進(jìn)行召集召開(kāi)基金份額持有人大會(huì )，此時(shí)，需要基金托管人或者基金業(yè)協(xié)會(huì )參與和幫助。
�。ǘ┩ㄟ^(guò)基金托管人進(jìn)行監督管理�！蹲C券投資基金法》第三十七條規定，基金托管人應當按照規定召集基金份額持有人大會(huì )、應當按照規定監督基金管理人的投資運作。當基金持有人自身難以召開(kāi)基金份額持有人大會(huì )時(shí)，基金托管人作為基金關(guān)系中的受托方，也有召集基金份額持有人大會(huì )的職責。此時(shí)，基金持有人可以通過(guò)請求基金托管人來(lái)進(jìn)行更換新的基金管理人或者對基金管理人的行為進(jìn)行監督并予以糾正。
�。ㄈ┩ㄟ^(guò)法院起訴基金管理人�；鸪钟腥丝梢砸罁鸷贤�，針對基金管理人向法院提起訴訟，如果涉及到所投資的項目公司，還可將其追加為第三人。但對此我國法律尚無(wú)明文規定，基金持有人的訴訟地位也未明確，有待在實(shí)踐中進(jìn)一步探索，也有待法律進(jìn)行完善。
�。ㄋ模┩ㄟ^(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì )和中國證監會(huì )進(jìn)行監督管理。中國證監會(huì )及其派出機構是我國股權投資基金的監管機構，對基金業(yè)務(wù)實(shí)施監督管理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )是我國股權投資基金的自律組織，對基金行業(yè)進(jìn)行自律管理，基金管理人應當加入基金業(yè)協(xié)會(huì )成為其會(huì )員。因此，此時(shí)可以向證監會(huì )和基金業(yè)協(xié)會(huì )進(jìn)行投訴，請求對基金管理人存在的問(wèn)題進(jìn)行監管和處理。
四、結語(yǔ)
綜上所述，關(guān)于基金管理人的不當管理行為對基金持有人利益的侵害的問(wèn)題，無(wú)論從法律規定層面和司法實(shí)踐層面，都有待進(jìn)一步的完善和探索，可以參考借鑒國外比較先進(jìn)的基金法律規范和管理制度。只有基金持有人的投資利益得到了切實(shí)的保障，基金行業(yè)才能健康快速發(fā)展，金融秩序才能得以穩定。
參考文獻
[1]方媛.契約型基金糾紛訴訟主體研究.湘潭大學(xué)碩士,2015年.
[2]李瑞紅.論我國證券投資基金持有人利益的保護.鄭州大學(xué)碩士,2011年.
【基金管理人損害持有人利益的處理方法論文】相關(guān)文章：
基金管理人持基對窗飾行為的影響論文10-31
道德與利益的議論文04-01
公共利益小論文11-23
公共管理利益論文04-01
利益之我見(jiàn)議論文09-22
利益與道德的議論文12-27
產(chǎn)業(yè)基金論文03-30
分析個(gè)人利益保護論文03-31