產(chǎn)業(yè)結構變動(dòng)中的投資約束學(xué)術(shù)論文
一、引言
現有的關(guān)于產(chǎn)業(yè)結構失衡問(wèn)題解決的分析，大多集中在對產(chǎn)業(yè)政策的制定上，并沒(méi)有深入分析造成產(chǎn)業(yè)結構失衡的原因，以及產(chǎn)業(yè)政策如何調整產(chǎn)業(yè)結構。本文著(zhù)重分析產(chǎn)業(yè)結構變化中的投資約束，并從投資對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束和既定的產(chǎn)業(yè)結構對投資的反作用兩方面來(lái)加以分析。
由于一國在某一時(shí)期的產(chǎn)業(yè)結構變動(dòng)是由產(chǎn)業(yè)結構調整和結構升級共同決定的，因此，我們在分析產(chǎn)業(yè)結構變動(dòng)中的投資約束時(shí)，是從產(chǎn)業(yè)結構調整和產(chǎn)業(yè)結構升級兩方面展開(kāi)的。首先有必要對產(chǎn)業(yè)結構的這兩方面下一個(gè)定義。結構升級指產(chǎn)業(yè)政策向屬于朝陽(yáng)行業(yè)且占社會(huì ) 經(jīng)濟 比例較小甚至尚處空白的新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品傾斜，以促動(dòng)和 發(fā)展 與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)群。產(chǎn)業(yè)結構調整指產(chǎn)業(yè)政策對那些在性質(zhì)上雖屬于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)但占社會(huì )經(jīng)濟比例不是很大，產(chǎn)品供給不足需要適當發(fā)展的短線(xiàn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持。
二、投資對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束
�。ㄒ唬┩顿Y規模對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束
投資規模直接影響產(chǎn)業(yè)結構調整的規模和幅度，影響產(chǎn)業(yè)結構升級的水平。目前，我國 企業(yè) 的投資較為分散，規模過(guò)小，造成技術(shù)起點(diǎn)低和產(chǎn)業(yè)結構升級困難。從對產(chǎn)業(yè)結構調整和產(chǎn)業(yè)結構升級的劃分可以看出，相對于產(chǎn)業(yè)結構升級來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)結構調整所需的投資規模較小，因此，投資規模對產(chǎn)業(yè)結構升級的約束強于產(chǎn)業(yè)結構調整。同時(shí)，對于這些投資規模較小，社會(huì )所占比例較小，供給不足的產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，更容易吸引企業(yè)投資，相伴隨的是易造成重復投資，生產(chǎn)能力過(guò)�，F象，所以，產(chǎn)業(yè)結構調整的投資應更傾向于盤(pán)活固定資產(chǎn)存量，進(jìn)行存量調整，而對于產(chǎn)業(yè)結構升級來(lái)說(shuō)，應增加促使產(chǎn)業(yè)結構升級所需達到的投資規模。
�。ǘ┩顿Y流向和投資結構對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束
如果說(shuō)投資規模直接影響著(zhù)產(chǎn)業(yè)結構的變化，那么，投資流向和投資流向結構則是通過(guò)塑造的投資結構來(lái)影響產(chǎn)業(yè)結構變化的。
生產(chǎn)能力形成的約束和既定的產(chǎn)業(yè)結構在短期內具有相對穩定性，易造成投資效用的發(fā)揮滯后。對不同的產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，滯后期的長(cháng)短是不一樣的，第一年用于產(chǎn)業(yè)結構變化的投資可能在第二年產(chǎn)生效用，也有可能到第十年才產(chǎn)生生產(chǎn)能力。用于結構調整的投資應流向那些在性質(zhì)上屬于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，占社會(huì )經(jīng)濟比例不是很大，產(chǎn)品供給不足，需要適當發(fā)展的短線(xiàn)產(chǎn)業(yè)，像紡織、機械等產(chǎn)業(yè)。短期內，投資對產(chǎn)業(yè)結構的調整效果較好，第一年將投資流向產(chǎn)品供給不足的紡織產(chǎn)業(yè)，第二年該投資產(chǎn)生的生產(chǎn)能力可能可以發(fā)揮出來(lái)，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。而對于產(chǎn)業(yè)升級來(lái)說(shuō)，其投資是流向那些屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，且占社會(huì )經(jīng)濟比例較小甚至尚處空白的新興產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)最明顯的特征是從研發(fā)到投入生產(chǎn)需要很長(cháng)一段時(shí)間。短期內，投資對產(chǎn)業(yè)結構升級的約束力強。相對于短期，從長(cháng)期來(lái)看，投資流向結構調整的產(chǎn)業(yè)使產(chǎn)業(yè)結構從不平衡走向平衡，亦或從平衡走向更加合理，亦或從不平衡向更趨于平衡發(fā)展，都使得整個(gè)社會(huì )的產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化，從而達到產(chǎn)業(yè)結構升級。而那些流向產(chǎn)業(yè)結構升級的投資發(fā)揮出效用后，使得整個(gè)社會(huì )的產(chǎn)業(yè)結構提升到一個(gè)新的水平。
不論是流向產(chǎn)業(yè)結構調整的投資，還是流向產(chǎn)業(yè)結構升級的投資，都有兩種——存量資產(chǎn)調整和增量資產(chǎn)投資。存量資產(chǎn)調整指轉讓和重組企業(yè)中那些尚在其壽命期內的固定投資。增量資產(chǎn)投資則指投資的是新增資產(chǎn)。我國當前經(jīng)濟運行中的一個(gè)突出問(wèn)題就是盲目投資和重復建設，這使得部分產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)能力過(guò)剩，這些產(chǎn)業(yè)面對的主要問(wèn)題就是固定資產(chǎn)存量調整。固定資產(chǎn)增量投資和存量調整是相互影響的，存量調整需要一定的增量投資加以推動(dòng)，合理的增量流向會(huì )通過(guò)其最終效應反饋于存量調整，而不合理的增量流向不僅使得存量資產(chǎn)不能及時(shí)而有效的轉讓和重組，而且可能會(huì )帶來(lái)資產(chǎn)存量僵化占用和調整秩序的混亂，使得已不合理的產(chǎn)業(yè)結構更加不合理。
以上我們已經(jīng)看到，投資有存量調整和增量投資兩種，這兩種投資可流向需要產(chǎn)業(yè)結構調整的產(chǎn)業(yè)，也可流向產(chǎn)業(yè)結構升級的產(chǎn)業(yè)，那么，我們可能會(huì )問(wèn)在既定投資量的前提下，究竟該有多少投入結構調整的產(chǎn)業(yè)，又有多少流入結構升級的產(chǎn)業(yè)呢？即投資結構該如何安排？對于固定資產(chǎn)存量調整來(lái)說(shuō)，不存在上述問(wèn)題。因為不論是結構調整還是結構升級的產(chǎn)業(yè)出現固定資產(chǎn)僵化占用，都可使用行政或市場(chǎng)的辦法來(lái)促進(jìn)其轉讓、重組。而增量投資則不同，增量投資的主體有兩個(gè)，一是政府投資，二是企業(yè)作為市場(chǎng)主體的自主投資。一國在一定時(shí)期內受其財政收入的約束，增量投資是一定的，這部分投資有多少投入結構調整的產(chǎn)業(yè)，有多少投入結構升級的產(chǎn)業(yè)，直接關(guān)系著(zhù)今后一段時(shí)期內產(chǎn)業(yè)結構的水平。企業(yè)自主投資也存在著(zhù)同樣的問(wèn)題，投資多少到那些國家產(chǎn)業(yè)政策允許的夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，多少到朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)受到企業(yè)自身實(shí)力的約束。這里，我們認為，企業(yè)作為短期利潤追逐者，會(huì )更傾向于投資那些結構調整的產(chǎn)業(yè)，而政府作為長(cháng)期利益追求者，傾向于投資結構升級的產(chǎn)業(yè)。將政府與企業(yè)投資的相互促進(jìn)，稱(chēng)之為產(chǎn)業(yè)結構調整與結構升級的共向，將政府與企業(yè)投資的相互制約，稱(chēng)之為結構調整與結構升級的異向。近幾年來(lái)，國家一直把投資重點(diǎn)放在基礎設施建設上，這是必要的，是結構調整的要求，但是，對企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的投入卻明顯不足，造成產(chǎn)業(yè)結構調整和結構升級的異向。要想有利于一國的產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化，需要將異向轉變?yōu)楣蚕�。因此，我國提出的結構調整，即在繼續擴大基礎設施建設的同時(shí)，應加大對能拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)結構升級的領(lǐng)域的投資，要通過(guò)對基礎設施建設所需要的原材料生產(chǎn)和設備工藝改造，積極采用新材料提高 現代 化水平，使基礎設施建設成為拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級的重要力量。近年來(lái)， 電子 通信、住宅、汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)對產(chǎn)業(yè)升級具有很強的拉動(dòng)作用，產(chǎn)業(yè)結構調整拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)結構升級，就是變異向為共向。
因此，投資流向和投資流向結構共同約束著(zhù)產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化。
�。ㄈ┩顿Y風(fēng)險對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束
投資風(fēng)險對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束，可以說(shuō)是由于產(chǎn)業(yè)所需投資規模不同而造成的風(fēng)險差異。產(chǎn)業(yè)結構調整的是那些短線(xiàn)產(chǎn)業(yè)，所需的投資規模較小，投資周期短，相應的投資風(fēng)險也不大。一個(gè)企業(yè)用于產(chǎn)業(yè)結構調整的投資若出現失誤，可以及時(shí)抽身，轉產(chǎn)也相對容易，對企業(yè)的整體發(fā)展來(lái)說(shuō)，影響不大。而對于產(chǎn)業(yè)結構升級來(lái)說(shuō)，其投資的是那些高科技等長(cháng)線(xiàn)產(chǎn)業(yè)，投資規模大，投資周期長(cháng)，相應的投資風(fēng)險也較大，特別對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以說(shuō)是“一著(zhù)不慎，滿(mǎn)盤(pán)皆輸”。對于關(guān)系產(chǎn)業(yè)升級的技術(shù)投入來(lái)說(shuō)，見(jiàn)效慢，且若投入方向錯誤，會(huì )造成前期投入完全沉沒(méi)。因此，投資風(fēng)險對產(chǎn)業(yè)結構調整的約束力弱于產(chǎn)業(yè)結構升級，這是由結構調整和結構升級自身的對象決定的。
�。ㄋ模┩顿Y品種對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束
上面考察了投資規模對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束，并且將投資分為存量調整和增量投資兩種，默認了投資所需的資金或固定資產(chǎn)都可得到，但現實(shí)中，并不是所有的投資品種都是可得到的，特別是對稀缺資源的投資，因此，投資品種本身將對產(chǎn)業(yè)結構變化產(chǎn)生約束。發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)，人力資本投入可謂是起著(zhù)關(guān)鍵作用，若將人力資本作為投資品種，那么投資品種就受到一國或一地居民受 教育 程度的限制。所以，一般來(lái)說(shuō)，高科技產(chǎn)業(yè)一般分布在人均教育程度高的發(fā)達地區，更有甚者，緊靠大學(xué)城而建，而對于結構調整所需發(fā)展的短線(xiàn)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，所需的投資品種一般都不存在短缺問(wèn)題，因為結構調整的產(chǎn)業(yè)大多為夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，可以說(shuō)是曾經(jīng)輝煌過(guò)的產(chǎn)業(yè)，技術(shù)、原料等已成熟，所以對投資品種的約束力弱。因此，投資品種對結構升級的約束強于結構調整。 （五）投資環(huán)境對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束
新古典 經(jīng)濟 學(xué)通過(guò)假定環(huán)境是既定的來(lái)分析所有的經(jīng)濟問(wèn)題，然而，這里將投資環(huán)境看做是影響產(chǎn)業(yè)結構變動(dòng)的一個(gè)內生變量。投資環(huán)境包括政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、基礎設施條件、人文環(huán)境、地理環(huán)境、資源稟賦等�？梢钥吹酵顿Y環(huán)境中的'資源稟賦條件對產(chǎn)業(yè)結構的約束力，特別若從人力資本角度來(lái)看，類(lèi)似于上文所說(shuō)的投資品種。但仔細的分析，可以看出兩者的差別。投資品種是從資源，準確的說(shuō)是投資品的稀缺性來(lái)看，而投資環(huán)境則是構成了一國或一地吸引資本流入的程度。兩者是從不同的角度來(lái)分析投資對產(chǎn)業(yè)結構調整和升級的影響的。
這些方面構成的投資環(huán)境整體能對產(chǎn)業(yè)結構變動(dòng)產(chǎn)生影響，但這種約束力是通過(guò)影響資本的流向來(lái)實(shí)現的，投資環(huán)境好的地區易吸引境內、境外資本進(jìn)入。我國正處于 工業(yè) 化初期，在工業(yè)化 發(fā)展 過(guò)程中，調整產(chǎn)業(yè)結構，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構升級，實(shí)現經(jīng)濟增長(cháng)，存在著(zhù)三個(gè)缺口，即資金、技術(shù)和出口創(chuàng )匯能力。而跨國公司作為國際資本的重要媒介，恰恰具有投資和融資、利用高科技技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和商品貿易三大功能。所以，若吸引了跨國公司中的高科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)入，憑借技術(shù)的溢出效應，通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群這一組織形式，可實(shí)現產(chǎn)業(yè)集群內產(chǎn)業(yè)結構升級。產(chǎn)業(yè)結構的高水平又優(yōu)化了投資環(huán)境，促進(jìn)了資本的進(jìn)入，可以說(shuō)，這是一個(gè)良性循環(huán)過(guò)程，這也是目前我國東部沿海地區的產(chǎn)業(yè)結構水平高于中西部的一個(gè)原因。同樣，良好的投資環(huán)境也有利于產(chǎn)業(yè)結構的調整。由于產(chǎn)業(yè)結構升級對投資環(huán)境的依賴(lài)度大，所以投資環(huán)境對產(chǎn)業(yè)結構升級的約束力強于產(chǎn)業(yè)結構調整。
具體來(lái)說(shuō)，投資流向和投資結構對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束力最強，投資規模其次，而投資風(fēng)險、投資品種和投資環(huán)境對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束力不強，這是因為投資的這些方面對產(chǎn)業(yè)結構的變化是間接影響的，有的是通過(guò)前兩個(gè)方面作用于產(chǎn)業(yè)結構的。綜上分析可以得出，投資對產(chǎn)業(yè)結構升級的約束力強于對產(chǎn)業(yè)結構調整的約束力。
三、產(chǎn)業(yè)結構變動(dòng)反作用于投資
短期內，產(chǎn)業(yè)結構相對穩定，因此，產(chǎn)業(yè)結構調整和結構升級會(huì )通過(guò)既定的產(chǎn)業(yè)結構傳遞作用制約投資。即任一時(shí)期的投資運行均是在特定的產(chǎn)業(yè)結構變化的運行方式下進(jìn)行的，產(chǎn)業(yè)結構的變化會(huì )在相當大程度上影響或決定投資的變化，這種反作用主要體現在對投資結構的影響上。
�。ㄒ唬┊a(chǎn)業(yè)結構對投資結構的影響
前面的分析指出，現在的產(chǎn)業(yè)結構是由過(guò)去的投資結構決定的，而現在的投資結構又影響著(zhù)未來(lái)的產(chǎn)業(yè)結構。投資流向結構對產(chǎn)業(yè)結構具有較強的約束力，那么，產(chǎn)業(yè)結構對投資結構有影響嗎？回答是肯定的，產(chǎn)業(yè)結構對投資結構也具有很強的制約作用。例如，在固定資產(chǎn)投資中，要消耗大量的投資品，而投資品是由各產(chǎn)業(yè)部門(mén)生產(chǎn)、提供的，投資品不僅在總量上，而且在構成上制約著(zhù)投資結構。產(chǎn)業(yè)結構合理，產(chǎn)業(yè)協(xié)調發(fā)展，投資品供應充分、構成合理，能夠滿(mǎn)足各種投資需求，則會(huì )形成合理的投資結構，否則，會(huì )影響投資結構的合理化和優(yōu)化。另外，優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)結構是動(dòng)態(tài)的產(chǎn)業(yè)結構，在其實(shí)現動(dòng)態(tài)優(yōu)化的過(guò)程中，對投資結構也提出調整的要求，引導投資結構的演化方向，投資必須圍繞著(zhù)產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的目標及時(shí)調整在各產(chǎn)業(yè)之間的分配比例關(guān)系。
�。ǘ┊a(chǎn)業(yè)結構對投資規模的影響
產(chǎn)業(yè)結構合理的地區，所需的投資規模較小。而產(chǎn)業(yè)結構不合理的地區，由于產(chǎn)業(yè)結構不合理造成大量的資產(chǎn)積壓，即需要調整大量的資產(chǎn)存量，為了調整現有的產(chǎn)業(yè)結構水平，需要大量的增量投資，而且還需要通過(guò)增量投資來(lái)啟動(dòng)固定資產(chǎn)存量調整。
四、補充說(shuō)明及結論
可以說(shuō)，以上主要分析的是投資對產(chǎn)業(yè)結構變化的約束，現把我們分析的鏈條拉長(cháng)，可能會(huì )問(wèn)，投資的這幾個(gè)方面是如何加以決定的？產(chǎn)業(yè)結構反作用于投資是直接的還是間接的呢？為了分析的完整性，現將這兩個(gè)問(wèn)題簡(jiǎn)要的加以闡述。
無(wú)論是投資流向還是投資環(huán)境等，都是由既定的投資制度安排決定的�？梢哉f(shuō)，投資制度安排是整個(gè)鏈條的起點(diǎn)，因為投資制度安排規定著(zhù)投資的各個(gè)方面，包含產(chǎn)業(yè)政策指向和宏觀(guān)調控實(shí)施手段對投資運行進(jìn)行調控的內容。投資的各個(gè)方面決定產(chǎn)業(yè)結構整體水平后，產(chǎn)業(yè)結構并不是直接反作用于投資的，而是通過(guò)既定的產(chǎn)業(yè)結構所形成的總供給和總需求的偏差反映在宏觀(guān)經(jīng)濟目標上，宏觀(guān)經(jīng)濟目標完成的程度又影響了下一輪投資制度安排，從而影響投資的。
可以說(shuō)，這是一個(gè)很長(cháng)的過(guò)程。因此，產(chǎn)業(yè)結構反作用于投資的效果可能不好，因為在這么長(cháng)的一段時(shí)間內可能會(huì )發(fā)生很多變化，這種反作用是在整體動(dòng)態(tài)過(guò)程中體現的。這樣，我們從投資的上游，產(chǎn)業(yè)結構的下游將產(chǎn)業(yè)結構變化中的投資約束加以闡述了�？赡芡顿Y還有很多方面都可以對產(chǎn)業(yè)結構變化產(chǎn)生約束，不論是直接的，還是間接的，但從投資的主要方面加以分析就已經(jīng)達到了本文的目的。本文得出的投資對產(chǎn)業(yè)結構升級的約束力強于產(chǎn)業(yè)結構調整以及既定的產(chǎn)業(yè)結構水平對投資的反作用，對投資傳道循環(huán)的起點(diǎn)投資制度安排有很強的指導意義。
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