- 相關(guān)推薦
并購盡職調查報告（通用5篇）
在當下這個(gè)社會(huì )中，報告與我們的生活緊密相連，報告中提到的所有信息應該是準確無(wú)誤的。相信很多朋友都對寫(xiě)報告感到非�？鄲腊�，下面是小編整理的并購盡職調查報告，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
并購盡職調查報告 1
并購主體
必須調查交易主體設立的程序、資格、條件、方式等是否符合當時(shí)法律、法規和規范性文件的規定，包括交易主體設立過(guò)程中有關(guān)資產(chǎn)評估、驗資等是否履行了必要程序，是否符合當時(shí)法律、法規和規范性文件的規定，涉及國有資產(chǎn)時(shí)是否取得有關(guān)批準。此外，還要調查交易主體現時(shí)是否合法存續，是否存在持續經(jīng)營(yíng)的法律障礙，其經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)方式是否符合有關(guān)法律、法規和規范性文件的規定，其未來(lái)的存續是否存在限制性因素等等。
組織結構
主要調查企業(yè)的組織機構圖、規章制度、歷次董事會(huì )、股東會(huì )、監事會(huì )的決議、會(huì )議記錄等。對在有關(guān)部門(mén)備案的文件，應當到有關(guān)部門(mén)去核查驗證。
關(guān)聯(lián)方
主要調查與并購主體存在法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系的各方以及其他利益相關(guān)者。具體包括但不限于控股股東、控股子公司、實(shí)際控制人、債權人、債務(wù)人、消費者、監管部門(mén)等。同時(shí)視乎客戶(hù)的委托要求，有可能對其核心成員的道德信用也納入調查范圍，因為道德風(fēng)險可能會(huì )引發(fā)其他諸如經(jīng)營(yíng)、法律、財務(wù)等風(fēng)險。當然，鑒于中國目前的信用體系并不完善，這方面的有效調查手段很少，因此在實(shí)際調查當中這方面的調查多數流于形式。
主要財產(chǎn)
調查體現為以下幾個(gè)方面：首先，權屬查證。有形財產(chǎn)如土地使用權、房產(chǎn)、設備等，無(wú)形財產(chǎn)如商標、專(zhuān)利、著(zhù)作權或特許經(jīng)營(yíng)權等，主要審查財產(chǎn)以及已經(jīng)取得完備的權屬證書(shū)，若未取得，還需調查取得這些權屬證書(shū)是否存在法律障礙;其次，權利限制。調查財產(chǎn)是否存在權利被限制例如抵押、質(zhì)押等情況，調查財產(chǎn)是否存在產(chǎn)權糾紛或潛在糾紛;第三，現場(chǎng)核實(shí)。調查財產(chǎn)是否存在租賃情況以及租賃的合法有效性等問(wèn)題。
經(jīng)營(yíng)狀況
主要包括行業(yè)發(fā)展的來(lái)龍去脈、產(chǎn)業(yè)政策的演變、對外簽訂的合作協(xié)議、管理咨詢(xún)協(xié)議、研究和開(kāi)發(fā)協(xié)議;供貨商的'情況;主要購貨合同和供貨合同以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權規定;市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理、以及獨立銷(xiāo)售商的名單;消費者的清單;有關(guān)存貨管理程序的情況;主要競爭者的名單;產(chǎn)品銷(xiāo)售模式及其配套文件等;作出的有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量保證文件;有關(guān)廣告、公共關(guān)系的書(shū)面協(xié)議等等。
債權債務(wù)
企業(yè)的債權債務(wù)對未來(lái)的權益會(huì )產(chǎn)生重大影響，但又難以?xún)H從表面文件發(fā)現，所以往往是陷阱所在。因此，對于企業(yè)的應收應付款項應當重點(diǎn)調查其合法性和有效性;在調查將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性和訴訟時(shí)效的同時(shí)，核查其是否存在潛在的風(fēng)險;在調查企業(yè)對外或有負債情況時(shí)，應著(zhù)重對抵押、質(zhì)押、保證以及其他保證和承諾的風(fēng)險進(jìn)行核查。此外，對于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當中常見(jiàn)的因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全等原因產(chǎn)生的侵權之債也應當納入債權債務(wù)的調查范圍之內逐一予以核實(shí)，環(huán)境保護應當調查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和已經(jīng)投資和擬投資項目是否符合有關(guān)環(huán)境保護的要求，是否具有相關(guān)的環(huán)境評測報告和證書(shū)。
產(chǎn)品質(zhì)量
企業(yè)產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監督標準，是否具有相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量證書(shū)。
財務(wù)調查
財務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量的重要標志之一。但是，基于避稅或其他原因，企業(yè)的財務(wù)狀況和數據往往有不同的處理方式，有時(shí)候并不真實(shí)反映企業(yè)的真實(shí)狀況。因此，有必要對財務(wù)數據作必要的調查，這類(lèi)調查一般是委托會(huì )計師事務(wù)所進(jìn)行的，主要包括以下內容：銷(xiāo)售收入;產(chǎn)品銷(xiāo)售成本;市場(chǎng)開(kāi)拓情況;研發(fā)的投入與收益情況;原始財務(wù)報表;經(jīng)過(guò)審計的財務(wù)報表;采用新的會(huì )計準則與原有會(huì )計準則的不同之處所產(chǎn)生的影響;會(huì )計政策可選擇條件的不同選擇所產(chǎn)生的影響，等等。
人力資源
在這方面應調查的信息資料需包括以下內容：主要人才的個(gè)人檔案;聘用合同資料;勞動(dòng)行政管理部門(mén)有關(guān)員工福利規定的文件;保密協(xié)議;知識產(chǎn)權協(xié)議;競業(yè)禁止協(xié)議;經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵人員的年薪和待遇歷史情況與現狀;員工利益的未來(lái)安排，如退休金、股票期權、獎金、利益分享、保險、喪失勞動(dòng)能力補助、儲蓄、離職、節假日、度假和因病離職的待遇等;人才流動(dòng)的具體情況;員工糾紛的具體情況，等等。
保險
調查的范圍主要是保險合同、保險證明和保險單，險種主要是一般責任保險、產(chǎn)品責任保險、火險或其他災害險、董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責任險，以及雇員的養老、失業(yè)、工傷保險等。
訴訟或處罰
針對企業(yè)可能存在尚未了結的或可預見(jiàn)的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件，以走訪(fǎng)相關(guān)部門(mén)的形式予以調查核實(shí)。另外，還應當調查企業(yè)高級管理層如董事長(cháng)、總經(jīng)理等核心管理層人員是否存在尚未了結的或可預見(jiàn)的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。
優(yōu)惠政策
由于我國存在名目繁多且行政級別不同的稅收優(yōu)惠、財政補貼，如果并購主體存在享受稅收優(yōu)惠、財政補貼的情形，則要對相應的政策是否合法、合規、真實(shí)、有效予以特別關(guān)注，在某些情形下，這些政策是企業(yè)生存和贏(yíng)利的關(guān)鍵。
地方政策
鑒于我國地域情況差別很大，我國法律的規定僅僅是原則性的，各地區的行政規章在理解和執行上往往有很大差異，例如報批時(shí)間上的不同和報批文件制作要求的差異等，這些差異將對交易雙方的成本核算構成直接影響，有時(shí)甚至直接影響交易結構。因此，在盡職調查報告當中加入此部分調查非常有必要。主要包括兩類(lèi)內容，一是地方政府、部門(mén)針對本行政區域內所有企業(yè)的普遍規定，如行業(yè)投資政策、稅收優(yōu)惠政策、財政補貼政策、反不正當競爭、環(huán)境保護、安全衛生等;一類(lèi)是針特定行業(yè)或范圍企業(yè)的特殊政策，如：審批程序、審批條件和各類(lèi)許可證等。
上述盡職調查內容和結論將會(huì )對并購當事人未來(lái)的利益、風(fēng)險產(chǎn)生一定的影響，這些影響就是“去脈”，而依據則是已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)一一“來(lái)龍”。調查就是要理清其中的來(lái)龍去脈，進(jìn)而對從政策、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、財務(wù)、法律、人員等等諸多方面的風(fēng)險、收益進(jìn)行整體評估。整體評估的結果將構成并購的基礎。
并購盡職調查報告 2
并購主體 必須調查交易主體設立的程序、資格、條件、方式等是否符合當時(shí)法律、法規和規范性文件的規定，包括交易主體設立過(guò)程中有關(guān)資產(chǎn)評估、驗資等是否履行了必要程序，是否符合當時(shí)法律、法規和規范性文件的規定，涉及國有資產(chǎn)時(shí)是否取得有關(guān)批準。此外，還要調查交易主體現時(shí)是否合法存續，是否存在持續經(jīng)營(yíng)的法律障礙，其經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)方式是否符合有關(guān)法律、法規和規范性文件的規定，其未來(lái)的存續是否存在限制性因素等等。
組織結構 主要調查企業(yè)的組織機構圖、規章制度、歷次董事會(huì )、股東會(huì )、監事會(huì )的決議、會(huì )議記錄等。對在有關(guān)部門(mén)備案的文件，應當到有關(guān)部門(mén)去核查驗證。
關(guān)聯(lián)方 主要調查與并購主體存在法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系的各方以及其他利益相關(guān)者。具體包括但不限于控股股東、控股子公司、實(shí)際控制人、債權人、債務(wù)人、消費者、監管部門(mén)等。同時(shí)視乎客戶(hù)的委托要求，有可能對其核心成員的道德信用也納入調查范圍，因為道德風(fēng)險可能會(huì )引發(fā)其他諸如經(jīng)營(yíng)、法律、財務(wù)等風(fēng)險。當然，鑒于中國目前的信用體系并不完善，這方面的有效調查手段很少，因此在實(shí)際調查當中這方面的調查多數流于形式。
主要財產(chǎn) 調查體現為以下幾個(gè)方面：首先，權屬查證。有形財產(chǎn)如土地使用權、房產(chǎn)、設備等，無(wú)形財產(chǎn)如商標、專(zhuān)利、著(zhù)作權或特許經(jīng)營(yíng)權等，主要審查財產(chǎn)以及已經(jīng)取得完備的權屬證書(shū)，若未取得，還需調查取得這些權屬證書(shū)是否存在法律障礙;其次，權利限制。調查財產(chǎn)是否存在權利被限制例如抵押、質(zhì)押等情況，調查財產(chǎn)是否存在產(chǎn)權糾紛或潛在糾紛;第三，現場(chǎng)核實(shí)。調查財產(chǎn)是否存在租賃情況以及租賃的合法有效性等問(wèn)題。
經(jīng)營(yíng)狀況 主要包括行業(yè)發(fā)展的來(lái)龍去脈、產(chǎn)業(yè)政策的演變、對外簽訂的合作協(xié)議、管理咨詢(xún)協(xié)議、研究和開(kāi)發(fā)協(xié)議;供貨商的情況;主要購貨合同和供貨合同以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權規定;市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理、以及獨立銷(xiāo)售商的名單;消費者的清單;有關(guān)存貨管理程序的情況;主要競爭者的名單;產(chǎn)品銷(xiāo)售模式及其配套文件等;作出的有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量保證文件;有關(guān)廣告、公共關(guān)系的書(shū)面協(xié)議等等。
債權債務(wù) 企業(yè)的債權債務(wù)對未來(lái)的權益會(huì )產(chǎn)生重大影響，但又難以?xún)H從表面文件發(fā)現，所以往往是陷阱所在。因此，對于企業(yè)的應收應付款項應當重點(diǎn)調查其合法性和有效性;在調查將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性和訴訟時(shí)效的同時(shí)，核查其是否存在潛在的風(fēng)險;在調查企業(yè)對外或有負債情況時(shí)，應著(zhù)重對抵押、質(zhì)押、保證以及其他保證和承諾的風(fēng)險進(jìn)行核查。此外，對于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當中常見(jiàn)的因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全等原因產(chǎn)生的侵權之債也應當納入債權債務(wù)的調查范圍之內逐一予以核實(shí)，環(huán)境保護 應當調查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和已經(jīng)投資和擬投資項目是否符合有關(guān)環(huán)境保護的要求，是否具有相關(guān)的環(huán)境評測報告和證書(shū)。
產(chǎn)品質(zhì)量 企業(yè)產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監督標準，是否具有相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量證書(shū)。
財務(wù)調查 財務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量的重要標志之一。但是，基于避稅或其他原因，企業(yè)的財務(wù)狀況和數據往往有不同的處理方式，有時(shí)候并不真實(shí)反映企業(yè)的真實(shí)狀況。因此，有必要對財務(wù)數據作必要的調查，這類(lèi)調查一般是委托會(huì )計師事務(wù)所進(jìn)行的，主要包括以下內容：銷(xiāo)售收入;產(chǎn)品銷(xiāo)售成本;市場(chǎng)開(kāi)拓情況;研發(fā)的投入與收益情況;原始財務(wù)報表;經(jīng)過(guò)審計的財務(wù)報表;采用新的會(huì )計準則與原有會(huì )計準則的不同之處所產(chǎn)生的影響;會(huì )計政策可選擇條件的不同選擇所產(chǎn)生的影響，等等。
人力資源 在這方面應調查的信息資料需包括以下內容：主要人才的個(gè)人檔案;聘用合同資料;勞動(dòng)行政管理部門(mén)有關(guān)員工福利規定的文件;保密協(xié)議;知識產(chǎn)權協(xié)議;競業(yè)禁止協(xié)議;經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵人員的年薪和待遇歷史情況與現狀;員工利益的未來(lái)安排，如退休金、股票期權、獎金、利益分享、保險、喪失勞動(dòng)能力補助、儲蓄、離職、節假日、度假和因病離職的待遇等;人才流動(dòng)的具體情況;員工糾紛的具體情況，等等。
保險 調查的范圍主要是保險合同、保險證明和保險單，險種主要是一般責任保險、產(chǎn)品責任保險、火險或其他災害險、董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責任險，以及雇員的養老、失業(yè)、工傷保險等。
訴訟或處罰 針對企業(yè)可能存在尚未了結的或可預見(jiàn)的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件，以走訪(fǎng)相關(guān)部門(mén)的`形式予以調查核實(shí)。另外，還應當調查企業(yè)高級管理層如董事長(cháng)、總經(jīng)理等核心管理層人員是否存在尚未了結的或可預見(jiàn)的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。
優(yōu)惠政策 由于我國存在名目繁多且行政級別不同的稅收優(yōu)惠、財政補貼，如果并購主體存在享受稅收優(yōu)惠、財政補貼的情形，則要對相應的政策是否合法、合規、真實(shí)、有效予以特別關(guān)注，在某些情形下，這些政策是企業(yè)生存和贏(yíng)利的關(guān)鍵。
地方政策 鑒于我國地域情況差別很大，我國法律的規定僅僅是原則性的，各地區的行政規章在理解和執行上往往有很大差異，例如報批時(shí)間上的不同和報批文件制作要求的差異等，這些差異將對交易雙方的成本核算構成直接影響，有時(shí)甚至直接影響交易結構。因此，在盡職調查報告當中加入此部分調查非常有必要。主要包括兩類(lèi)內容，一是地方政府、部門(mén)針對本行政區域內所有企業(yè)的普遍規定，如行業(yè)投資政策、稅收優(yōu)惠政策、財政補貼政策、反不正當競爭、環(huán)境保護、安全衛生等;一類(lèi)是針特定行業(yè)或范圍企業(yè)的特殊政策，如：審批程序、審批條件和各類(lèi)許可證等。
上述盡職調查內容和結論將會(huì )對并購當事人未來(lái)的利益、風(fēng)險產(chǎn)生一定的影響，這些影響就是“去脈”，而依據則是已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)一一“來(lái)龍”。調查就是要理清其中的來(lái)龍去脈，進(jìn)而對從政策、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、財務(wù)、法律、人員等等諸多方面的風(fēng)險、收益進(jìn)行整體評估。整體評估的結果將構成并購的基礎。
并購盡職調查報告 3
隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的逐步建立和完善，企業(yè)之間的投資、融資、并購等資本運作行為已越來(lái)越普遍，所以為大家帶來(lái)了并購盡職調查報告。
一、我國企業(yè)海外并購現狀
隨著(zhù)我國改革開(kāi)放的不斷深化，我國企業(yè)在“走出去”的戰略指引下，不斷加快海外并購的步伐。根據德勤發(fā)布的《崛起的曙光：中國海外并購新篇章》的報告。報告中稱(chēng)，20xx年下半年至20xx年上半年，中國的海外并購活動(dòng)數量出現爆發(fā)式增長(cháng)，中國境外并購交易總共有143宗，總金額達342億美元。20xx年中國企業(yè)的海外并購投資者中排名第三，僅次于美國和法國。
雖然，我國企業(yè)海外并購的增速極快。但中國企業(yè)還普遍缺乏海外并購的實(shí)踐經(jīng)驗，根據歷史數據統計顯示，我國企業(yè)海外并購失敗的很大一部分原因是由于財務(wù)盡職調查流于形式、財務(wù)盡職調查不到位。財務(wù)盡職調查審計主要對盡職調查的調查方式的規范性、調查內容的完整性、調查結果的合理性進(jìn)行審計，是完善盡職調查，防范企業(yè)并購風(fēng)險的重要手段。
二、財務(wù)調查報告中存在的問(wèn)題
�。ㄒ唬┴攧�(wù)調查報告只是對于目標企業(yè)所有的資料進(jìn)行簡(jiǎn)單的羅列
目前相當一部分財務(wù)盡職報告并未深入地對目標企業(yè)的財務(wù)狀況作出分析。這主要是由于目標企業(yè)財務(wù)及相關(guān)人員對盡職調查普遍存在抵觸心理，而且目標企業(yè)大多數財務(wù)核算較為薄弱，資料管理較為混亂，財務(wù)部門(mén)迫于某種壓力，存在很多隱瞞事項。因此，這種方法會(huì )削弱盡職調查業(yè)務(wù)的作用，拿不到并購方想要的真實(shí)、完整的信息資料，使得盡職報告對于減少信息不對稱(chēng)的作用不甚明顯。
�。ǘ⿲τ诓①彿降耐度氘a(chǎn)出價(jià)值調查不準確，容易落入并購陷阱
我國企業(yè)的許多海外并購案被媒體進(jìn)行大肆宣傳，但其結果并沒(méi)有如預期的提高股東的價(jià)值。這主要是由于對并購的投入產(chǎn)出調查分析不準，未能判斷有沒(méi)有控制并購風(fēng)險的能力，對并購所要付出的成本和承擔的風(fēng)險估計不足，未能準確評價(jià)并購投資的回報率，未能有效地回避并購陷阱，導致并購失敗。
�。ㄈ┴攧�(wù)盡職報告過(guò)于高估目標企業(yè)的發(fā)展潛力
在并購虧損企業(yè)時(shí)，許多企業(yè)對于目標企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂(lè )觀(guān)。缺乏對企業(yè)財務(wù)承擔能力的分析和考察，對企業(yè)的財務(wù)調查與分析只停留在賬目表面，沒(méi)有結合企業(yè)的市場(chǎng)份額、人力資源和銷(xiāo)售渠道等情況來(lái)綜合考慮，導致過(guò)高估計目標企業(yè)的發(fā)展潛能，分散并購方的資源，甚至使并購方背上沉重的包袱。
�。ㄋ模⿲δ繕似髽I(yè)的現金獲得能力調查分析不足，導致現金流危機
目標企業(yè)在一定程度上控制現金流的方向，在不同項目間進(jìn)行現金流調整。經(jīng)營(yíng)性現金流通常被外界信息使用者關(guān)注最多，它最容易被調整，人為提高其報告值，誤導會(huì )計信息使用者。同時(shí)目標企業(yè)往往是出現財務(wù)困境的企業(yè)，企業(yè)不僅需要大量的現金支持市場(chǎng)收購活動(dòng)，而且要負擔起目標企業(yè)的債務(wù)、員工下崗補貼等等。這些需要支付的現金對企業(yè)的現金獲得能力提出了要求，如果處理不當，會(huì )帶來(lái)現金流危機，使目標企業(yè)反而成為企業(yè)的現金黑洞。
三、審計在財務(wù)調查盡職報告中的作用
�。ㄒ唬⿲徲嬝攧�(wù)盡職調查報告的程序
財務(wù)盡職調查的目標是識別并量化對交易及交易定價(jià)有重大影響的事項，因此，主要的工作就是對收益質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析。在財務(wù)盡職調查報告的實(shí)施階段應根據詳細的調查計劃和企業(yè)實(shí)際情況，實(shí)施規范性的調查程序，促進(jìn)調查結果的有效性，為企業(yè)的并購決策提供合理的判斷依據。
首先，對財務(wù)盡職調查報告的方案進(jìn)行審計。審計的主要內容有整體操作思路是否符合規范要求。以及審計盡職調查設立的調查方案中有關(guān)目標企業(yè)財務(wù)狀況的評估、驗資等是否履行了必要調查程序，從而促進(jìn)盡職調查方案的全面性。
其次，對財務(wù)盡職調查報告的方法進(jìn)行審計。對于財務(wù)調查報告的整體框架進(jìn)行審計，是否采用多種調查方法，以便得出盡可能全部的調查報告，避免做出不正確的決策。
再次，對財務(wù)盡職調查報告的步驟進(jìn)行審計。合理的調查步驟是避免“并購陷阱”的必要條件，審計人員應對每一階段的調查進(jìn)行審計，根據不同的并購類(lèi)型、目的、內容來(lái)審查并購中財務(wù)盡職調查的處理步驟是否符合目標企業(yè)財務(wù)狀況、資產(chǎn)價(jià)值調查業(yè)務(wù)規范、企業(yè)盈利能力分析規范等要求，確保企業(yè)并購活動(dòng)的順利進(jìn)行。
�。ǘ⿲徲嬝攧�(wù)盡職調查報告的內容
財務(wù)盡職調查報告并不是審計目標公司的財務(wù)報表，而是了解并分析目標公司的歷史財務(wù)數據。對目標公司的資產(chǎn)狀況、銷(xiāo)售收入、利潤、現金流等財務(wù)指標進(jìn)行全面調查，充分了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，更好地為企業(yè)的并購決策提供依據。
首先，對財務(wù)盡職調查的主體和目標進(jìn)行審計。進(jìn)行財務(wù)盡職調查要全面的理解企業(yè)的實(shí)施并購的目的和戰略，從而把握調查的方向，確定調查的內容。為防止財務(wù)盡職調查對于調查目標和主體的不確定，審計過(guò)程中應加強對于盡職調查活動(dòng)中的目標和主體的審核，以避免盡職調查的盲目性。
其次，對財務(wù)盡職調查的`范圍和內容的審計。合理的評估目標企業(yè)的價(jià)值，做出正確的并購決策，需要全部的財務(wù)盡職調查報告作支持。因此，盡職調查如果僅對財務(wù)報告及其附注實(shí)施調查程序，可能無(wú)法全面分析目標企業(yè)的財務(wù)狀況。對于財務(wù)盡職調查范圍和內容的審計主要包括：
對目標企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評估調查的審計，對于不同的評估項目是否確定合理的價(jià)值評估類(lèi)型和評估范圍，以及反映目標企業(yè)財務(wù)狀況和資產(chǎn)價(jià)值評估相關(guān)的內容進(jìn)行有效的審計，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評估調查的正確性。
對目標企業(yè)財務(wù)指標的審計，對于盡職調查是否全面了解目標企業(yè)的財務(wù)組織構建情況，以及目標企業(yè)的資產(chǎn)總額、負債總額、凈資產(chǎn)價(jià)值等進(jìn)行審計。同時(shí)，審計盡職調查是否對目標企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權益項目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行調查，促進(jìn)財務(wù)指標調查的全面性。
對目標企業(yè)關(guān)聯(lián)公司交易的審計，關(guān)聯(lián)交易的復雜性和隱蔽性使投資者對于目標企業(yè)的價(jià)值無(wú)法做出合理的判斷，審計的主要目的是對盡職調查中目標企業(yè)關(guān)聯(lián)方的識別以及對目標企業(yè)關(guān)聯(lián)方內部控制制度進(jìn)行合規性和實(shí)質(zhì)性的測試。從而促進(jìn)對目標企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)能力的正確評價(jià)，促進(jìn)投資決策的合理性。
�。ㄈ⿲徲嬝攧�(wù)盡職調查的結果
有效的財務(wù)盡職調查結果，可以幫助企業(yè)判斷投資是否符合戰略目標及投資原則，合理評估和降低財務(wù)風(fēng)險。對于財務(wù)盡職調查結果的審計，主要是在財務(wù)盡職調查實(shí)施程序和財務(wù)盡職調查內容審計的基礎上對并購活動(dòng)的調查結構的真實(shí)、有效的審計，進(jìn)一步完善盡職調查的合理性和有效性。
并購盡職調查報告 4
一、引言
本次盡職調查旨在對xx進(jìn)行全面評估，為xx的并購決策提供依據。調查涵蓋了目標公司的財務(wù)狀況、法律合規、業(yè)務(wù)運營(yíng)、人力資源等多個(gè)方面，以確保并購交易的風(fēng)險可控和價(jià)值最大化。
二、公司概況
1. 基本信息
2. 股權結構
3. 組織架構
三、財務(wù)狀況
1. 財務(wù)報表分析
通過(guò)對目標公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析，我們發(fā)現公司的資產(chǎn)負債結構較為合理，盈利能力較強。
2. 資產(chǎn)狀況
目標公司的資產(chǎn)主要包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應收賬款、存貨等，非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。資產(chǎn)質(zhì)量良好，不存在重大減值風(fēng)險。
3. 負債狀況
目標公司的負債主要包括流動(dòng)負債和非流動(dòng)負債。流動(dòng)負債主要包括短期借款、應付賬款等，非流動(dòng)負債主要包括長(cháng)期借款、應付債券等。負債水平適中，不存在重大償債風(fēng)險。
4. 稅務(wù)狀況
目標公司依法納稅，稅務(wù)狀況良好。不存在重大稅務(wù)風(fēng)險。
四、法律合規
1. 公司治理
目標公司建立了較為完善的公司治理結構，制定了公司章程、股東大會(huì )議事規則、董事會(huì )議事規則等規章制度。公司的決策機制科學(xué)合理，能夠有效保障股東的合法權益。
2. 合同與協(xié)議
對目標公司的重大合同與協(xié)議進(jìn)行了審查，包括銷(xiāo)售合同、采購合同、借款合同等。合同條款清晰，履行情況良好，不存在重大法律風(fēng)險。
3. 知識產(chǎn)權
目標公司擁有多項自主知識產(chǎn)權，包括商標、專(zhuān)利、著(zhù)作權等。知識產(chǎn)權保護措施得當，不存在侵權風(fēng)險。
4. 訴訟與仲裁
經(jīng)調查，目標公司目前不存在重大訴訟與仲裁事項。
五、業(yè)務(wù)運營(yíng)
1. 市場(chǎng)地位
目標公司在行業(yè)內具有一定的市場(chǎng)地位，產(chǎn)品或服務(wù)具有較高的市場(chǎng)認可度和競爭力。公司的市場(chǎng)份額逐年增長(cháng)，發(fā)展前景良好。
2. 銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)
目標公司建立了較為完善的銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)體系，擁有一支專(zhuān)業(yè)的銷(xiāo)售團隊。公司的'銷(xiāo)售渠道廣泛，客戶(hù)群體穩定。市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略得當，能夠有效提升公司的品牌知名度和市場(chǎng)份額。
3. 生產(chǎn)與供應鏈
目標公司的生產(chǎn)設施先進(jìn)，生產(chǎn)工藝成熟。公司建立了穩定的供應鏈體系，能夠確保原材料的及時(shí)供應和產(chǎn)品的質(zhì)量穩定。
4. 研發(fā)與創(chuàng )新
目標公司注重研發(fā)與創(chuàng )新，投入了一定的資金和人力進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)。公司的研發(fā)團隊實(shí)力較強，能夠不斷推出具有市場(chǎng)競爭力的新產(chǎn)品。
六、人力資源
1. 人員結構
目標公司的人員結構合理，包括管理人員、技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員等。員工的學(xué)歷層次較高，專(zhuān)業(yè)技能較強。
2. 薪酬福利
目標公司的薪酬福利體系較為完善，能夠吸引和留住優(yōu)秀人才。員工的薪酬水平在行業(yè)內具有一定的競爭力，福利待遇優(yōu)厚。
3. 培訓與發(fā)展
目標公司重視員工的培訓與發(fā)展，制定了完善的培訓計劃和職業(yè)發(fā)展規劃。公司為員工提供了多種培訓機會(huì )，能夠有效提升員工的專(zhuān)業(yè)素養和綜合能力。
七、風(fēng)險評估與建議
1. 風(fēng)險評估
通過(guò)本次盡職調查，我們發(fā)現目標公司存在一定的風(fēng)險，主要包括市場(chǎng)風(fēng)險、競爭風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。但是，這些風(fēng)險在可承受范圍內，通過(guò)合理的風(fēng)險管理措施可以有效降低風(fēng)險。
2. 建議
基于以上調查結果，我們建議xx在并購交易中采取以下措施：
�。�1）合理確定并購價(jià)格，充分考慮目標公司的價(jià)值和風(fēng)險。
�。�2）制定完善的整合計劃，確保并購后的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源整合。
�。�3）加強風(fēng)險管理，建立健全風(fēng)險管理制度，及時(shí)發(fā)現和處理風(fēng)險。
八、結論
本次盡職調查對目標公司進(jìn)行了全面深入的評估，為xx的并購決策提供了有力的支持。雖然目標公司存在一定的風(fēng)險，但是其具有良好的發(fā)展前景和投資價(jià)值。我們相信，在合理的并購價(jià)格和完善的整合計劃下，本次并購交易將為xx帶來(lái)良好的經(jīng)濟效益和戰略?xún)r(jià)值。
并購盡職調查報告 5
一、調查背景
隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇和企業(yè)發(fā)展的需要，x進(jìn)行并購。為了全面了解目標公司的x實(shí)際情況，降低并購風(fēng)險，特進(jìn)行本次盡職調查。
二、調查目的
1. 了解目標公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量，評估其資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。
2. 審查目標公司的法律合規情況，包括公司治理、合同管理、知識產(chǎn)權保護等方面，防范法律風(fēng)險。
3. 分析目標公司的業(yè)務(wù)運營(yíng)情況，包括市場(chǎng)地位、銷(xiāo)售渠道、生產(chǎn)能力、研發(fā)實(shí)力等方面，評估其核心競爭力。
4. 考察目標公司的人力資源狀況，包括人員結構、薪酬福利、培訓發(fā)展等方面，評估其人才優(yōu)勢。
三、調查方法
1. 資料收集
收集目標公司的財務(wù)報表、公司章程、合同協(xié)議、知識產(chǎn)權證書(shū)等相關(guān)資料。
2. 實(shí)地走訪(fǎng)
對目標公司的生產(chǎn)基地、辦公場(chǎng)所進(jìn)行實(shí)地走訪(fǎng)，了解其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和管理水平。
3. 訪(fǎng)談交流
與目標公司的管理層、員工代表進(jìn)行訪(fǎng)談交流，了解公司的發(fā)展戰略、經(jīng)營(yíng)管理、企業(yè)文化等方面的情況。
4. 數據分析
對收集到的資料進(jìn)行分析整理，運用財務(wù)分析、市場(chǎng)分析等方法，評估目標公司的價(jià)值和風(fēng)險。
四、調查內容
1. 財務(wù)狀況
�。�1）財務(wù)報表分析
對目標公司的資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表進(jìn)行分析，評估其財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量、負債水平、盈利能力、現金流量等方面的情況。
�。�2）資產(chǎn)狀況
審查目標公司的資產(chǎn)狀況，包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、存貨、應收賬款等。評估資產(chǎn)的真實(shí)性、完整性和價(jià)值。
�。�3）負債狀況
審查目標公司的負債狀況，包括短期借款、長(cháng)期借款、應付賬款、應付職工薪酬等。評估負債的真實(shí)性、合理性和償債能力。
�。�4）稅務(wù)狀況
了解目標公司的稅務(wù)狀況，包括納稅申報、稅收優(yōu)惠政策等。評估稅務(wù)風(fēng)險。
2. 法律合規
�。�1）公司治理
審查目標公司的公司治理結構，包括股東會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )的設置和運作情況。評估公司治理的有效性和合規性。
�。�2）合同管理
審查目標公司的重大合同，包括銷(xiāo)售合同、采購合同、借款合同等。評估合同的合法性、有效性和履行情況。
�。�3）知識產(chǎn)權保護
審查目標公司的知識產(chǎn)權狀況，包括商標、專(zhuān)利、著(zhù)作權等。評估知識產(chǎn)權的保護措施和風(fēng)險。
�。�4）訴訟與仲裁
了解目標公司的訴訟與仲裁情況，評估法律風(fēng)險。
3. 業(yè)務(wù)運營(yíng)
�。�1）市場(chǎng)地位
分析目標公司的市場(chǎng)地位，包括市場(chǎng)份額、行業(yè)排名、客戶(hù)群體等。評估其市場(chǎng)競爭力。
�。�2）銷(xiāo)售渠道
審查目標公司的銷(xiāo)售渠道，包括直銷(xiāo)、代理、電商等。評估銷(xiāo)售渠道的穩定性和有效性。
�。�3）生產(chǎn)能力
了解目標公司的生產(chǎn)能力，包括生產(chǎn)設備、工藝流程、質(zhì)量管理等。評估生產(chǎn)能力的穩定性和可靠性。
�。�4）研發(fā)實(shí)力
審查目標公司的研發(fā)實(shí)力，包括研發(fā)投入、研發(fā)團隊、研發(fā)成果等。評估研發(fā)實(shí)力對公司未來(lái)發(fā)展的支撐作用。
4. 人力資源
�。�1）人員結構
分析目標公司的人員結構，包括管理人員、技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員等。評估人員結構的合理性和穩定性。
�。�2）薪酬福利
審查目標公司的薪酬福利體系，包括薪酬水平、福利待遇、績(jì)效考核等。評估薪酬福利體系的競爭力和激勵作用。
�。�3）培訓發(fā)展
了解目標公司的培訓發(fā)展體系，包括培訓計劃、培訓內容、培訓效果等。評估培訓發(fā)展體系對員工成長(cháng)的支持作用。
五、調查結果
1. 財務(wù)狀況
�。�1）目標公司的財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)質(zhì)量較高，盈利能力較強。近三年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤均呈現穩步增長(cháng)的趨勢。
�。�2）資產(chǎn)狀況真實(shí)、完整，固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值評估合理。存貨和應收賬款的管理較為規范，不存在重大減值風(fēng)險。
�。�3）負債狀況合理，短期借款和長(cháng)期借款的規模適中，償債能力較強。應付賬款和應付職工薪酬的支付情況良好，不存在拖欠情況。
�。�4）稅務(wù)狀況良好，依法納稅，享受的稅收優(yōu)惠政策合法合規。
2. 法律合規
�。�1）目標公司的公司治理結構完善，股東會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )的職責明確，運作規范。公司章程符合法律法規的要求。
�。�2）重大合同的'簽訂和履行合法合規，合同條款清晰，權利義務(wù)明確。不存在重大法律風(fēng)險。
�。�3）知識產(chǎn)權保護措施得當，商標、專(zhuān)利、著(zhù)作權等知識產(chǎn)權的注冊和管理規范。不存在侵權風(fēng)險。
�。�4）目前不存在重大訴訟與仲裁事項。
3. 業(yè)務(wù)運營(yíng)
�。�1）目標公司在行業(yè)內具有較高的市場(chǎng)地位，市場(chǎng)份額穩定，客戶(hù)群體廣泛。產(chǎn)品或服務(wù)具有較強的競爭力。
�。�2）銷(xiāo)售渠道多元化，直銷(xiāo)、代理、電商等渠道相互配合，銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )覆蓋廣泛。銷(xiāo)售團隊專(zhuān)業(yè)素質(zhì)較高，市場(chǎng)開(kāi)拓能力強。
�。�3）生產(chǎn)能力穩定，生產(chǎn)設備先進(jìn)，工藝流程科學(xué)，質(zhì)量管理嚴格。能夠滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。
�。�4）研發(fā)實(shí)力較強，研發(fā)投入持續增加，研發(fā)團隊不斷壯大，研發(fā)成果豐碩。能夠為公司的持續發(fā)展提供技術(shù)支持。
4. 人力資源
�。�1）目標公司的人員結構合理，管理人員、技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員等各崗位人員配備齊全。員工的學(xué)歷層次和專(zhuān)業(yè)技能較高。
�。�2）薪酬福利體系具有競爭力，薪酬水平在行業(yè)內處于中等偏上水平，福利待遇優(yōu)厚�？�(jì)效考核制度科學(xué)合理，能夠有效激勵員工的工作積極性。
�。�3）培訓發(fā)展體系完善，培訓計劃合理，培訓內容豐富，培訓效果顯著(zhù)。能夠為員工的職業(yè)發(fā)展提供良好的平臺。
六、風(fēng)險提示與建議
1. 風(fēng)險提示
�。�1）市場(chǎng)風(fēng)險：市場(chǎng)競爭激烈，行業(yè)發(fā)展趨勢不確定，可能影響目標公司的市場(chǎng)地位和盈利能力。
�。�2）財務(wù)風(fēng)險：資產(chǎn)負債率較高，可能存在一定的償債壓力。應收賬款和存貨的管理需要加強，以降低壞賬和存貨跌價(jià)風(fēng)險。
�。�3）法律風(fēng)險：知識產(chǎn)權保護可能面臨挑戰，需要加強知識產(chǎn)權的管理和維權。合同管理需要進(jìn)一步規范，以防范法律風(fēng)險。
�。�4）人力資源風(fēng)險：人才流失可能影響公司的發(fā)展，需要加強人才培養和激勵機制，提高員工的忠誠度和歸屬感。
2. 建議
�。�1）進(jìn)行充分的市場(chǎng)調研，了解行業(yè)發(fā)展趨勢和競爭態(tài)勢，制定合理的市場(chǎng)策略，提高市場(chǎng)競爭力。
�。�2）優(yōu)化資本結構，降低資產(chǎn)負債率，提高償債能力。加強應收賬款和存貨的管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量。
�。�3）加強知識產(chǎn)權保護，建立健全知識產(chǎn)權管理制度，提高知識產(chǎn)權的管理和維權水平。規范合同管理，防范法律風(fēng)險。
�。�4）加強人才培養和激勵機制，提高員工的忠誠度和歸屬感。制定合理的薪酬福利政策，吸引和留住優(yōu)秀人才。
七、結論
通過(guò)本次盡職調查，我們對目標公司的財務(wù)狀況、法律合規、業(yè)務(wù)運營(yíng)、人力資源等方面進(jìn)行了全面深入的了解�？傮w來(lái)看，目標公司具有良好的發(fā)展前景和投資價(jià)值，但也存在一定的風(fēng)險。在并購交易中，xx應充分考慮目標公司的價(jià)值和風(fēng)險，制定合理的并購方案和整合計劃，以實(shí)現并購的戰略目標。
【并購盡職調查報告】相關(guān)文章：
并購盡職調查報告10-15
并購盡職調查報告04-12
公司并購盡職調查報告04-24
公司并購盡職調查報告10-07
盡職的調查報告06-03
個(gè)人盡職調查報告11-26
律師盡職調查報告07-27
公司盡職調查報告05-23
企業(yè)盡職調查報告11-23