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期貨從業(yè)資格（期貨基礎知識）歷年真題試卷
在各個(gè)領(lǐng)域，我們需要用到試卷的情況非常的多，成績(jì)的提高，最關(guān)鍵的是什么的呢，重要的是多做題目，多寫(xiě)試卷，總結知識點(diǎn)，你知道什么樣的試卷才算得上好試卷嗎？以下是小編收集整理的期貨從業(yè)資格（期貨基礎知識）歷年真題試卷，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。
期貨從業(yè)資格期貨基礎知識歷年真題試卷1
一、單選題
1、期貨公司不按照規定向客戶(hù)出示風(fēng)險說(shuō)明書(shū)的行為，違反了《民法典》規定的（ ）原則。
A、誠實(shí)信用
B、遵守法律和尊重公序良俗
C、公平
D、保護合法權益
試題答案：
A
2、《期貨交易管理條例》自（ ）起施行。
A、2007年4月15日
B、1995年10月25日
C、1999年9月1日
D、2003年7月1日
試題答案：
A
3、在整個(gè)期貨市場(chǎng)法律法規體系中居于基礎性地位，發(fā)揮穩預期、固根本、利長(cháng)遠的作用的法律是（ ）。
A、《公司法》
B、《民法典》
C、《期貨交易管理條例》
D、《期貨交易所管理辦法》
試題答案：
B
4、首席風(fēng)險官連續（ ）不參加培訓，中國證監會(huì )及其派出機構可以采取監管談話(huà)、出具警示函等監管措施。
A、4次
B、5次
C、3次
D、2次
試題答案：
D
5、期貨公司擬免除（ ）職務(wù)的，應當在作出決定前向中國證監會(huì )派出機構報告。
A、董事長(cháng)
B、首席風(fēng)險官
C、監事會(huì )主席
D、獨立董事
試題答案：
B
6、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )應當定期向（ ）報告期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)情況。
A、期貨保證金安全存管監控機構
B、中國證監會(huì )
C、期貨交易所
D、中國證監會(huì )派出機構
試題答案：
B
7、以下關(guān)于期貨從業(yè)人員執業(yè)行為規范的表述，錯誤的是（ ）。
A、當自身利益與客戶(hù)的利益存在潛在利益沖突時(shí)，及時(shí)向客戶(hù)進(jìn)行披露
B、抵制商業(yè)賄賂，不得從事不正當競爭行為和不正當交易行為
C、保守客戶(hù)的商業(yè)秘密
D、充分揭示期貨交易風(fēng)險，按照客戶(hù)要求作出獲利承諾或者保證
試題答案：
D
8、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，未取得期貨從業(yè)資格，擅自從事期貨業(yè)務(wù)的，由（ ）責令改正，給予警告，單處或者并處3萬(wàn)元以下罰款。
A、期貨保證金安全存管監控機構
B、中國證監會(huì )
C、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )
D、期貨交易所
試題答案：
B
9、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國證監會(huì )及其派出機構可以（ ）。
A、采取責令改正、監管談話(huà)等措施
B、給予其訓誡、公開(kāi)譴責
C、進(jìn)行調查，給予紀律懲戒
D、進(jìn)行調查，限制其人身自由
試題答案：
A
10、期貨公司獨立董事最多可以在（ ）家期貨公司兼任獨立董事。
A、3
B、5
C、1
D、2
試題答案：
D
11、下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職管理辦法》所稱(chēng)的經(jīng)理層人員的是（ ）。
A、財務(wù)負責人
B、董事長(cháng)
C、監事
D、首席風(fēng)險官
試題答案：
D
12、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（ ）注銷(xiāo)其從業(yè)資格。
A、中國證監會(huì )派出機構
B、期貨交易所
C、中國證監會(huì )
D、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )
試題答案：
D
13、期貨公司對分支機構的管理，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A、經(jīng)協(xié)商一致，簽訂租賃合同，將分支機構委托他人經(jīng)營(yíng)管理
B、經(jīng)協(xié)商一致，簽訂委托合同，將分支機構委托他人經(jīng)營(yíng)管理
C、與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機構
D、實(shí)行集中統一管理
試題答案：
D
14、期貨公司應當在每會(huì )計年度結束之日起（ ）個(gè)月內報送上一年度境外經(jīng)營(yíng)機構經(jīng)審計的財務(wù)報告、審計報告以及年度工作報告。
A、5
B、6
C、3
D、4
試題答案：
D
15、根據《期貨公司監督管理辦法》，期貨公司終止境內分支機構的，應當先行妥善處理該分支機構的（ ），結清分支機構業(yè)務(wù)并終止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
A、客戶(hù)資產(chǎn)
B、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和設施
C、工作人員工資和勞務(wù)合同
D、交易賬戶(hù)和客戶(hù)編碼
試題答案：
A
16、期貨公司首席風(fēng)險官發(fā)現涉嫌占用、挪用客戶(hù)保證金等違法違規行為的，應當（ ）。
A、向獨立董事和公司住所地中國證監會(huì )派出機構報告
B、向獨立董事和監事會(huì )報告
C、向總經(jīng)理和監事會(huì )報告
D、向董事會(huì )和公司住所地中國證監會(huì )派出機構報告
試題答案：
D
17、下列期貨公司股權變更的情形應當經(jīng)中國證監會(huì )或其派出機構批準的是（ ）。
A、單個(gè)股東的持股比例增加到3%
B、有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到5%
C、有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到3%
D、單個(gè)股東的持股比例增加到1%
試題答案：
B
18、期貨公司利用公共媒體開(kāi)展期貨行情分析時(shí)，下列表述中錯誤的是（ ）。
A、應當向住所地的中國證監會(huì )派出機構備案
B、應當遵守金融信息傳播相關(guān)規定
C、相關(guān)人員無(wú)須取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)從業(yè)資格
D、期貨公司應當取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格
試題答案：
C
19、期貨公司變更住所或營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，應當向（ ）提交備案材料。
A、擬遷入地中國證監會(huì )派出機構
B、擬遷出地中國證監會(huì )派出機構
C、中國證監會(huì )
D、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )
試題答案：
A
20、募集期滿(mǎn)，期貨公司集合資產(chǎn)管理計劃未達到規定成立條件的，期貨公司應當承擔的責任不包括（ ）。
A、向投資者提供一定賠償
B、返還投資者已繳納的款項
C、以其固有資產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用
D、加計銀行同期活期存款利息
試題答案：
A
21、期貨公司申請停業(yè)，停業(yè)期限屆滿(mǎn)后仍未能恢復營(yíng)業(yè)的，中國證監會(huì )可以（ ）。
A、吊銷(xiāo)期貨公司營(yíng)業(yè)執照
B、強制轉讓期貨公司股權
C、注銷(xiāo)期貨公司期貨業(yè)務(wù)許可證
D、變更期貨公司業(yè)務(wù)范圍
試題答案：
C
22、期貨公司變更法定代表人，應當自（ ）之日起5個(gè)工作日內向住所地中國證監會(huì )派出機構備案。
A、股東會(huì )決議
B、董事會(huì )決議
C、變更后的法定代表人任職
D、完成工商變更登記
試題答案：
D
23、下列關(guān)于期貨公司與股東關(guān)系的表述，正確的是（ ）。
A、期貨公司向股東提供期貨經(jīng)紀服務(wù)的，可以適當降低風(fēng)險管理要求
B、為保護股東利益，期貨公司應當向股東做出最低收益的承諾
C、期貨公司的控股股東在緊急情況下可以直接任免期貨公司的董事、監事和高級管理人員
D、期貨公司與其控股股東在業(yè)務(wù)、人員等方面應當嚴格分開(kāi)，獨立經(jīng)營(yíng)，獨立核算
試題答案：
D
24、期貨公司的風(fēng)險管理公司開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，下列行為正確的是（ ）。
A、拒絕與自然人開(kāi)展場(chǎng)外衍生品交易
B、依照客戶(hù)指令使用保證金
C、收取超過(guò)履約保障需要的保證金
D、為客戶(hù)提供融資服務(wù)
試題答案：
A
25、下列擬成為期貨公司主要股東的企業(yè)，不符合條件的是（ ）。
A、乙企業(yè)或有負債占凈資產(chǎn)的40%
B、丙企業(yè)實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均達到2億元
C、丁企業(yè)實(shí)收資本和凈資產(chǎn)分別為3500萬(wàn)元和1500萬(wàn)元
D、甲企業(yè)凈資產(chǎn)占實(shí)收資本的50%
試題答案：
C
26、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，以下人員中屬于期貨從業(yè)人員的是（ ）。
A、期貨公司的管理人員
B、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司董事長(cháng)
C、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )的工作人員
D、期貨交易所的工作人員
試題答案：
A
27、根據《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )紀律懲戒程序》，當事人對紀律懲戒決定不服的，可以在接到紀律懲戒決定書(shū)之日起（ ）內向申訴委員會(huì )提出書(shū)面申訴申請。
A、10個(gè)工作日
B、30個(gè)工作日
C、5個(gè)工作日
D、15個(gè)工作日
試題答案：
D
28、下列關(guān)于交割的表述，正確的是（ ）。
A、交割只能是實(shí)物交割
B、經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )批準，交割可以采取現金差價(jià)結算
C、交割必須按照中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )制定的交割規則和程序進(jìn)行
D、除期轉現外，合約到期才能辦理交割
試題答案：
D
29、下列期貨品種中采用現金交割的是（ ）。
A、國債期貨
B、原油期貨
C、黃金期貨
D、股指期貨
試題答案：
D
30、關(guān)于客戶(hù)交易指令，期貨公司下列做法錯誤的是（ ）。
A、以互聯(lián)網(wǎng)方式下達交易指令的，期貨公司應當對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進(jìn)行特別提示
B、以計算機委托方式下達交易指令的，期貨公司應當以適當方式保存
C、以電話(huà)方式下達交易指令的，期貨公司應當同步錄音
D、發(fā)現客戶(hù)交易指令涉嫌違法違規或者出現交易異常的，告知客戶(hù)撤回
試題答案：
D
31、根據《期貨交易管理條例》，有權指定交割倉庫的是（ ）。
A、國務(wù)院期貨監督管理機構派出機構
B、期貨交易所
C、國務(wù)院期貨監督管理機構
D、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )
試題答案：
B
32、期貨保證金安全存管監控機構依照有關(guān)規定對保證金安全實(shí)施監控，進(jìn)行每日稽核，發(fā)現問(wèn)題應當立即報告（ ）。
A、國務(wù)院期貨監督管理機構
B、期貨公司
C、期貨保證金存管銀行
D、期貨交易所
試題答案：
A
33、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )的說(shuō)法中，正確的是（ ）。
A、是營(yíng)利性的社會(huì )團體法人
B、是非營(yíng)利性的事業(yè)單位
C、依據《中華人民共和國公司法》設立
D、常設機構設在北京
試題答案：
D
34、根據《期貨交易管理條例》，當期貨市場(chǎng)出現異常情況時(shí)，期貨交易所依照其章程規定，可采取的緊急措施中，不包括（ ）。
A、提高手續費
B、暫時(shí)停止交易
C、限制會(huì )員或者客戶(hù)的最大持倉量
D、提高保證金
試題答案：
A
35、下列關(guān)于社會(huì )團體法人的說(shuō)法中，錯誤的是（ ）。
A、依法取得法人資格
B、由一定數量的成員自愿組成
C、獨立享有民事權利和承擔民事義務(wù)
D、以營(yíng)利為目的
試題答案：
D
36、期貨市場(chǎng)監控中心維護客戶(hù)資料時(shí)應當對期貨公司報送保證金監控系統與統一開(kāi)戶(hù)系統的（ ）進(jìn)行一致性復核。
A、客戶(hù)聯(lián)系方式
B、客戶(hù)姓名或者名稱(chēng)
C、客戶(hù)統一開(kāi)戶(hù)編碼
D、客戶(hù)有效身份證明文件號碼
試題答案：
B
37、根據《期貨交易所管理辦法》，期貨交易所解散的原因不包括（ ）。
A、會(huì )員大會(huì )或者股東大會(huì )決定解散
B、所在地縣級以上地方人民政府決定取締
C、中國證監會(huì )決定關(guān)閉
D、章程規定的營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)
試題答案：
B
38、下列不屬于期貨交易所職責的是（ ）。
A、制定并實(shí)施交易規則及其實(shí)施細則
B、監管指定交割倉庫的期貨業(yè)務(wù)
C、對保證金安全存管實(shí)施監控
D、發(fā)布市場(chǎng)信息
試題答案：
C
39、根據《期貨公司保證金封閉管理辦法》，期貨保證金只能在封閉圈內劃轉，封閉運行。封閉圈內賬戶(hù)不包括（ ）。
A、期貨公司在其他期貨結算機構的資金賬戶(hù)
B、期貨公司在期貨交易所的資金賬戶(hù)
C、期貨公司保證金賬戶(hù)
D、期貨公司指定并經(jīng)監控中心備案的自有資金賬戶(hù)
試題答案：
D
40、關(guān)于期貨保證金制度，以下說(shuō)法中錯誤的是（ ）。
A、當市場(chǎng)風(fēng)險發(fā)生緊急情況時(shí)，期貨交易所可以采取提高保證金的措施
B、交易保證金分為最低交易保證金和梯度交易保證金兩類(lèi)
C、期貨保證金可分為交易保證金和結算準備金兩大類(lèi)
D、結算準備金的最高金額由期貨交易所規定
試題答案：
D
41、根據《期貨經(jīng)營(yíng)機構投資者適當性管理實(shí)施指引（試行）》，期貨公司應當每年至少開(kāi)展（ ）適當性培訓，以提高相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當性執業(yè)規范水平。
A、4次
B、1次
C、2次
D、3次
試題答案：
B
42、根據《期貨公司風(fēng)險監管指標管理辦法》，期貨公司風(fēng)險預警結束的條件是（ ）。
A、風(fēng)險監管指標優(yōu)于預警標準并連續保持3個(gè)月的
B、風(fēng)險監管指標優(yōu)于預警指標的
C、風(fēng)險監管指標優(yōu)于規定指標的
D、風(fēng)險監管指標優(yōu)于預警標準并連續保持1個(gè)月的
試題答案：
A
43、下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險監管指標標準的表述，正確的是（ ）。
A、凈資本與風(fēng)險資本準備的比例不得低于105%
B、負債與凈資產(chǎn)的比例不得高于90%
C、負債與凈資產(chǎn)的`比例不得高于150%
D、凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于25%
試題答案：
C
44、根據《期貨投資者保障基金管理辦法》，動(dòng)用保障基金對期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補償后，保障基金管理機構依法取得（ ）。
A、受償權
B、代位權
C、撤銷(xiāo)權
D、清償權
試題答案：
A
45、關(guān)于我國期貨市場(chǎng)對外開(kāi)放中的監管要求，表述正確的是（ ）。
A、中國證監會(huì )及其派出機構可以對境外交易者和境外經(jīng)紀機構進(jìn)行必要的詢(xún)問(wèn)和檢查
B、境外交易者按照專(zhuān)業(yè)投資者進(jìn)行適當性管理
C、境外交易者可以借用境內人員身份開(kāi)戶(hù)交易
D、期貨公司與境外交易者發(fā)生業(yè)務(wù)糾紛的，應當提請涉外仲裁機構調解或仲裁
試題答案：
A
46、期貨公司風(fēng)險監管指標達到預警標準的，根據《期貨公司風(fēng)險監管指標管理辦法》，期貨公司應于當日（ ）。
A、向公司住所地中國證監會(huì )派出機構書(shū)面報告
B、向中國證監會(huì )書(shū)面報告
C、向公司全體股東書(shū)面報告
D、向獨立董事書(shū)面報告
試題答案：
A
47、中國證監會(huì )對期貨公司風(fēng)險監管指標設置的預警標準，正確的是（ ）。
A、期貨公司應當按照公司章程的有關(guān)規定計算風(fēng)險監管指標的預警標準
B、規定“不得高于”一定標準的風(fēng)險監管指標，其預警標準是規定標準的120%
C、規定“不得低于”一定標準的風(fēng)險監管指標，其預警標準是規定標準的80%
D、最低限額結算準備金不設預警標準
試題答案：
D
48、期貨經(jīng)營(yíng)機構向普通投資者銷(xiāo)售或提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，下列關(guān)于該機構適當性義務(wù)的表述錯誤的是（ ）。
A、應當給予投資者至少48小時(shí)的冷靜期
B、應當向投資者提供特別風(fēng)險警示書(shū)
C、應當追加了解投資者的相關(guān)信息
D、特別風(fēng)險警示書(shū)應當由投資者簽字確認
試題答案：
A
49、某期貨公司針對銷(xiāo)售適當性的內控機制安排，不適當的是（ ）。
A、每年至少開(kāi)展一次適當性培訓，提高相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當性管理知識與技能
B、每半年開(kāi)展一次適當性自查，形成自查報告
C、對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限定為20年
D、組織銷(xiāo)售人員，按照交叉原則，以電話(huà)、電郵、信函、短信等適當方式，每年抽取一定比例進(jìn)行適當性回訪(fǎng)
試題答案：
D
50、下列投資者中不屬于專(zhuān)業(yè)投資者的是（ ）。
A、銀保監會(huì )批準設立的某集團財務(wù)公司
B、最近5年個(gè)人年均收入80萬(wàn)元的某農村商業(yè)銀行副行長(cháng)
C、被某期貨公司評為C5類(lèi)的投資者
D、經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì )備案的長(cháng)江一號私募基金
試題答案：
C
51、期貨經(jīng)營(yíng)機構在投資者適當性管理方面，應當遵循的基本經(jīng)營(yíng)原則是（ ）。
A、防范利益沖突
B、了解客戶(hù)、了解產(chǎn)品、客戶(hù)與產(chǎn)品匹配、風(fēng)險提示
C、業(yè)務(wù)留痕原則
D、非公開(kāi)募集原則
試題答案：
B
52、根據《期貨經(jīng)營(yíng)機構投資者適當性管理實(shí)施指引（試行）》，風(fēng)險承受能力最低類(lèi)別的投資者只可購買(mǎi)或接受（ ）風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。
A、R5
B、C1
C、R1
D、C5
試題答案：
C
53、中國證監會(huì )對期貨公司分類(lèi)評價(jià)的結果不得用于（ ）。
A、作為期貨公司廣告、宣傳、營(yíng)銷(xiāo)等商業(yè)運用的依據和材料
B、作為期貨公司及子公司申請增加業(yè)務(wù)種類(lèi)的審慎性條件
C、作為確定期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據
D、作為期貨公司確定新業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據
試題答案：
A
54、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金來(lái)源為（ ）。
A、期貨交易所風(fēng)險準備金
B、期貨交易所交易手續費
C、期貨公司交易手續費
D、國家專(zhuān)項資金
試題答案：
A
55、中國證監會(huì )決定使用期貨投資者保障基金補償投資者的條件是（ ）。
A、期貨結算機構因嚴重違法違規或者風(fēng)險控制不力導致保證金出現缺口
B、期貨公司因嚴重違法違規或者風(fēng)險控制不力導致保證金出現缺口
C、期貨交易所因嚴重違法違規或者風(fēng)險控制不力導致保證金出現缺口
D、非期貨公司會(huì )員因嚴重違法違規或者風(fēng)險控制不力導致保證金出現缺口
試題答案：
B
56、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失，期貨交易所承擔的賠償額不超過(guò)損失（ ）。
A、70%
B、80%
C、60%
D、50%
試題答案：
C
57、客戶(hù)對期貨公司的交易結算結果有異議，而未在期貨經(jīng)紀合同約定的時(shí)間內提出的（ ）。
A、視為期貨公司和客戶(hù)對交易結算結果存疑
B、視為客戶(hù)對交易結算結果已予以確認
C、視為客戶(hù)對交易結算結果不予確認
D、視為期貨公司對交易結算結果不予確認
試題答案：
B
58、在期貨合約交割期內，買(mǎi)方或者賣(mài)方客戶(hù)違約的，（ ）應當代客戶(hù)向對方承擔違約責任。
A、期貨公司
B、期貨交易所
C、交割倉庫
D、客戶(hù)經(jīng)理
試題答案：
A
59、因期貨經(jīng)紀合同無(wú)效給客戶(hù)造成經(jīng)濟損失的（ ）。
A、期貨公司承擔主要賠償責任
B、應根據無(wú)效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責任的承擔
C、期貨公司與客戶(hù)各自承擔50%的責任
D、客戶(hù)不承擔責任
試題答案：
B
60、《期貨交易管理條例》規定的內幕信息知情人員不包括（ ）。
A、參與期貨交易的投資者
B、期貨交易所的管理人員
C、國務(wù)院期貨監督管理機構和其他有關(guān)部門(mén)的工作人員
D、由于任職可獲取內幕信息的從業(yè)人員
試題答案：
A
二、多選題
1、下列屬于國務(wù)院期貨監督管理機構制定的部門(mén)規章的是（ ）。
A、《期貨交易管理條例》
B、《期貨從業(yè)人員執業(yè)行為準則》
C、《期貨公司監督管理辦法》
D、《期貨交易所管理辦法》
試題答案：
C;D
2、期貨市場(chǎng)中勤勉義務(wù)的具體要求主要包括（ ）。
A、敬畏風(fēng)險、審慎執業(yè)
B、嚴格在授權范圍內履行職責
C、不得擅自脫離崗位
D、不進(jìn)行內幕交易和操縱市場(chǎng)
試題答案：
A;B;C
3、職業(yè)道德的特征包括（ ）。
A、具體性
B、繼承性
C、特殊性
D、規范性
試題答案：
A;B;C;D
4、期貨行業(yè)公平競爭，共同發(fā)展的基本要求有（ ）。
A、禁止擾亂行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)秩序的不正當競爭行為
B、珍惜和維護期貨行業(yè)聲譽(yù)和形象
C、不得以低于成本價(jià)收取客戶(hù)手續費等方式從事不正當競爭行為
D、不得在客戶(hù)不知情的情況下給其代理人返還傭金
試題答案：
A;B;C
5、下列人員中因違法行為或者違紀行為被撤銷(xiāo)資格的，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾五年，不得擔任期貨公司董事、監事和高級管理人員（ ）。
A、注冊會(huì )計師
B、財務(wù)顧問(wèn)機構專(zhuān)業(yè)人員
C、投資咨詢(xún)機構專(zhuān)業(yè)人員
D、律師
試題答案：
A;B;C;D
6、期貨從業(yè)人員執業(yè)行為準則包括（ ）。
A、恪守職業(yè)準則
B、強化對投資者的責任
C、提高專(zhuān)業(yè)勝任能力
D、遵守競業(yè)準則
試題答案：
A;B;C;D
7、內部控制的般標準，是指應用于期貨公司內控評價(jià)各個(gè)方面的標準。下列屬于內部控制一般標準的是（ ）。
A、有效性、相互制約性
B、獨立性
C、健全性
D、成本效益性
試題答案：
A;B;C;D
8、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，應與期貨公司建立介紹業(yè)務(wù)的對接規則，規則中應當明確的內容包括（ ）。
A、客戶(hù)投訴的接待處理
B、客戶(hù)盈利保障約定
C、行情和交易系統的安裝維護
D、辦理開(kāi)戶(hù)
試題答案：
A;C;D
9、期貨公司變更住所或營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，應當向監管機構提交的備案材料包括（ ）。
A、變更后住所所有權或者使用權證明
B、備案報告
C、關(guān)于客戶(hù)資產(chǎn)處理情況的說(shuō)明
D、關(guān)于變更后住所和使用的設施符合期貨業(yè)務(wù)需要的說(shuō)明
試題答案：
A;B;C;D
10、下列關(guān)于客戶(hù)投訴方面的表述，期貨公司正確的做法有（ ）。
A、妥善處理客戶(hù)投訴及與客戶(hù)的糾紛
B、將客戶(hù)的投訴材料及處理結果報中國證監會(huì )備案
C、建立、健全客戶(hù)投訴處理制度
D、公開(kāi)客戶(hù)投訴處理流程
試題答案：
A;C;D
11、期貨公司可以按照規定委托證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，由證券公司提供下列服務(wù)（ ）。
A、提供期貨行情信息、交易設施
B、經(jīng)客戶(hù)同意，代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易、結算
C、協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續
D、代公司收付客戶(hù)期貨保證金
試題答案：
A;C
12、下列主體中，期貨公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易的有（ ）。
A、某事業(yè)單位的工作人員
B、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )的工作人員
C、某國家機關(guān)
D、未能提供開(kāi)戶(hù)證明材料的單位
試題答案：
B;C;D
13、金融機構面臨的風(fēng)險包括以下類(lèi)型（ ）。
A、信用風(fēng)險
B、法律風(fēng)險
C、市場(chǎng)風(fēng)險
D、操作風(fēng)險
試題答案：
A;B;C;D
14、未經(jīng)國務(wù)院期貨監督管理機構審核并報國務(wù)院批準，期貨交易所不得從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)有（ ）。
A、為期貨交易提供集中履約擔保
B、信托投資
C、非自用不動(dòng)產(chǎn)投資
D、股票投資
試題答案：
B;C;D
15、下列有關(guān)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )批評警示措施說(shuō)法正確的是（ ）。
A、主要針對違規情節輕微的行為
B、應納入期貨公司分類(lèi)監管評價(jià)體系
C、需依照《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )批評警示程序》采取措施
D、不需要予以紀律懲戒
試題答案：
A;C;D
16、在實(shí)施風(fēng)險警示時(shí)，期貨交易所可采取的具體措施包括（ ）。
A、發(fā)布風(fēng)險提示函
B、向市場(chǎng)發(fā)布持倉量信息
C、要求會(huì )員和客戶(hù)報告情況
D、談話(huà)提醒
試題答案：
A;C;D
17、期貨交易所應當按照國家有關(guān)規定建立、健全下列風(fēng)險管理制度（ ）。
A、風(fēng)險準備金制度
B、當日無(wú)負債結算制度
C、保證金制度
D、持倉限額和大戶(hù)持倉報告制度
試題答案：
A;B;C;D
18、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )辦理會(huì )員、期貨從業(yè)人員涉嫌違規案件的線(xiàn)索來(lái)源包括（ ）。
A、接到投訴、舉報
B、監管部門(mén)和司法關(guān)等單位移交
C、會(huì )員自查中發(fā)現
D、協(xié)會(huì )自律檢查中發(fā)現
試題答案：
A;B;C;D
19、期貨交易所應當按照國家有關(guān)規定建立、健全下列風(fēng)險管理制度（ ）。
A、風(fēng)險準備金制度
B、保證金制度
C、持倉限額和大戶(hù)持倉報告制度
D、當日無(wú)負債結算制度
試題答案：
A;B;C;D
20、關(guān)于期貨投資者保障基金的理解，正確的有（ ）。
A、新設立的期貨公司，應當自設立之日起繳納保障基金
B、保障基金是一種責任賠償基金，實(shí)行比例賠償原則
C、保障基金管理機構定期編報的保障基金籌集、管理、使用報告，應當經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計后，報送中國證監會(huì )和財政部
D、期貨交易所、期貨公司違反規定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，中國證監會(huì )根據《期貨交易管理條例》進(jìn)行處罰
試題答案：
C;D
21、期貨交易所應當定期向中國證監會(huì )履行的報告義務(wù)包括（ ）。
A、年度工作報告
B、年度財務(wù)報告
C、月度財務(wù)報告
D、季度工作報告
試題答案：
A;B;D
22、下列行為屬于期貨公司欺詐客戶(hù)行為的有（ ）。
A、乙期貨公司未將客戶(hù)交易指令下達到期貨交易所
B、丁期貨公司的客戶(hù)蓄意串通，按事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行期貨交易，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量
C、丙期貨公司業(yè)務(wù)員在客戶(hù)開(kāi)戶(hù)交易前未向客戶(hù)出示風(fēng)險說(shuō)明書(shū)
D、甲期貨公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中與大客戶(hù)約定分享利益、共擔風(fēng)險
試題答案：
A;C;D
23、未經(jīng)國務(wù)院期貨監督管理機構審核并報國務(wù)院批準，期貨交易所不得從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)有（ ）。
A、為期貨交易提供集中履約擔保
B、股票投資
C、非自用不動(dòng)產(chǎn)投資
D、信托投資
試題答案：
B;C;D
24、關(guān)于期貨投資者保障基金的理解，正確的有（ ）。
A、新設立的期貨公司，應當自設立之日起繳納保障基金
B、期貨交易所、期貨公司違反規定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，中國證監會(huì )根據《期貨交易管理條例》進(jìn)行處罰
C、保障基金管理機構定期編報的保障基金籌集、管理、使用報告，應當經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計后，報送中國證監會(huì )和財政部
D、保障基金是一種責任賠償基金，實(shí)行比例賠償原則
試題答案：
B;C
25、根據《期貨公司風(fēng)險監管指標管理辦法》，期貨公司出現（ ）情形時(shí)應當向公司全體董事書(shū)面報告。
A、風(fēng)險監管指標不符合標準的
B、凈資本與風(fēng)險資本準備的比例與上月相比向不利方向變動(dòng)超過(guò)規定比例的
C、風(fēng)險預警期結束的
D、期貨公司進(jìn)入風(fēng)險預警期的
試題答案：
A;B;D
26、關(guān)于期貨公司凈資本的計算，以下正確的有（ ）。
A、期貨公司向股東或者其關(guān)聯(lián)企業(yè)借入清償順序在普通債之后的債務(wù)，可以按照規定計入凈資本
B、期貨公司計算凈資本時(shí)，應當按照企業(yè)會(huì )計準則的規定充分計提資產(chǎn)減值準備、確認預計負債
C、期貨公司借入次級債務(wù)，可以按照規定計入凈資本
D、期末未決訴訟、未決仲裁等或有事項，在計算凈資本時(shí)不得扣減
試題答案：
A;B;C
27、以下關(guān)于期貨公司風(fēng)險監管指標預警標準的說(shuō)法中，正確的有（ ）。
A、期貨公司風(fēng)險監管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向全體股東書(shū)面報告
B、期貨公司風(fēng)險監管指標優(yōu)于預警標準并連續保持3個(gè)月的，風(fēng)險預警期結束
C、期貨公司風(fēng)險監管指標達到預警標準的，進(jìn)入風(fēng)險預警期
D、規定“不得高于”一定標準的風(fēng)險監管指標。其預警標準是規定標準的120%
試題答案：
B;C
28、根據《期貨交易管理條例》，下列情況中屬于操縱期貨交易價(jià)格的行為有（ ）。
A、為影響期貨市場(chǎng)行情囤積現貨的
B、蓄意串通，按事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行期貨交易，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量的
C、單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續買(mǎi)賣(mài)合約，操縱期貨交易價(jià)格的
D、以自己為交易對象，自買(mǎi)自賣(mài)，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量的
試題答案：
A;B;C;D
29、期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，（ ）。
A、期貨公司應當根據客戶(hù)請求向期貨交易所主張權利
B、期貨公司拒絕代客戶(hù)向期貨交易所主張權利的，客戶(hù)可直接起訴期貨交易所
C、客戶(hù)起訴期貨交易所的，期貨公司為被告，期貨交易所作為第三人參加訴訟
D、客戶(hù)應當直接向期貨交易所主張權利
試題答案：
A;B
30、期貨公司私下對沖、與客戶(hù)對賭等不將客戶(hù)指令入巿交易的行為，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A、期貨公司與客戶(hù)均有過(guò)錯的，應根據過(guò)錯大小，分別承擔相應的賠償責任
B、應當認定為無(wú)效
C、期貨公司應賠償由此給客戶(hù)造成的經(jīng)濟損失
D、客戶(hù)的交易損失自行承擔
試題答案：
A;B;C
三、判斷題
1、根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的管理辦法由國務(wù)院制定。
A、對
B、錯
試題答案：
B
2、根據《期貨從業(yè)人員執業(yè)行為準則》，期貨從業(yè)人員應當加強業(yè)務(wù)知識更新，接受后續職業(yè)培訓，保持并不斷提高專(zhuān)業(yè)勝任能力。
A、對
B、錯
試題答案：
A
3、期貨公司首席風(fēng)險官應當保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶(hù)信息，不得向與履職無(wú)關(guān)的第三方泄露期貨公司的商業(yè)秘密和客戶(hù)信息。
A、對
B、錯
試題答案：
A
4、期貨經(jīng)營(yíng)機構主要負責人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責的直接責任人。
A、對
B、錯
試題答案：
B
5、期貨公司從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，接受客戶(hù)委托，以公司的名義為客戶(hù)進(jìn)行期貨交易，交易結果由公司承擔。
A、對
B、錯
試題答案：
B
6、期貨公司可以直接或者采取設立子公司的形式，從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
7、期貨公司應當有效執行期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理制度中的客戶(hù)回訪(fǎng)與投訴規定，明確客戶(hù)回訪(fǎng)與投訴的內容、要求、程序，及時(shí)、妥善處理客戶(hù)投訴事項。
A、對
B、錯
試題答案：
A
8、經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )批準，期貨公司可以從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
9、中國證監會(huì )依法對期貨從業(yè)人員實(shí)行自律管理，負責從業(yè)資格的認定、管理及撤銷(xiāo)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
10、根據《期貨交易所管理辦法》，經(jīng)中國證監會(huì )批準設立的期貨交易所應當標明“商品交易所”或者“期貨交易所”字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用期貨交易所或者近似的名稱(chēng)。
A、對
B、錯
試題答案：
A
11、期貨交易所應當對違反期貨交易所交易規則及其實(shí)施細則的行為制定查處辦法，并事前向中國證監會(huì )報告。
A、對
B、錯
試題答案：
A
12、期貨交易應當采用公開(kāi)的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監督管理機構批準的其他方式。
A、對
B、錯
試題答案：
A
13、期貨交易應當采用公開(kāi)的集中交易方式或者期貨交易所批準的其他方式。
A、對
B、錯
試題答案：
B
14、我國期貨法規和自律規則構建了由中國證監會(huì )、證監會(huì )派出機構、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )、期貨交易所，期貨市場(chǎng)監控中心共同組成的“五位一體”的監管信息共享機制。
A、對
B、錯
試題答案：
B
15、根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，普通投資者與經(jīng)營(yíng)機構發(fā)生糾紛的，普通投資者應當提供相關(guān)資料，證明其已向經(jīng)營(yíng)機構履行相關(guān)義務(wù)。
A、對
B、錯
試題答案：
B
16、根據《期貨經(jīng)營(yíng)機構投資者適當性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)營(yíng)機構應當妥善保存與履行投資者適當性管理職責有關(guān)的信息和資料，保存期限不得少于5年。
A、對
B、錯
試題答案：
B
17、中國開(kāi)展期貨市場(chǎng)國際監管合作的方式包括加入國際證監會(huì )組織（IOSCO）簽署多邊備忘錄，與相關(guān)國家和地區簽署雙邊監管合作備忘錄。
A、對
B、錯
試題答案：
A
18、期貨交易所可以自行終止期貨合約，但應當事后向中國證監會(huì )報告。
A、對
B、錯
試題答案：
B
19、客戶(hù)、自營(yíng)會(huì )員為債務(wù)人的，人民法院可以對其保證金、持倉依法采取保全措施。
A、對
B、錯
試題答案：
A
20、買(mǎi)方客戶(hù)未在期貨交易所交易規則規定的期限內對貨物的質(zhì)量、數量提出異議的，應視為對貨物的數量、質(zhì)量無(wú)異議。
A、對
B、錯
試題答案：
A
期貨從業(yè)資格期貨基礎知識歷年真題試卷2
期貨基礎知識考試樣卷
一、單項選擇題（共 60 題，每小題 0.5 分，共 30 分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1．期貨市場(chǎng)可對沖現貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險的原理是（）。
A．期貨與現貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小
B．期貨與現貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大
C．期貨與現貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小
D．期貨與現貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大
答案：A
2．對小麥當期需求產(chǎn)生影響的是（）。
A．小麥期初庫存量
B．小麥當期生產(chǎn)量
C．小麥當期進(jìn)口量
D．小麥當期出口量
答案：D
3．進(jìn)行多頭套期保值時(shí)，期貨和現貨兩個(gè)市場(chǎng)出現盈虧相抵后有凈盈利的情形是（）。
�。ú挥嬍掷m費等費用）
A．基差走強
B．基差走弱
C．基差不變
D．基差為零
答案：B
4．期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。
A．與客戶(hù)共享收益，共擔風(fēng)險
B．依法既可以為單一客戶(hù)辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶(hù)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
C．應向客戶(hù)做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾
D．可以以轉移資產(chǎn)管理賬戶(hù)收益或者虧損為目的，在不同賬戶(hù)間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)
答案：B
5．作為商品期貨合約的標的資產(chǎn)，不要求具備的條件是（）。
A．規格或質(zhì)量易于量化和評級
B．價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁
C．供應量較大，不易為少數人控制和壟斷
D．具有一定規模的遠期市場(chǎng)
答案：D
6．在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利確保盈利的條件是（）（不計交易費用）。
A．價(jià)差擴大
B．近遠月合約價(jià)格同時(shí)上漲
C．近遠月合約價(jià)格同時(shí)下跌
D．價(jià)差縮小
答案：D
7．如果英鎊兌人民幣匯率為 9.3500，中國的 A 公司想要借入 1000 萬(wàn)英鎊（期限 5 年），英國的 B 公司想要借入 9350 萬(wàn)元人民幣（期限 5 年）。市場(chǎng)向他們提供的固定利率如下表：
若兩公司簽訂人民幣和英鎊的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本可以降低（）。
A．1%
B．2%
C．3%
D．4%
答案：A
8．利用股指期貨可以（）。
A．進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統性風(fēng)險
B．進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統性風(fēng)險
C．進(jìn)行投機，通過(guò)期現市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益
D．進(jìn)行套利，通過(guò)期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益
答案：A
9．理論上，假設其他條件不變，緊縮的貨幣政策將導致（）。
A．國債價(jià)格上漲，國債期貨價(jià)格下跌
B．國債價(jià)格下跌，國債期貨價(jià)格上漲
C．國債價(jià)格和國債期貨價(jià)格均上漲
D．國債價(jià)格和國債期貨價(jià)格均下跌
答案：D
10．在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價(jià)格
�。ǎ�。
A．比該股票歐式看漲期權的價(jià)格高
B．比該股票歐式看漲期權的價(jià)格低
C．與該股票歐式看漲期權的價(jià)格相同
D．不低于該股票歐式看漲期權的價(jià)格
答案：D
11．4 月初，某農場(chǎng)注意到玉米期貨價(jià)格持續下跌，決定減少當年玉米的種植面積，這體現了期貨市場(chǎng)可以使企業(yè)（）。
A．鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現預期利潤
B．利用期貨價(jià)格信號，組織安排現貨生產(chǎn)
C．關(guān)注產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量
D．對沖大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險
答案：B
12．日 K 線(xiàn)是用當日的（）畫(huà)出的。
A．開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)
B．開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、結算價(jià)和最高價(jià)
C．開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、平均價(jià)和結算價(jià)
D．開(kāi)盤(pán)價(jià)、結算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)
答案：A
13．某鋼材貿易商簽訂合同，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格購買(mǎi)鋼材，此時(shí)該貿易商的現貨頭寸為（）。
A．空頭
B．多頭
C．既不是多頭也不是空頭
D．既是多頭也是空頭
答案：B
14．證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（）。
A．代理期貨公司為客戶(hù)進(jìn)行期貨交易
B．代理期貨公司為客戶(hù)進(jìn)行期貨結算
C．代客戶(hù)利用證券資金賬戶(hù)劃轉期貨保證金
D．協(xié)助期貨公司辦理開(kāi)戶(hù)手續
答案：D
15．（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。
A．棕櫚油期貨
B．燃料油期貨
C．豆油期貨
D．菜籽油期貨
答案：D
16．假設滬銅和滬鋁的合理價(jià)差為 32500 元/噸，下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。
滬銅（元/噸）滬鋁（元/噸）
�、� 45980 13580
�、� 45980 13180
�、� 45680 13080
�、� 45680 12980
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：B
17．國內某公司在 5 月 26 日會(huì )收到 200 萬(wàn)美元貨款。為規避匯率風(fēng)險，該公司于 4 月 1 日賣(mài)出 20 手 6 月份到期的美元兌人民幣期貨合約。至 5 月 26 日，該公司收到貨款并按當天的匯率兌換人民幣，同時(shí)將 6 月份期貨合約對沖平倉。4 月 1 日和 5 月 26 日相關(guān)市場(chǎng)匯率如下表所示。
即期匯率 6 月份期貨價(jià)格
4 月 1 日 6.06 6.10
5 月 26 日 6.12 6.20
則公司實(shí)際獲得了（）萬(wàn)元人民幣。（合約規模為每手 10 萬(wàn)美元）
A．1204
B．1220
C．1216
D．1224
答案：A
18．若股指期貨的理論價(jià)格為 2960 點(diǎn)，無(wú)套利區間為 40 點(diǎn)，當股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格處于
�。ǎ⿻r(shí)，存在套利機會(huì )。
A．2940 和 2960 點(diǎn)之間
B．2980 和 3000 點(diǎn)之間
C．2950 和 2970 點(diǎn)之間
D．2960 和 2980 點(diǎn)之間
答案：B
19．投資者做空 10 手中金所 5 年期國債期貨合約，開(kāi)倉價(jià)格為 98.880，平倉價(jià)格為 98.120，其盈虧是（）元（不計交易成本）。
A．-76000
B．76000
C．-7600
D．7600
答案：B
20．某交易者以 0.0100 美元/磅的價(jià)格買(mǎi)入一張 3 個(gè)月后到期的銅看漲期貨期權，執行價(jià)格為 2.2200 美元/磅，此時(shí)，標的銅期貨價(jià)格為 2.2250 美元/磅。則該交易者（不考慮交易費用）損益平衡點(diǎn)為（）美元/磅。
A．2.2100
B．2.2300
C．2.2200
D．2.2250
答案：B
21．下列關(guān)于期貨交易與遠期交易的說(shuō)法，正確的是（）。
A．都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權威性
B．信用風(fēng)險都較小
C．交易均是由雙方通過(guò)一對一談判達成
D．期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來(lái)的
答案：D
22．當石油輸出國組織（OPEC）宣布減少石油產(chǎn)量時(shí)，如果其他條件不變，國際原油價(jià)格將（）。
A．上漲
B．下跌
C．不受影響
D．保持不變
答案：A
23．下列情形中，屬于基差走弱的是（）。
A．基差從-100 元/噸變?yōu)?80 元/噸
B．基差從 100 元/噸變?yōu)?120 元/噸
C．基差從-100 元/噸變?yōu)?100 元/噸
D．基差從 100 元/噸變?yōu)?125 元/噸
答案：B
24．下列關(guān)于期貨交易所職能的表述，不正確的是（）。
A．設計期貨合約、安排合約上市
B．發(fā)布期貨市場(chǎng)信息
C．制定并實(shí)施期貨交易規則
D．確定期貨價(jià)格
答案：D
25．在進(jìn)行期貨交易時(shí)，下單量必須是（）的整數倍。
A．交易單位
B．報價(jià)單位
C．最小變動(dòng)價(jià)位
D．每日價(jià)格最大波動(dòng)限制
答案：A
26．外匯看漲期權空頭可以通過(guò)（）的方式平倉。
A．賣(mài)出同一外匯看跌期權
B．買(mǎi)入同一外匯看跌期權
C．賣(mài)出同一外匯看漲期權
D．買(mǎi)入同一外匯看漲期權
答案：D
27．在我國，某交易者在 4 月 28 日賣(mài)出 10 手 7 月份白糖期貨合約同時(shí)買(mǎi)入 10 手 9 月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為 5350 元/噸和 5400 元/噸。5 月 5 日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7 月和 9 月合約平倉價(jià)格分別為 5380 元/噸和 5480 元/噸。該套利交易（）元。
�。ò滋瞧谪浗灰讍挝粸� 10 噸/手，不計手續費等費用）
A．盈利 2500
B．盈利 5000
C．虧損 5000
D．虧損 2500
答案：B
28．我國國債期貨的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節假日順延。
A．第一個(gè)周五
B．第二個(gè)周五
C．第三個(gè)周五
D．第四個(gè)周五
答案：B
29．（）是國債期貨最便宜可交割債券。
A．隱含回購利率最高的債券
B．隱含回購利率最低的債券
C．轉換因子最大的債券
D．轉換因子最小的債券
答案：A
30．下列關(guān)于看漲期權交易策略的說(shuō)法，正確的是（）。
A．預測標的資產(chǎn)價(jià)格將橫盤(pán)整理，可考慮賣(mài)出看漲期權賺取權利金
B．為對沖標的資產(chǎn)空頭頭寸，可考慮賣(mài)出看漲期權
C．賣(mài)出看漲期權可實(shí)現低價(jià)買(mǎi)進(jìn)標的資產(chǎn)的目的
D．波動(dòng)率高對看漲期權空頭有利
答案：A
31．上證 50ETF 期權是（）的上市品種。
A．中國金融期貨交易所
B．上海期貨交易所
C．上海證券交易所
D．深圳證券交易所
答案：C
32．國際大宗商品大多以美元計價(jià)，如果其他條件不變，美元升值，大宗商品價(jià)格（）。
A．上漲
B．下跌
C．保持不變
D．變動(dòng)方向不確定
答案：B
33．根據確定具體點(diǎn)價(jià)時(shí)間點(diǎn)的權利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為（）。
A．公開(kāi)競價(jià)和協(xié)商定價(jià)
B．場(chǎng)內交易和場(chǎng)外交易
C．賣(mài)方叫價(jià)和買(mǎi)方叫價(jià)
D．雙方叫價(jià)和第三方叫價(jià)
答案：C
34．連玉米 07（C1607）期貨合約的申買(mǎi)價(jià)為 1500 元/噸，申賣(mài)價(jià)為 1460 元/噸，假設前一成交價(jià)為 1490 元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。
A．1500
B．1460
C．1490
D．1450
答案：C
35．在我國，（）為期貨交易提供結算服務(wù)。
A．期貨交易所
B．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )
C．期貨市場(chǎng)監控中心
D．中國證監會(huì )
答案：A
36．假設當前 6 月和 9 月歐元兌美元外匯期貨價(jià)格分別為 1.1180 和 1.1190.10 天后，6 月和 9 月合約價(jià)格分別變?yōu)?1.1190 和 1.1195。如果歐元兌美元匯率波動(dòng) 0.0001（表示波動(dòng) 1個(gè)“點(diǎn)”），則價(jià)差（）。
A．擴大了 5 個(gè)點(diǎn)
B．縮小了 5 個(gè)點(diǎn)
C．擴大了 15 個(gè)點(diǎn)
D．縮小了 15 個(gè)點(diǎn)
答案：B
37．某交易者決定做小麥期貨合約的投機交易，確定最大損失額為 50 元/噸。若以 2850 元/噸買(mǎi)入 20 手合約后，下達止損指令應為（）。
價(jià)格（元/噸）買(mǎi)賣(mài)方向合約數量
�、� 2800 賣(mài)出 20 手
�、� 2800 買(mǎi)入 20 手
�、� 2900 賣(mài)出 20 手
�、� 2900 買(mǎi)入 20 手
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：A
38．進(jìn)行股指期貨套期保值時(shí)，（）。
A．交易者持有股票組合，同時(shí)做多股指期貨
B．交易者需要在期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上持有相反的頭寸
C．交易者需要同時(shí)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)兩個(gè)或兩個(gè)以上的股指期貨合約
D．只能對沖與指數成份股相同的股票組合的價(jià)格風(fēng)險
答案：B
39．基點(diǎn)價(jià)值是指（）。
A．利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對額
B．利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
C．利率變化 100 個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對額
D．利率變化 100 個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
答案：A
40．看跌期權多頭可以通過(guò)（）的方式平倉。
A．賣(mài)出相關(guān)看跌期權
B．買(mǎi)入相關(guān)看跌期權
C．賣(mài)出同一看漲期權
D．買(mǎi)入同一看漲期權
答案：A
41．（）的成立，標志著(zhù)中國期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。
A．中國期貨市場(chǎng)監控中心
B．中國金融期貨交易所
C．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )
D．中國期貨投資者保障基金
答案：B
42．期貨合約成交后，如果（）。
A．成交雙方均為建倉，持倉量不變
B．成交雙方均為平倉，持倉量增加
C．成交雙方中買(mǎi)方為開(kāi)倉、賣(mài)方為平倉，持倉量不變
D．成交雙方中買(mǎi)方為平倉、賣(mài)方為開(kāi)倉，持倉量減少
答案：C
43．在正向市場(chǎng)中，基差的值（）。
A．為正
B．為負
C．大于持倉費
D．為零
答案：B
44．通過(guò)期轉現交易，不可以實(shí)現（）的目的。
A．節約搬運、整理和包裝等交割費用
B．靈活商定交貨品級、地點(diǎn)和方式
C．提高資金的利用效率
D．合理避稅
答案：D
45．期貨結算機構職能包括（）等。
A．提供期貨交易的場(chǎng)所、設施和服務(wù)
B．管理期貨交易所財務(wù)
C．擔保期貨交易履約
D．管理期貨公司財務(wù)
答案：C
46．外匯掉期交易可以通過(guò)（）實(shí)現。
A．外匯即期交易+外匯遠期交易
B．外匯即期交易+外匯期權交易
C．外匯遠期交易+外匯期貨交易
D．外匯即期交易+外匯期貨交易
答案：A
47．在我國，3 月 25 日，某交易者買(mǎi)入 10 手 5 月 LLDPE 期貨合約同時(shí)賣(mài)出 10 手 7 月 LLDPE期貨合約，價(jià)格分別為 9340 元/噸和 9440 元/噸。4 月 11 日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7 月合約平倉價(jià)格分別為 9440元/噸和 9460 元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。
A．擴大 80
B．擴大 90
C．縮小 90
D．縮小 80
答案：D
48．股票期權（）。
A．在股票價(jià)格上升時(shí)對投資者有利
B．在股票價(jià)格下跌時(shí)對投資者有利
C．多頭負有到期行權的權利和義務(wù)
D．多頭可以行權，也可以放棄行權
答案：D
49．某日，中金所 T1606 的合約價(jià)格為 99.815，這意味著(zhù)（）。
A．面值為 100 元的 10 年期國債期貨價(jià)格為 99.815 元，不含應計利息
B．面值為 100 元的 10 年期國債期貨價(jià)格為 99.815 元，含有應計利息
C．面值為 100 元的 10 年期國債，收益率為 0.185%
D．面值為 100 元的 10 年期國債，折現率為 0.185%
答案：A
50．在不考慮交易費用的情況下，買(mǎi)進(jìn)看漲期權一定盈利的情形有（）。
A．標的`物的市場(chǎng)價(jià)格在執行價(jià)格以上
B．標的物的市場(chǎng)價(jià)格在執行價(jià)格以下
C．標的物的市場(chǎng)價(jià)格在執行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間
D．標的物的市場(chǎng)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上
答案：D
51．期貨合約由（）統一制定。
A．期貨公司
B．期貨交易所
C．中國期貨市場(chǎng)監控中心
D．證監會(huì )
答案：B
52．期貨行情分時(shí)圖是根據期貨合約的（）連線(xiàn)構成。
A．買(mǎi)入申報價(jià)格
B．成交價(jià)格
C．賣(mài)出申報價(jià)格
D．結算價(jià)格
答案：B
53．交易者為對沖其持有的或者未來(lái)將賣(mài)出的商品或資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險，在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，被稱(chēng)為（）。
A．賣(mài)出套期保值
B．買(mǎi)入套期保值
C．賣(mài)出套利
D．買(mǎi)入套利
答案：A
54．下列關(guān)于國內商品交易所的表述，正確的是（）。
A．均是公司制期貨交易所
B．菜籽油和棕櫚油是鄭州商品交易所的上市品種
C．均以營(yíng)利為目的
D．會(huì )員大會(huì )是交易所的最高權力機構
答案：D
55．持倉限額制度與（）緊密相關(guān)。
A．保證金制度
B．漲跌停板制度
C．大戶(hù)報告制度
D．每日結算制度
答案：C
56．某日，交易者賣(mài)出執行價(jià)格為 1.1420 的 CME 歐元兌美元看跌期貨期權（美式），權利金為 0.0210。不考慮其他交易費用，履約時(shí)該交易者（）。
A．買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為 1.1210
B．賣(mài)出歐元兌美元期貨合約的實(shí)際收入為 1.1630
C．買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為 1.1630
D．賣(mài)出歐元兌美元期貨合約的實(shí)際收入為 1.1210
答案：A
57．下達套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。
A．價(jià)差大小
B．買(mǎi)賣(mài)方向
C．標的資產(chǎn)種類(lèi)
D．標的資產(chǎn)交割品級
答案：D
58．滬深 300 股指期貨每日結算價(jià)按合約（）計算。
A．當天的收盤(pán)價(jià)
B．收市時(shí)最高買(mǎi)價(jià)與最低買(mǎi)價(jià)的算術(shù)平均值
C．收市時(shí)最高賣(mài)價(jià)與最低賣(mài)價(jià)的算術(shù)平均值
D．最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權平均價(jià)
答案：D
59．我國 5 年期國債期貨合約標的為（）。
A．面值為 100 萬(wàn)元人民幣、票面利率為 6%的名義中期國債
B．面值為 1 萬(wàn)元人民幣、票面利率為 6%的名義中期國債
C．面值為 100 萬(wàn)元人民幣、票面利率為 3%的名義中期國債
D．面值為 1 萬(wàn)元人民幣、票面利率為 3%的名義中期國債
答案：C
60．以下關(guān)于看漲期權的說(shuō)法，正確的是（）。
A．買(mǎi)進(jìn)看漲期權可以實(shí)現為標的資產(chǎn)空頭保險的目的
B．賣(mài)出看漲期權可以實(shí)現為標的資產(chǎn)空頭保險的目的
C．買(mǎi)進(jìn)看漲期權可以實(shí)現為標的資產(chǎn)多頭保險的目的
D．賣(mài)出看漲期權可以實(shí)現為標的資產(chǎn)多頭保險的目的
答案：A
二、多項選擇題（共 40 題，每小題 1 分，共 40 分）以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。
61．（）屬于技術(shù)分析理論。
A．道氏理論
B．波浪理論
C．江恩理論
D．有效市場(chǎng)理論
答案：ABC
62．某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行空頭套期保值，不會(huì )出現凈虧損的情形有（）（不計手續費等費用）。
A．基差從 120 元/噸變?yōu)?80 元/噸
B．基差從-80 元/噸變?yōu)?80 元/噸
C．基差從-100 元/噸變?yōu)?60 元/噸
D．基差不變
答案：BCD
63．在國內進(jìn)行期貨交易時(shí)，（）。
A．個(gè)人客戶(hù)必須通過(guò)期貨公司進(jìn)行交易
B．期貨交易所不直接向個(gè)人客戶(hù)收取保證金
C．期貨公司對套期保值客戶(hù)可按低于期貨交易所規定的標準收取保證金
D．期貨公司應將客戶(hù)繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶(hù)賬戶(hù)中
答案：ABD
64．期貨公司及其從業(yè)人員不能（）。
A．為客戶(hù)設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略
B．利用向客戶(hù)提供投資建議謀取不正當利益
C．以虛假信息為依據向客戶(hù)提供期貨投資咨詢(xún)服務(wù)
D．為客戶(hù)提供風(fēng)險管理咨詢(xún)，進(jìn)行專(zhuān)項培訓
答案：BC
65．某期貨投機者預期某商品期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉策略，交易過(guò)程如下表所示。則該投機者第 3 筆交易可行的價(jià)格是（）元/噸。
交易次序合約價(jià)格（元/噸）交易量（手）
第 5 筆 6970 4
第 4 筆 6555 6
第 3 筆？ 8
第 2 筆 6515 12
第 1 筆 6500 16
A．6510
B．6530
C．6535
D．6545
答案：BCD
66．國內某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進(jìn)口合同，規定付款期為 3 個(gè)月，以美元結算。同時(shí)，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結算，付款期也為 3 個(gè)月。理論上，則該企業(yè)可在 CME 通過(guò)（）進(jìn)行套期保值，對沖匯率風(fēng)險。
A．買(mǎi)入 USD/RMB 期貨合約
B．賣(mài)出 USD/RMB 期貨合約
C．買(mǎi)入 EUR/RMB 期貨合約
D．賣(mài)出 EUR/RMB 期貨合約
答案：AD
67．投資者對股票和股票組合進(jìn)行風(fēng)險管理，可以（）。
A．通過(guò)投資組合方式，分散股票的系統性風(fēng)險
B．通過(guò)股指期貨套期保值，規避股票組合的系統性風(fēng)險
C．通過(guò)投資組合方式，分散股票的非系統性風(fēng)險
D．通過(guò)股指期貨套期保值，規避股票組合的非系統性風(fēng)險
答案：BC
68．遠期利率協(xié)議的（）。
A．買(mǎi)方是名義借款人
B．買(mǎi)方是名義貸款人
C．賣(mài)方是名義貸款人
D．賣(mài)方是名義借款人
答案：AC
69．與其它條件相同的實(shí)值、虛值期權相比，平值期權的（）。
A．內在價(jià)值大于實(shí)值期權的內在價(jià)值
B．時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權的時(shí)間價(jià)值
C．內在價(jià)值大于虛值期權的內在價(jià)值
D．時(shí)間價(jià)值大于虛值期權的時(shí)間價(jià)值
答案：BD
70．在技術(shù)分析中，（）屬于持續形態(tài)。
A．雙重頂
B．三角形
C．旗形
D．雙重底
答案：BC
71．（）等衍生工具不可以用來(lái)管理和規避信用風(fēng)險。
A．期貨
B．期權
C．遠期
D．互換
答案：ABC
72．我國期貨交易所采用的標準倉單有（）等。
A．倉庫標準倉單
B．廠(chǎng)庫標準倉單
C．通用標準倉單
D．非通用標準倉單
答案：ABCD
73．期貨公司（）。
A．是代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介機構
B．可以根據客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約
C．可以為客戶(hù)辦理結算和交割手續
D．應該為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息
答案：ABCD
74．（）屬于套利交易。
A．外匯期現套利
B．外匯期貨跨幣種套利
C．外匯期貨跨市場(chǎng)套利
D．外匯期貨跨期套利
答案：ABCD
75．假設 PVC 兩個(gè)月的持倉成本為 60～70 元/噸，期貨交易手續費 5 元/噸，某交易者打算利用 PVC 期貨進(jìn)行期現套利，則下列價(jià)格行情中，（）適合進(jìn)行賣(mài)出現貨買(mǎi)入期貨操作。
�。俣ìF貨充足）
現貨價(jià)格 2 個(gè)月后的期貨價(jià)格
�、� 6875 6955
�、� 6865 6905
�、� 6875 6925
�、� 6865 6935
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：BC
76．交易者在套期保值時(shí)，使用最優(yōu)套期保值比率可以（）。
A．最大程度地對沖被保值資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險
B．完全對沖保值資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險
C．最大程度地提高被保值資產(chǎn)的預期收益
D．可以通過(guò)方差最小法求得
答案：AD
77．交易者擔心（），可以賣(mài)出利率期貨對沖風(fēng)險。
A．債券價(jià)格上升
B．市場(chǎng)利率下跌
C．債券價(jià)格下跌
D．市場(chǎng)利率上升
答案：CD
78．某日，上證 50ETF 基金的價(jià)格為 2.145 元，以下該標的期權中，屬于虛值期權的是（）。
A．執行價(jià)格為 2.1000 元的看漲期權
B．執行價(jià)格為 2.1500 元的看漲期權
C．執行價(jià)格為 2.1000 元的看跌期權
D．執行價(jià)格為 2.1500 元的看跌期權
答案：BC
79．下列豆粕期貨合約行情表截圖中，對期貨行情相關(guān)術(shù)語(yǔ)描述正確的是（）。
合約開(kāi)盤(pán)
價(jià)
最高
價(jià)
最低
價(jià)
最新
價(jià)
漲
跌
買(mǎi)價(jià)買(mǎi)
量
賣(mài)價(jià)賣(mài)
量
成交量持倉量
m1608 2380 2380 2380 2380 -40 2371 50 2577 5 2 1800
m1609 2474 2490 2446 2457 -19 2455 11 2459 455 284736 703456
m1611 2522 2522 2522 2522 -1 2475 1 2522 2 6 336
A．“m1609”表示2016年 9 月份上市的豆粕期貨合約
B．“-19”表示該豆粕期貨合約最新價(jià)與上一交易日結算價(jià)之差
C．“11”表示交易者以 2459 元/噸申請買(mǎi)入的數量
D．“703456”表示交易者所持有的該豆粕期貨合約未平倉雙邊累計手數
答案：BD
80．商品期貨的持倉費由（）等費用構成。
A．倉儲費
B．保險費
C．利息
D．期貨交易手續費
答案：ABC
81．期貨公司對其營(yíng)業(yè)部的管理實(shí)行統一（）。
A．結算
B．風(fēng)險管理
C．財務(wù)管理及會(huì )計核算
D．資金調撥
答案：ABCD
82．期貨交易所實(shí)行強制減倉的情形有（）等。
A．單邊市
B．合約連續漲（跌）停板單邊無(wú)連續報價(jià)
C．客戶(hù)持倉超過(guò)了持倉限額
D．會(huì )員持倉超過(guò)了持倉限額
答案：AB
83．人民幣無(wú)本金交割遠期（）。
A．以人民幣為結算貨幣
B．以外幣為結算貨幣
C．場(chǎng)內交易
D．可對沖匯率風(fēng)險
答案：BD
84．期貨市場(chǎng)套利交易（）。
A．有助于不同期貨合約價(jià)格之間合理價(jià)差的形成
B．消除了期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險
C．有助于期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的提高
D．增加了相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差波動(dòng)
答案：AC
85．股指期貨市場(chǎng)具有避險功能，是因為（）。
A．利用股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險
B．股指期貨價(jià)格與股票指數價(jià)格通常會(huì )同趨勢變動(dòng)
C．股指期貨采用現金交割
D．利用股指期貨可以對沖所持股票組合的系統性風(fēng)險
答案：BD
86．4 月 2 日，某投資者認為美國 5 年期國債期貨 9 月合約和 12 月合約之間的價(jià)差偏大，于是買(mǎi)入 10 手 9 月合約同時(shí)賣(mài)出 10 手 12 月合約，成交價(jià)差為 1140.4 月 30 日，該投資者以 0300 的價(jià)差平倉，則（）。（美國 5 年期國債期貨報價(jià)中，1 點(diǎn)對應合約價(jià)值為 1000美元。不計交易費用）
A．投資者盈利 5000 美元
B．投資者虧損 5000 美元
C．價(jià)差縮小 0160
D．價(jià)差縮小 0840
答案：AC
87．當（）時(shí)，期權內在價(jià)值為零。
A．看漲期權行權價(jià)格>標的資產(chǎn)價(jià)格
B．看漲期權行權價(jià)格<標的資產(chǎn)價(jià)格
C．看跌期權行權價(jià)格>標的資產(chǎn)價(jià)格
D．看跌期權行權價(jià)格<標的資產(chǎn)價(jià)格
答案：AD
88．某投資者下達了“6000 元/噸”的買(mǎi)入停止限價(jià)指令，該指令可能以（）元/噸成交。（該期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位為 5 元/噸）
A．6000
B．6010
C．5995
D．5990
答案：ACD
89．在我國，三家商品期貨交易所會(huì )員應當（）。
A．遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規則及有關(guān)規定
B．接受期貨交易所業(yè)務(wù)監管
C．執行會(huì )員大會(huì )、理事會(huì )的決議
D．組織并監督期貨交易，監控市場(chǎng)風(fēng)險
答案：ABC
90．下列關(guān)于遠期匯率升貼水的說(shuō)法，正確的有（）。
A．一種貨幣兌另一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率稱(chēng)為該貨幣升水
B．一種貨幣兌另一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率稱(chēng)為該貨幣貼水
C．一種貨幣兌另一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱(chēng)為該貨幣升水
D．一種貨幣兌另一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱(chēng)為該貨幣貼水
答案：AD
91．如果交易者（），可考慮賣(mài)出玉米期貨合約。
A．預計玉米因風(fēng)調雨順將大幅增產(chǎn)
B．預計玉米因氣候惡劣將大幅減產(chǎn)
C．預計玉米需求大幅上升
D．預計玉米需求大幅下降
答案：AD
92．某交易者以 2988 點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入 IF1609 合約 10 張，同時(shí)以 3029 點(diǎn)的價(jià)格賣(mài)出 IF1612合約 10 張，準備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉。以下描述正確的是（）。
A．該交易者預期兩合約未來(lái)的價(jià)差會(huì )減小
B．該交易者預期兩合約未來(lái)的價(jià)差會(huì )擴大
C．該交易屬于套期保值交易
D．該交易屬于跨期套利
答案：AD
93．買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出利率上下限期權時(shí)，（）。
A．如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付兩者利率差額
B．如果市場(chǎng)參考利率低于利率下限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付兩者利率差額
C．為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方均需要支付保證金
D．無(wú)論市場(chǎng)參考利率高低，買(mǎi)方均不需承擔任何支付義務(wù)
答案：ABD
94．期權的執行價(jià)格（）。
A．又稱(chēng)為履約價(jià)格
B．又稱(chēng)為敲定價(jià)格
C．又稱(chēng)為約定價(jià)格
D．是指期權合約的價(jià)格
答案：ABC
95．某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶(hù)，其保證金占用及客戶(hù)權益數據分別如下：
甲：643260，645560
乙：8389000，8244300
丙：7966350，7979900
�。�677800，673450
則（）客戶(hù)將收到《追加保證金通知書(shū)》。
A．甲
B．乙
C．丙
D．丁
答案：BD
96．在中國境內，不用進(jìn)行適當性管理綜合評估就可開(kāi)立金融期貨交易編碼的是（）。
A．證券公司
B．基金管理公司
C．可用資金超過(guò) 1000 萬(wàn)的個(gè)人投資者
D．信托公司
答案：ABD
97．通常情況下，外匯遠期合約包括（）等要素。
A．交易方向
B．交易幣種
C．交易數量
D．遠期匯率
答案：ABCD
98．某套利者利用大豆期貨進(jìn)行套利交易。4 月 2 日和 4 月 7 日的價(jià)差變動(dòng)如下表所示，則該套利者 4 月 2 日適合做買(mǎi)進(jìn)套利的情形有（）。（不考慮交易成本）
A． ①
B． ②
C． ③
D． ④
答案：AC
99．交易型開(kāi)放式指數基金（ETF）（）。
A．可以在交易所公開(kāi)競價(jià)交易
B．可以在柜臺申購與贖回
C．以藍籌股指數為標的
D．可以規避指數成份股的系統性風(fēng)險
答案：AB
100．下列說(shuō)法正確的是（）。
A．國債期貨可交割債券的轉換因子不會(huì )隨國債期貨到期日臨近而改變
B．國債期貨可交割債券的轉換因子隨國債期貨到期日臨近而減小
C．國債期貨可交割債券的票面利率高于合約標準券利率時(shí)轉換因子大于 1
D．國債期貨可交割債券的票面利率高于合約標準券利率時(shí)轉換因子小于 1
答案：AC
三、判斷題（共 20 題，每小題 0.5 分，共 10 分）不選、錯選均不得分。
101．交易者可以通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出看漲期權獲得權利金價(jià)差收益。
答案：正確
102．通常，隨著(zhù)交割月份的臨近，期貨交易所收取的保證金的比率會(huì )逐漸降低。
答案：錯誤
103．交割倉庫可以依據自己制定的業(yè)務(wù)規則，限制交割商品的入庫、出庫。
答案：錯誤
104．跨市套利中，不同交易所同品種同月份合約間的價(jià)差主要取決于持倉費的大小。
答案：錯誤
105．外匯掉期交易中，若報價(jià)方遠端掉期點(diǎn)報價(jià) 55.13bp，近端掉期點(diǎn)報價(jià) 47.91bp，則掉期點(diǎn)為 7.22bp。
答案：正確
106．股票的β 系數越大，股票的系統性風(fēng)險越小，因此其預期收益越高。
答案：錯誤
107．投資者可以利用利率期貨對沖因利率變動(dòng)引起的固定收益證券的價(jià)格風(fēng)險。
答案：正確
108．期權到期時(shí)，如果標的資產(chǎn)價(jià)格低于執行價(jià)格，看漲期權多頭虧損，其虧損額等于權利金（不考慮交易成本）。
答案：正確
109．當期貨公司股東利益與客戶(hù)利益沖突時(shí)，期貨公司應首先考慮客戶(hù)利益。
答案：正確
110．蝶式套利中，居中月份合約的數量可以低于或高于較近月份和較遠月份合約數量之和。
答案：錯誤
111．當股指期貨價(jià)格被低估時(shí)，投資者可以進(jìn)行正向套利，反之，則采用反向套利。
答案：錯誤
112．其他條件相同但剩余期限不同的債券，剩余期限越短，修正久期越大。
答案：錯誤
113．看跌期權多頭行權時(shí)，按執行價(jià)格賣(mài)出標的資產(chǎn)。
答案：正確
114．公司制期貨交易所的最高權力機構是會(huì )員大會(huì )。
答案：錯誤
115．滬深 300 指數采用加權平均法編制。
答案：正確
116．利率互換的交易雙方在到期日只交換利息。
答案：正確
117．其他條件不變，當標的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增大時(shí)，該標的看漲期權和看跌期權的價(jià)格均下跌。
答案：錯誤
118．國債期貨合約的理論價(jià)格=（現貨凈價(jià)+資金成本）÷轉換因子。
答案：錯誤
119．下圖為看跌期權多頭到期日損益結構圖。（圖中 C 為期權價(jià)格，X 為執行價(jià)格，S 為標
的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格）
答案：錯誤
120．看漲期權空頭損益平衡點(diǎn)等于執行價(jià)格與權利金之和。
答案：正確
四、綜合題（共 20 題，每小題 1 分，共 20 分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
121．4 月份，某貿易商以 39000 元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以 39500 元/噸的價(jià)格賣(mài)出 9 月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至 7 月中旬，該貿易商與某電纜廠(chǎng)協(xié)商以 9 月份銅期貨價(jià)格為基準價(jià)，以低于期貨價(jià)格 300 元/噸的價(jià)格交易銅。8 月 10 日，電纜廠(chǎng)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以 37000 元/噸的期貨價(jià)格作為基準價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)該貿易商立刻按該期貨價(jià)格將合約對沖平倉。此時(shí)銅現貨價(jià)格為 36800 元/噸。則該貿易商的交易結果是（）。（不計手續費等費用）
A．套期保值結束時(shí)的基差為 200 元/噸
B．與電纜廠(chǎng)實(shí)物交收的價(jià)格為 36500 元/噸
C．基差走弱 200 元/噸，現貨市場(chǎng)盈利 1000 元/噸
D．通過(guò)套期保值，銅的售價(jià)相當于 39200 元/噸
答案：D
122． 6 月 5 日，豆油現貨價(jià)格為 6200 元/噸。國內某榨油廠(chǎng)決定為生產(chǎn)的 9000 噸豆油進(jìn)行套期保值，于是在 9 月份豆油期貨合約上的建倉，價(jià)格為 6150 元/噸。8 月 5 日，豆油現貨價(jià)格為 5810 元/噸，期貨價(jià)格為 5720 元/噸。該榨油廠(chǎng)將現貨豆油售出，并將期貨頭寸平倉了結。該榨油廠(chǎng)套期保值效果是（）（不計手續費等費用）。
A．不完全套期保值，有凈虧損
B．通過(guò)套期保值，豆油的實(shí)際售價(jià)為 6580 元/噸
C．期貨市場(chǎng)盈利 460 元/噸
D．因基差走強 40 元/噸而有凈盈利
答案：D
123．在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為買(mǎi)方，建倉價(jià)格為 1900 元/噸，乙為賣(mài)方，建倉價(jià)格為 2100元/噸，甲乙雙方進(jìn)行期轉現交易，商定的平倉價(jià)為2060元/噸，商定的交收價(jià)比平倉價(jià)低50 元/噸。期轉現后，甲實(shí)際購入菜粕的價(jià)格為（）元/噸，乙實(shí)際銷(xiāo)售菜粕價(jià)格為（）元/噸。
A．1850；2050
B．1850；2080
C．2030；2030
D．1870；2070
答案：A
124．某中國公司現有一筆 100 萬(wàn)美元的應付貨款，3 個(gè)月后有一筆 200 萬(wàn)美元的應收賬款到期，同時(shí) 6 個(gè)月后有一筆 100 萬(wàn)美元的應付賬款到期。在掉期市場(chǎng)上，美元兌人民幣的即期匯率為 6.5245/6.5255，3 個(gè)月期美元兌人民幣匯率為 6.5237/6.5247，6 個(gè)月期美元兌人民幣匯率為 6.5215/6.5225。如果該公司進(jìn)行一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期交易來(lái)規避匯率風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）。
A．虧損 0.06 萬(wàn)美元
B．虧損 0.06 萬(wàn)人民幣
C．盈利 0.06 萬(wàn)美元
D．盈利 0.06 萬(wàn)人民幣
答案：B
125．2016年 3 月 25 日，某客戶(hù)的逐筆對沖結算單中，上日結存為 250000 元，成交記錄如下表：
成交日期品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手數開(kāi)平
20160325 玉米 1605 買(mǎi) 1950 100 開(kāi)
20160325 玉米 1605 買(mǎi) 1948 100 平
其平倉單對應的是該客戶(hù)于2016年 3 月 24 日以 1940 元/噸開(kāi)倉的賣(mài)單；
持倉匯總的部分數據情況如下表：
品種交割期買(mǎi)持買(mǎi)均價(jià)昨結算今結算
玉米 1605 100 1950 1945 1955
若期貨公司要求的最低交易保證金比例為 10%，出入金為 0，玉米合約交易單位為 10 噸/手，不考慮交易手續費，該投資者可用資金為（）元。
A．12000
B．6500
C．11500
D．7000
答案：C
126．8 月 5 日，套利者買(mǎi)入 10 手甲期貨交易所 12 月份小麥期貨合約的同時(shí)賣(mài)出 10 手乙期貨交易所 12 月份小麥期貨合約，成交價(jià)分別為 540 美分/蒲式耳和 570 美分/蒲式耳。10 月28 日，套利者將上述持倉頭寸全部對沖平倉，成交價(jià)分別為 556 美分/蒲式耳和 572 美分/蒲式耳。（甲、乙兩交易所小麥期貨合約的交易單位均為 5000 蒲式耳/手）該套利交易的損益為（）美元。（不計手續費等費用）
A．盈利 7000
B．盈利 14000
C．盈利 700000
D．虧損 7000
答案：A
127．甲、乙雙方達成互換協(xié)議，名義本金為 2500 萬(wàn)美元，每半年支付一次利息，甲方以6.30%的固定利率支付利息，乙方以 6 個(gè)月 Libor+30bps 支付利息。當前，6 個(gè)月期 Libor 為5.30%，則 6 個(gè)月的交易結果為（）。（1bp=0.01%）
A．甲向乙支付 8.75 萬(wàn)美元
B．乙向甲支付 8.75 萬(wàn)美元
C．甲向乙支付 22.75 萬(wàn)美元
D．乙向甲支付 22.75 萬(wàn)美元
答案：A
128．美國某交易者發(fā)現 6 月份歐元期貨與 9 月份歐元期貨間存在套利機會(huì )。3 月 8 日，賣(mài)出 100 手 6 月份歐元期貨合約，價(jià)格為 1.1606，同時(shí)買(mǎi)入 100 手 9 月份歐元期貨合約，價(jià)格為 1.1466.6 月 8 日，該交易者分別以 1.1526 和 1.1346 的價(jià)格將所持頭寸全部對沖平倉。則該交易者的損益為（）。（每張歐元期貨合約規模為 12.5 萬(wàn)歐元）
A．盈利 50000 美元
B．虧損 50000 美元
C．盈利 50000 歐元
D．虧損 50000 歐元
答案：B
129．假設某套利者認為某期貨交易所相同月份的銅期貨和鋁期貨價(jià)差過(guò)大，決定做空銅期貨的同時(shí)做多鋁期貨進(jìn)行套利，交易情況見(jiàn)下表，則該套利者的盈虧狀況為（）。（銅和鋁期貨合約的交易單位：均為 5 元/噸）
銅合約（元/噸）鋁合約（元/噸）開(kāi)平倉手數
6 月 3 日 37830 11600 開(kāi)倉 50 手
6 月 9 日 37980 11850 平倉 50 手
A．盈利 25000 元
B．虧損 25000 元
C．盈利 5000 元
D．虧損 5000 元
答案：A
130．某機構投資者有 1000 萬(wàn)元資金可投資于某股票市場(chǎng)，投資 400 萬(wàn)元購入 A 股票，投資 400 萬(wàn)元購入 B 股票，投資 200 萬(wàn)元購入 C 股票，三只股票價(jià)格分別為 20 元、10 元、5元，A、B、C 三只股票與該股票市場(chǎng)對應的β 系數分別為 1.5、0.5、1，則該股票組合的β 系數為（）。
A．0.8
B．0.9
C．1
D．1.2
答案：C
131．3 月 26 日，某交易者賣(mài)出 50 手 6 月甲期貨合約同時(shí)買(mǎi)入 50 手 8 月該期貨合約，價(jià)格分別為 2270 元/噸和 2280 元/噸。4 月 8 日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結，6 月和 8月期貨合約平倉價(jià)分別為 2180 元/噸和 2220 元/噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手 10 噸，不計手續費等費用）
A．虧損 30000 元
B．盈利 30000 元
C．虧損 15000 元
D．盈利 15000 元
答案：D
132．6 月，國內某企業(yè)的美國分廠(chǎng)當前需要 50 萬(wàn)美元，并且打算使用 5 個(gè)月，該企業(yè)為規避匯率風(fēng)險，決定利用 CME 美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套保。假設美元兌人民幣即期匯率為 6.5000，12 月到期的期貨價(jià)格為 6.5100.5 個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?6.5200，期貨價(jià)格為 6.5230。則對于該企業(yè)而言（）。（CME 美元兌人民幣期貨合約規模為 10 萬(wàn)
美元）
A．適宜在即期外匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn) 50 萬(wàn)美元；同時(shí)在 CME 賣(mài)出 5 手美元兌人民幣期貨合約
B．5 個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買(mǎi)入 50 萬(wàn)美元；同時(shí)在 CME 賣(mài)出 5 手美元兌人民幣期貨合約
C．通過(guò)套期保值在現貨市場(chǎng)上虧損 1 萬(wàn)人民幣，在期貨市場(chǎng)上盈利 0.65 萬(wàn)人民幣
D．通過(guò)套期保值，實(shí)現凈虧損 0.35 萬(wàn)人民幣
答案：A
133．某投資者當日開(kāi)倉買(mǎi)入 10 手 3 月份的滬深 300 指數期貨合約，賣(mài)出 10 手 4 月份的滬深 300 指數期貨合約，其開(kāi)倉價(jià)分別為 3100 點(diǎn)和 3150 點(diǎn)，上一交易日結算價(jià)分別為 3110點(diǎn)和 3130 點(diǎn)，上一交易日該投資者無(wú)持倉頭寸。如果該投資者當日全部平倉，平倉價(jià)分別為 3130 點(diǎn)和 3170 點(diǎn)，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續費等費用）
A．盈利 90000
B．虧損 90000
C．盈利 30000
D．盈利 10000
答案：C
134．某日 TF1609 的價(jià)格為 99.925，若對應的最便宜可交割國債價(jià)格為 99.940，轉換因子為 1.0167。至 TF1609 合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為 1.5481，持有期間利息為 1.5085，則 TF1609 的理論價(jià)格為（）。
A．（99.940 1.5481-1.5085）
1.0167
1
B． 99.940
1.0167
1
C．（99.940 1.5481）
1.0167
1
D．（99.940 -1.5085）
1.0167
1
答案：A
135．某日，滬深 300 現貨指數為 3100 點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為 4%，年指數股息率為 1%。若不考
慮交易成本，四個(gè)月后交割的滬深 300 股指期貨的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。
A．3131
B．3193
C．3152
D．3255
答案：A
136．某機構持有價(jià)值為 1 億元的中國金融期貨交易所 5 年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為 0.07055 元；5 年期國債期貨（合約規模 100 萬(wàn)元）對應的最便宜可交割國債的全價(jià)為 100 元，基點(diǎn)價(jià)值為 0.07042 元，轉換因子為 1.0474。該機構為對沖利率風(fēng)險，應選用的交易策略是（）。
A．做多國債期貨合約 105 手
B．做多國債期貨合約 96 手
C．做空國債期貨合約 105 手
D．做空國債期貨合約 96 手
答案：C
137．某股票當前價(jià)格為 38.75 港元，該股票期權中，時(shí)間價(jià)值最高的是（）。
A．執行價(jià)格為 37.50 港元，權利金為 4.25 港元的看漲期權
B．執行價(jià)格為 42.50 港元，權利金為 1.97 港元的看漲期權
C．執行價(jià)格為 37.50 港元，權利金為 2.37 港元的看跌期權
D．執行價(jià)格為 42.50 港元，權利金為 4.89 港元的看跌期權
答案：A
138．TF1609 合約價(jià)格為 99.525，某可交個(gè)券價(jià)格為 100.640，轉換因子為 1.0167，則該國債的基差為（）。
A．100.640-99.525×1.0167
B．100.640-99.525÷1.0167
C．99.525×1.0167-100.640
D．99.525-100.640÷1.0167
答案：A
139．某日，交易者以每份 0.0200 元的價(jià)格買(mǎi)入 10 張 4 月到期、執行價(jià)格為 2.000 元的上證 50ETF 看跌期權，以每份 0.0530 元的價(jià)格賣(mài)出 10 張 4 月到期、執行價(jià)格為 2.1000 點(diǎn)的同一標的看跌期權。合約到期時(shí)，標的基金價(jià)格為 2.05 元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了結后的總損益為（）。（該期權的合約規模為 10000 份，不考慮交易費用）
A．盈利 1700 元
B．虧損 1700 元
C．盈利 3300 元
D．虧損 3300 元
答案：B
140．某交易者以 100 點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一張 3 個(gè)月后到期的恒指看漲期權，執行價(jià)格為20000點(diǎn)。期權到期時(shí)，標的指數價(jià)格為20300 點(diǎn)，則該交易者（不考慮交易費用）的到期凈收益為（）點(diǎn)。
A．－200
B．200
C．100
D．-100
答案：B
期貨從業(yè)資格期貨基礎知識歷年真題試卷3
2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》測試題及參考答案
單選題
1. 下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權的說(shuō)法，正確的是( )。
A.為鎖定現貨成本，規避標的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期
B.為控制標的資產(chǎn)空頭風(fēng)險，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權
C.標的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權
D.為鎖定現貨持倉收益，規避標的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權
參考答案：D
2. 我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為( )年的記賬式附息國債。
A.10
B.不低于10
C.6.5～10.25
D.5～10
參考答案：C
3. 道氏理論認為，趨勢的( )是確定投資的關(guān)鍵。
A.反轉點(diǎn)
B.起點(diǎn)
C.終點(diǎn)
D.黃金分割點(diǎn)
參考答案：A
4. 從期貨交易所與結算機構的關(guān)系來(lái)看，我國期貨結算機構屬于( )。
A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構，附屬于交易所但相對獨立
B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構，完全獨立于交易所
C.交易所的內部機構
D.獨立的全國性的`機構
參考答案：C
5. 關(guān)于期貨交易與現貨交易的區別，下列說(shuō)法錯誤的是( )。
A.現貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統一的
B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
參考答案：C
判斷題
1.期貨合約是在現貨合同和現貨遠期合約的基礎上發(fā)展起來(lái)的，但它們最本質(zhì)的區別在于期貨合約條款的標準化( )
2.確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的的市場(chǎng)規模、交易者的資金規模、期貨交易所會(huì )員結構以及該商品現貨交易習慣等因素( )
3.期貨交易所會(huì )員資格不得買(mǎi)賣(mài)( )
4.結算機構的替代作用，使得期貨交易具有獨特的以對沖平倉方式免除合約履行義務(wù)的機制( )
5.一般情況下，結算會(huì )員收到通知后必須在次日交易所開(kāi)市前將保證金交齊，否則不能參與次日的交易( )
6.我國《期貨交易管理暫行條例》規定，設立期貨經(jīng)紀公司營(yíng)業(yè)部，必須經(jīng)期貨交易所會(huì )員大會(huì )批準( )
7.會(huì )員制期貨交易所理事會(huì )有權對期貨交易所的合并、分立、解散和清算方案作出決策( )
8.全國統一的結算公司可以為新的金融衍生品種的推出打基礎( )
9.公司制期貨交易所是經(jīng)營(yíng)交易市場(chǎng)的股份有限公司，是以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人( )
10.公司制期貨交易所股東可以直接參與交易所場(chǎng)內交易( )
參考答案：
1.正確2.正確3.錯誤4.正確5.正確6.錯誤7.錯誤8.正確9.正確10.錯誤
期貨從業(yè)資格期貨基礎知識歷年真題試卷4
期貨交易基礎知識考試題
選擇題：
1.根據漲停板制度，期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)（可以小于等于）規定的漲跌幅度。
2.經(jīng)營(yíng)機構應當利用投資者評估數據庫及交易行為記錄等信息，持續跟蹤和評估投資者風(fēng)險承受能力，必要時(shí)調整期風(fēng)險承受能力等級。經(jīng)營(yíng)機構調整投資者風(fēng)險承受能力等級的，應當（將風(fēng)險承受能力評估結果交投資者簽署確認）。
3.期貨投資者不得采用（全權委托期貨公司）下達指令。
4.根據《期貨經(jīng)營(yíng)機構投資者適當性管理實(shí)施指引（試行）》，投資者提供的信息發(fā)送重要變化，可能影響其投資者分類(lèi)的，應當及時(shí)告知（經(jīng)營(yíng)機構）。
5.交易限額是指交易所規定會(huì )員或者客戶(hù)對其某一合約在某一期限內（開(kāi)倉）的最大數量。
6.商品的（期貨價(jià)格）能反映商品在未來(lái)一定時(shí)期的價(jià)格變化趨勢，包含了市場(chǎng)的預期。
7.客戶(hù)進(jìn)行期權交易，應當使用與期貨交易（相同）的交易編碼和（相同）的賬戶(hù)。
8.境外客戶(hù)可以參與中國期貨市場(chǎng)哪些期貨品種交易？（境內特定品種期貨）
9.以下不屬于中國期貨市場(chǎng)監控中心職責的是（組織期貨交易）。
10.客戶(hù)具有累計不少于（10）個(gè)交易日、20筆以上的境內交易場(chǎng)所的期貨合約或者期權合約仿真交易成交記錄，可以申請實(shí)行適當性制度的上市品種交易編碼的開(kāi)立或者交易權限的開(kāi)通。
11.期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（結算價(jià)）為依據。
12.期貨合約的標準化是指除（價(jià)格）以外的所有要素都是統一規定的。
13.目前，我國各期貨交易所均包括的指令是（限價(jià)指令）。
14.看漲期權的買(mǎi)方期望標的資產(chǎn)的價(jià)格會(huì )（上漲），而看跌期權的買(mǎi)方則期望標的資產(chǎn)的價(jià)格會(huì )（下跌）。
15.經(jīng)營(yíng)機構應當告知投資者，應綜合考慮自身風(fēng)險承受能力與經(jīng)營(yíng)機構的適當性匹配意見(jiàn)，獨立做出投資決策并承擔投資風(fēng)險；經(jīng)營(yíng)機構提出的適當性匹配意見(jiàn)（不表明其對產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證），其履行投資者適性職責不能取代投資者的投資判斷，不會(huì )降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險，也不會(huì )影響其依法應當承擔的投資風(fēng)險、履約責任以及費用。
16.按照《證券期貨投資者適當性管理辦法》要求，將投資者分為（普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者），并實(shí)施差異化適當性管理。
17.以下哪一項不屬于參與特定品種期貨交易的個(gè)人客戶(hù)需要符合的標準。（具有健全的期貨交易管理相關(guān)制度)。
18.期貨交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)繳納的保證金比例一般為合約價(jià)值的（5%-20%）。
19.期權，也稱(chēng)為選擇權。當期權買(mǎi)方選擇行權時(shí)，賣(mài)方（必須履約）。
20.買(mǎi)方只能在期權到期日才能行權的期權叫做（歐式期權）。
21.近一年內具有累計不少于（50）個(gè)交易日境內交易場(chǎng)所的期貨合約、期權合約或者集中清算的其他衍生品交易成交記錄或者認可境外成交記錄的客戶(hù)，可豁免部分條件為其參與適當性制度的上市品種申請開(kāi)立交易編碼或者開(kāi)通交易權限。
22.參與境內特定品種期貨交易的客戶(hù)應通過(guò)（中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )）的知識測試平臺進(jìn)行在線(xiàn)知識測試。
23.以下關(guān)于自然人參與商品期貨交割月交割表述正確的是（自然人能否進(jìn)入交割月需依據具體交易所規則而定）。
24.交易所有權對客戶(hù)持倉進(jìn)行強行平倉的'情形不包括（開(kāi)倉量達到交易限額的）
25.在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價(jià)與（上一交易日結算價(jià)）之差。
26.經(jīng)營(yíng)機構向普通投資者銷(xiāo)售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應給予投資者至少（24）小時(shí)的冷靜期或至少增加一次回訪(fǎng)告知特別風(fēng)險。
27.期貨交易采用的結算方式是（當日無(wú)負債結算）
28.連續交易階段，期貨合約成交是以（價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先）為原則。
29.交易所施行大戶(hù)報告制度�？蛻�(hù)持倉達到交易所報告界限的，（應主動(dòng)向交易所報告）。
30.期貨交易報價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規定的漲跌幅度的報價(jià)（無(wú)效，但可以申請轉移至下一個(gè)交易日）。
31.看漲期權的買(mǎi)方要想通過(guò)對沖平倉了結在手的合約需要（賣(mài)出看漲期權）。
32.日內期貨交易結束后，交易所按照（當日結算價(jià)）結算所有合約的盈虧、交易保證金，收取手續費等費用，同時(shí)劃轉應收應付的款項。
33.建立多頭持倉應該下達（買(mǎi)入開(kāi)倉）指令。
34.在期貨交易中，每次報價(jià)必須是期貨合約的（最小變動(dòng)價(jià)位）的整數倍。
35.客戶(hù)開(kāi)倉數量不得超過(guò)交易所規定的交易限額，對超過(guò)交易限額的客戶(hù)，交易所可以采取的措施不包括（強行平倉）。
36.客戶(hù)的持倉數量不超過(guò)交易所規定的持倉限額，超過(guò)持倉限額的，（不得同方向開(kāi)倉交易）。
37.期貨公司向客戶(hù)收取保證金，屬于（客戶(hù)）所有。
38.期權的（買(mǎi)方）擁有在將來(lái)某一時(shí)間以特定的價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出標的的權利。
39.期貨與期權交易的杠桿性決定了：收益可能成倍放大，損失也可能（成倍放大）。
40交易所在（期貨交易者適當性管理辦法）中規定了參與特定品種期貨交易的客戶(hù)應符合的標準。
判斷題：
期貨合約規定的首交易日或者最后交易日漲跌停幅度可能不同。（正確）
投資者應保證資金來(lái)源的合法性。（正確）
只有境內交易者可以參與中國期貨市場(chǎng)期貨交易。（錯誤）
依據證監會(huì )《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關(guān)規定，經(jīng)營(yíng)機構的適當性匹配意見(jiàn)不表明其對產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。（正確）
期貨交易的買(mǎi)賣(mài)雙方權利義務(wù)對等，但是期權交易的買(mǎi)賣(mài)雙方的權利義務(wù)不對等（正確）
當期貨市場(chǎng)出現異常情況時(shí)，期貨交易所有權提高保證金。（正確）
交易所的持倉限額不是按照凈頭寸計算，而是按照買(mǎi)賣(mài)方向分別計算。（正確）
期貨合約的交易單位為“手”，期貨交易以交易單位的整數倍進(jìn)行。（正確）
期貨公司應當為投資者提供合理的投訴渠道，以妥善處理糾紛。（正確）
買(mǎi)入期權相當于買(mǎi)入價(jià)值損耗型的資產(chǎn)，隨著(zhù)時(shí)間的流逝，越接近到期日，期權的時(shí)間價(jià)值越低。（正確）
同一客戶(hù)在同一期貨合約上可以同時(shí)持有買(mǎi)方向和賣(mài)方向的雙向持倉。（正確）
自然人可以委托代理人辦理開(kāi)戶(hù)手續，簽署開(kāi)戶(hù)文件。（錯誤）
投資者購買(mǎi)產(chǎn)品或者接受服務(wù)，按規定需要提供信息的，所提供的信息應當真實(shí)、準確、完整。（正確）
客戶(hù)對當日交易結算結果的確認，應當視為對該日之前所有持倉和交易結算結果的確認，所產(chǎn)生的交易后果由客戶(hù)自行承擔。（正確）
場(chǎng)內期貨和期權的交易對象都是交易所統一制定的標準化合約。（正確）
交易所在日常監控中發(fā)現具有疑似實(shí)際控制關(guān)系尚未申報的賬戶(hù)，可以通過(guò)相關(guān)開(kāi)戶(hù)機構向開(kāi)戶(hù)人進(jìn)行詢(xún)問(wèn)。（正確）
期貨合約分為集合競價(jià)和連續競價(jià)。（正確）
平值期權是標的物價(jià)格高于行權價(jià)格的期權。（錯誤）
若要開(kāi)通實(shí)行適當性制度的所有上市品種的交易權限，個(gè)人投資者必須具備期權仿真交易經(jīng)歷。（錯誤）
禁止期貨經(jīng)營(yíng)機構向不符合準入要求的投資者銷(xiāo)售產(chǎn)或者提供服務(wù)。（正確）
客戶(hù)持倉量超出其限倉規定的，交易所有權對其持倉進(jìn)行強行平倉。（正確）
客戶(hù)保證金不足時(shí)，應當及時(shí)追加保證金或者自行平倉。（正確）
境外交易者參與特定品種期貨交易時(shí)，交易所不接受外匯資金作為保證金。（錯誤）
同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì )員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼的，各交易編碼上所有持倉頭寸合并計算。（正確）
期貨交易分為日盤(pán)和夜盤(pán)。（正確）
境外交易者不可以參與交割。（錯誤）
經(jīng)營(yíng)機構向普通投資者銷(xiāo)售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應當向投資者提供特別風(fēng)險警示書(shū)，揭示該產(chǎn)品或服務(wù)的高風(fēng)險特征，由投資者簽字確認。（正確）
期權賣(mài)方的最大收益為期權的權利金，但承擔的損失可能是很大的。（正確）
投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類(lèi)的，不需要告知經(jīng)營(yíng)機構。（錯誤）
境內交易者可以通過(guò)境內期貨公司或者境外的經(jīng)紀機構申請開(kāi)戶(hù)。（錯誤）
期貨合約在交割月和非交割月的持倉限額相同。（錯誤）
期貨經(jīng)營(yíng)機構可以向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)。（錯誤）
期貨實(shí)行雙向交易，既可先買(mǎi)后賣(mài)，也可以先賣(mài)后買(mǎi)。（正確）
期貨具有價(jià)格發(fā)現和套期保值的功能，期權沒(méi)有這些功能。（錯誤）
近一年具有累計不少于5個(gè)交易日境內交易場(chǎng)所的期貨合約成交記錄的客戶(hù)，可直接為其參與實(shí)行適當性制度的上市品種申請開(kāi)立交易編碼或者開(kāi)通交易權限。（錯誤）
保證金可以是期貨交易者按照規定交納的資金，或者提交的價(jià)值穩定、流動(dòng)性強的標準倉單、國債等有價(jià)證券。（正確）
期貨公司向客戶(hù)收取的交易保證金可以低于交易所規定的標準。（錯誤）
期貨合約與股票一樣沒(méi)有到期日，可以長(cháng)期持有。（錯誤）
期貨價(jià)格波動(dòng)的越頻繁，漲跌停板應設置的越小，以減緩價(jià)格波動(dòng)幅度，控制風(fēng)險。（錯誤）
深度虛值期權雖然便宜，但是買(mǎi)方不一定最終獲利。（正確）
看跌期權買(mǎi)方行權后，持倉轉化為標的物的多頭。（錯誤）
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