- 相關(guān)推薦
個(gè)人投資與理財論文
無(wú)論是在學(xué)校還是在社會(huì )中，大家或多或少都會(huì )接觸過(guò)論文吧，通過(guò)論文寫(xiě)作可以提高我們綜合運用所學(xué)知識的能力。那么，怎么去寫(xiě)論文呢？以下是小編為大家收集的個(gè)人投資與理財論文，歡迎大家分享。
個(gè)人投資與理財論文1
【摘要】根據中國國家統計局頒布的歷年CPI（居民消費指數）數據，中國近3年CPI數據為，20xx年1.2%，20xx年為3.9%，最新一期公布的20xx年的數據為1.8%。依據國際貨幣基金組織（IMF）預測中國未來(lái)通貨膨脹率將保持在3%左右。國家權威部門(mén)和經(jīng)濟學(xué)家同時(shí)認為我國經(jīng)濟將進(jìn)入一個(gè)溫和增長(cháng)期。
來(lái)自國家勞動(dòng)和保障部的消息，為做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)，從20xx年1月1日起，個(gè)人賬戶(hù)的規模統一由本人繳費工資的11%調整為8%，全部由個(gè)人繳費形成，單位繳費不再劃入個(gè)人賬戶(hù)，而劃入社會(huì )統籌�！�11%變成8%”到底會(huì )對我們的養老金賬戶(hù)以及將來(lái)要領(lǐng)的養老金產(chǎn)生多大影響呢？
20xx年，國家體改辦等8部委出臺《關(guān)于城鎮醫藥衛生工作體制改革的指導意見(jiàn)》，衛生部等4部委推出《關(guān)于城鎮醫療機構分類(lèi)管理的實(shí)施意見(jiàn)》，把醫療機構分為營(yíng)利性與非營(yíng)利性。較大規模的“市場(chǎng)化”改革從此開(kāi)始。政府負擔減輕了，醫療服務(wù)質(zhì)量得到改善，但醫療費用隨之上漲，老百姓看病難、看病貴的問(wèn)題卻未能得到有效解決。
【關(guān)鍵詞】人生階段、財富需求、理財建議
面對上述資料您做何感想？面對未來(lái)漫長(cháng)的人生道路您又擁有多大的信心？未來(lái)十年乃至更長(cháng)的時(shí)期，中國經(jīng)濟仍將保持高增長(cháng)、高通脹，如何規劃您的中長(cháng)期投資理財計劃，輕松面對未來(lái)所必須面臨的養老、醫療、購房、教育等壓力，這已經(jīng)成為我們不得不思考的問(wèn)題。
要想成功的投資理財，您就需要更細致地去考慮您的未來(lái)。只有弄清您一生中各個(gè)時(shí)期可能需要些什么，您才能夠制訂出一個(gè)有效的投資計劃來(lái)幫助自己達成目標。
人生大致分為四個(gè)階段，年輕時(shí)期、建立家庭、步入中年、退休養老，在不同的人生階段，在收入、支出上差別也是極大的。
一、年輕時(shí)期
剛結束學(xué)生生涯，開(kāi)始職業(yè)旅程，這個(gè)時(shí)期最重要的莫過(guò)于是“獨立”，而錢(qián)似乎永遠不夠花。對于手中的錢(qián)財，常會(huì )停留在學(xué)生時(shí)期有多少花多少、想買(mǎi)什么就買(mǎi)什么的階段，甚至因為可以利用銀行借貸，而隨意擴張信用，造成負債累累、入不敷出的窘境。大學(xué)畢業(yè)前，花的是父母辛苦賺來(lái)的錢(qián)；畢業(yè)后情況完全發(fā)生了改變，要靠自己掙錢(qián)養活自己，只能在不超出收入的水平上進(jìn)行消費。根據現有的經(jīng)濟實(shí)力，形成自己能承受的生活方式。年輕人必須在能夠承受的基礎上，做出合理的決策。不論是房屋、家具、汽車(chē)、衣著(zhù)，還是娛樂(lè )，都要與現狀吻合。必須考慮的是在收入范圍內選擇合理的生活方式、做出理性的決策，還是繼續依靠父母支付賬單；是享受不必要的高消費，還是理智、耐心地期待美好時(shí)刻的到來(lái)。
不如先學(xué)會(huì )記帳吧！把自己每個(gè)月的支出記錄下來(lái)，然后制訂一個(gè)符合自己收入狀況的預算，堅持執行它，避免因為年輕而產(chǎn)生的沖動(dòng)消費。適時(shí)的建立自己的應急備用金，貨幣基金會(huì )是一個(gè)比較理想的選擇。
有了應急儲備，接下來(lái)該是儲蓄第一桶金了！未來(lái)您將面臨購房、結婚的壓力，凡事不能都靠父母，自己儲備些，您會(huì )擁有更多更好的選擇。開(kāi)通定期定額基金會(huì )幫助您養成一個(gè)良好的儲蓄習慣，由于短期內您就會(huì )面臨購房、結婚壓力，建議考慮債券類(lèi)或平衡類(lèi)基金，它會(huì )幫助您抵御風(fēng)險，盡快累計財富。早日購房，擁有一項有價(jià)值的資產(chǎn)，買(mǎi)房其實(shí)是長(cháng)期儲蓄的一種方式，總有一天您會(huì )還清貸款，在此過(guò)程中，您不僅可以降低不必要的消費，更可以不付房租，在房產(chǎn)上未來(lái)您會(huì )得到很大的回報。
如果是單身，可能暫時(shí)不需要壽險。不過(guò)事故和疾病在任何年齡段都可能面臨，所以聰明的做法可以考慮一些健康和殘障險，消費性的保險會(huì )是一個(gè)更經(jīng)濟的選擇。
二、三十而立
經(jīng)過(guò)五至七年的打拼，事業(yè)上已經(jīng)小有成就，財富積累也經(jīng)歷了初步階段。事業(yè)逐漸步入穩定，收入處于一個(gè)高速的增長(cháng)期，同時(shí)家庭也逐步地開(kāi)始完善起來(lái)。多數30歲的人已經(jīng)步入了婚姻的殿堂，結婚早一點(diǎn)的，已經(jīng)在策劃為家庭添一個(gè)新成員，或者早已是“三口之家，其樂(lè )融融”了。在這個(gè)年齡段，消費和支出也漸漸地開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)比較高峰的階段。理財，自然也就格外重要。
財富巨子李嘉誠就非常重視30歲的理財。他在總結自己的理財經(jīng)驗時(shí)說(shuō)過(guò)這樣一段話(huà):“20至30歲之間是努力賺錢(qián)和存錢(qián)的時(shí)候;30歲以后，投資理財的重要性逐漸提高�！�
那么，在這個(gè)時(shí)候您同樣需要一份備用金，另外也請為您的房屋貸款儲備一份備用金，數額最好能滿(mǎn)足您3－6月的總支出，儲存的方式仍建議為貨幣基金。如果不是丁克族，那么該開(kāi)始考慮為孩子儲備教育基金了，尤其是準備今后送孩子出國念書(shū)的家庭。由于可投資的年限較長(cháng)，不妨考慮放大些投資風(fēng)險，定投股票或股票基金會(huì )是一個(gè)比較理想的選擇。從長(cháng)期來(lái)看，股票市場(chǎng)仍是收益最高的投資利器，而風(fēng)險完全可以利用時(shí)間來(lái)沖淡。
在這個(gè)人生階段，很多人不僅要撫養孩子，還要照顧老人。如果家人依賴(lài)您的收入而生活，您就該購買(mǎi)人壽保險以防不測，當然健康險和殘障、失能險也是必須的，這時(shí)的保險該是一個(gè)長(cháng)期的規劃了。
三、步入中年
事業(yè)、收入達到頂峰，而此時(shí)孩子的教育、上一輩的養老，種種支出也把你變成了一塊“三夾板”。對于40歲左右的中年人而言，家庭正處于較為穩定的時(shí)期，事業(yè)步入豐收期。在這個(gè)時(shí)期內，家庭收入較高，有了一定的財富積累，并且能夠較快地增長(cháng)，同時(shí)家庭又面臨著(zhù)教育、養老等責任。
從財務(wù)角度來(lái)看，最重要的應當是自我養老的理財規劃。社會(huì )保障能夠提供的保障比較有限，按照常規的估算，國家社會(huì )大致能提供30%左右的養老保障，而為了建立您年老以后的財務(wù)尊嚴，每個(gè)人都需要靠自己積累的養老金來(lái)養老。生活的成本在提高，人均壽命在延長(cháng)，養老金的需要往往會(huì )超出我們的想象，因此40歲時(shí)再不進(jìn)行養老規劃，您將會(huì )后悔終生。
您或許已經(jīng)累計了一定的經(jīng)驗和金錢(qián)，有足夠的知識來(lái)進(jìn)行更積極的投資，以便資本增長(cháng)的更快些�；蛟S您該建立一個(gè)投資組合，不妨用試試這個(gè)公式，100減去您的年齡，用這個(gè)數的百分比投資于風(fēng)險類(lèi)資產(chǎn)，隨著(zhù)年齡的上升，逐步降低風(fēng)險資產(chǎn)的比例，適時(shí)的.往低風(fēng)險的債券類(lèi)資產(chǎn)轉移。如果有能力或許再投資一套房子出租，它會(huì )更好的幫助你抵御通貨膨脹，建立更完善的養老基金組合。
處于這個(gè)階段，您的人壽健康保險可能更貴了，但是為了您的家庭，請合理規劃您的保障。
四、過(guò)了六十
開(kāi)始收獲果實(shí)，日常支出可能下降，其他費用（如醫療等）卻會(huì )上升。有的人可能在高齡時(shí)仍有可觀(guān)的收入，但大多數人會(huì )在適當的時(shí)候停止工作。退休之后您的花費多半會(huì )減少，但收入同樣也會(huì )減少。如果您自己的收入和來(lái)自家人的贍養已足夠讓你生活，那么可以把投資的目標放在財產(chǎn)的增長(cháng)上。不過(guò)，多數人總會(huì )需要從原有的資產(chǎn)中取出錢(qián)來(lái)，以貼補生活。和從前相比，保護您的資產(chǎn)不受損失已成為一項更重要的任務(wù)了。
現在帶來(lái)定期收入的理財工具越來(lái)越豐富，之前您購買(mǎi)的養老保險可以為您受益，債券、債券基金、結構存款、低風(fēng)險的信托產(chǎn)品都會(huì )是一個(gè)比較理想的組合�？偟膩�(lái)說(shuō)，加強對財產(chǎn)的保護，把風(fēng)險降到最低，將是最為明智的決定。按使用時(shí)間的遠近，購入不同到期年限的債券，啞鈴式的債券期限組合，將會(huì )是更為理想的選擇。
如果您的健康狀況還不錯，又在多年前買(mǎi)下保單，您現在可能還不難支付上漲的保單；那么也請準備些應急醫療基金，應付突發(fā)狀況，還是必須的；如果可能的話(huà)，保持一張年輕時(shí)使用的信用卡，將會(huì )是一道有利的護身符。隨時(shí)您也可能告別您的親人，為了不給您的家人造成任何煩惱，不妨建立一份遺囑，讓后人感受一份您對他們的關(guān)懷。
人生就是這樣一個(gè)輪回，每個(gè)人的幸福都是如此的重復，如何輕松面對這些問(wèn)題？如何做的更好？也可參考一下如下的財富建議。
一、盡早投資
您可以三十歲建立教育基金，也可以四十歲建立養老基金，但是您是否知道晚7年出發(fā)，可能要追一輩子？
投資要獲利，一定要先行。就象兩個(gè)參加等距離競走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來(lái)出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。
假如您20歲起就每月定期定額投資500元買(mǎi)基金，假設平均年報酬率為10%，投資7年就不再扣款，然后讓本金與獲利一路成長(cháng)，到了60歲要退休時(shí)，本利和已達162萬(wàn)元；而假如您26歲才開(kāi)始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年持續扣款，到60歲才累積到154萬(wàn)！相比之下，早投資是不是更輕松？
另一方面，投資一旦開(kāi)始，就千萬(wàn)別停下來(lái)。時(shí)間越長(cháng)，投資的效益就會(huì )越顯著(zhù)。假設您26歲都沒(méi)有停止投資，而是繼續堅持每月投資500元，那么，到了60歲，累積的財富將是316萬(wàn)，幾乎是2倍的收益！時(shí)間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。
二、長(cháng)期投資（定期定額）
每個(gè)月給您100元，能用來(lái)做什么？下一次館子？買(mǎi)一雙皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有沒(méi)有想過(guò)，每月省下這100元，您也有可能成為百萬(wàn)富翁呢？
如果每個(gè)月定期將100元固定地投資于某個(gè)基金（即定期定額計劃），那么，如果在基金年平均收益率達到15%的情況下，堅持35年后，您所對應獲得的投資收益絕對額就將達到147萬(wàn)。
過(guò)去，銀行的“零存整取”曾經(jīng)是普通百姓最青睞的一種儲蓄工具。每個(gè)月定期去銀行把自己工資的一部分存起來(lái)，過(guò)上幾年會(huì )發(fā)現自己還是小有積蓄。如今，零存整取收益率太低，漸漸失去了吸引力，但是，如果我們把每個(gè)月去儲蓄一筆錢(qián)的習慣換作投資一筆錢(qián)呢？結果會(huì )發(fā)生驚人的改變！這是什么緣故？
由于資金的時(shí)間價(jià)值以及復利的作用，投資金額的累計效應非常明顯。每月的一筆小額投資，積少成多，小錢(qián)也能變大錢(qián)。很少有人能夠意識到，習慣的影響力竟如此之大，一個(gè)好的習慣，可能帶給您意想不到的驚喜，甚至會(huì )改變您的一生。
更何況，定期投資回避了入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的選擇，對于大多數無(wú)法精確掌握進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的投資者而言，是一項既簡(jiǎn)單而又有效的中長(cháng)期投資方法。
三、組合投資（資產(chǎn)配置）
俗語(yǔ)說(shuō)：“別把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，這雖然是老生常談，但從風(fēng)險管理的角度來(lái)看，分散投資卻是一種經(jīng)得起時(shí)間考驗的策略。
如果您只買(mǎi)了1只股票，一旦選錯，賠個(gè)精光；但您如果買(mǎi)的是20只股票，不太可能每只股票都漲停，但也不太可能每只都大跌，所謂“東方不亮西方亮”，在漲跌互相抵消之后，結果可能是小賺或小賠。顯然，全部的錢(qián)投資在1只股票上的風(fēng)險，比分散投資在20只股票上的風(fēng)險要高得多。
除了在一種資產(chǎn)類(lèi)別中進(jìn)行分散投資以外，您還可在不同的資產(chǎn)種類(lèi)中選擇多種投資方向，如股票、債券、現金和銀行存款等。選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構建組合，您可以兼顧風(fēng)險與回報。例如，一個(gè)股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至20xx年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時(shí)，其標準差（衡量回報率的波動(dòng)程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。
四、優(yōu)質(zhì)投資（相信專(zhuān)家）
基金將會(huì )是個(gè)人長(cháng)期投資理財過(guò)程中，一個(gè)非常好的幫手。門(mén)檻低，通常最低的定期定額計劃只要100元至300元每月。而從中國開(kāi)放式基金誕生的20xx年至20xx年，中國的股票型基金連續5年跑贏(yíng)了大盤(pán)，基金經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)投資管理能力得到了有力的證明。站在投資專(zhuān)家的肩膀上，您有機會(huì )賺得更多。
選股票呢？每天博傻于硝煙彌漫的股市戰場(chǎng)，您是否會(huì )感到彷徨？您又是否感到無(wú)奈？買(mǎi)什么套什么！恐怕是大多數人心中永遠的痛。何不考慮些大藍籌股票長(cháng)期持有，股市是經(jīng)濟的晴雨表，而優(yōu)質(zhì)大盤(pán)藍籌絕對代表中國經(jīng)濟的未來(lái)。
以上只是幾個(gè)個(gè)人中長(cháng)期理財的小建議，其實(shí)我們大家可以做的更好。這篇論文，主要就是闡述個(gè)人中長(cháng)期投資理財過(guò)程中所面臨的各種需求，各種問(wèn)題，以及各種合理的規劃手段。
每個(gè)人都會(huì )有自己的財務(wù)狀況，每個(gè)人都會(huì )面臨不同的理財需求，盡早規劃，長(cháng)期投資、合理組合您會(huì )擁有更幸福的明天！
參考資料：
1、中華人民共和國國家統計局：《全國年度統計公報》20xx年、20xx年、20xx年。
2、（英)利奧高夫：《花旗銀行引領(lǐng)您構筑個(gè)人財富》，20xx年10月出版。
3、晨星中國：《開(kāi)放式基金評級系統》
4、匯豐晉信基金管理有限公司：《十大投資金律》
個(gè)人投資與理財論文2
一、金融投資行為理論分析
金融投資行為理論悄然興起于上世紀80年代。其在博弈論和實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)被主流經(jīng)濟學(xué)接納之際，對人類(lèi)個(gè)體和群體行為研究的日益重視，促成了傳統的力學(xué)研究方式向以生命為中心的非線(xiàn)性復雜范式的轉換，使得我們看到了金融理論與實(shí)際的溝壑有了彌合的可能。金融投資行為理論以期望理論、行為組合理論和行為資產(chǎn)定價(jià)模型為其理論基礎，并將人類(lèi)心理與行為納入金融的研究框架，具體體現為以下幾個(gè)模型：
首先，BSV模型。BSV模型認為，人們進(jìn)行投資決策時(shí)存在兩種錯誤范式：其一是選擇性偏差，即投資者過(guò)分重視近期數據的變化模式，而對產(chǎn)生這些數據的總體特征重視不夠，這種偏差導致股價(jià)對收益變化的反映不足。另一種是保守性偏差，投資者不能及時(shí)根據變化了的情況修正自己的預測模型，導致股價(jià)過(guò)度反應。
其次，DHS模型。該模型將投資者分為有信息和無(wú)信息兩類(lèi)。無(wú)信息的投資者不存在判斷偏差，有信息的投資者存在著(zhù)過(guò)度自信和有偏的自我歸因。過(guò)度自信導致投資者夸大自己對股票價(jià)值判斷的準確性；有偏的自我歸因則使他們低估關(guān)于股票價(jià)值的公開(kāi)信號。隨著(zhù)公共信息最終戰勝行為偏差，對個(gè)人信息的過(guò)度反應和對公共信息的反應不足，就會(huì )導致股票回報的短期連續性和長(cháng)期反轉。
再次，統一理論模型。統一理論模型區別于BSV和DHS模型之處在于：它把研究重點(diǎn)放在不同作用者的作用機制上，而不是作用者的認知偏差方面。該模型把作用者分為“觀(guān)察消息者”和“動(dòng)量交易者”兩類(lèi)。觀(guān)察消息者根據獲得的關(guān)于未來(lái)價(jià)值的信息進(jìn)行預測，其局限是完全不依賴(lài)于當前或過(guò)去的價(jià)格；“動(dòng)量交易者”則完全依賴(lài)于過(guò)去的價(jià)格變化，其局限是他們的'預測必須是過(guò)去價(jià)格歷史的簡(jiǎn)單函數。
最后，羊群效應模型。該模型認為投資者羊群行為是符合最大效用準則的，是“群體壓力”等情緒下貫徹的非理性行為，有序列型和非序列型兩種模型。在序列型模型中，投資者通過(guò)典型的貝葉斯過(guò)程從市場(chǎng)噪聲，以及其他個(gè)體的決策中依次獲取決策信息，這類(lèi)決策的最大特征是其決策的序列性。非序列型則論證無(wú)論仿效傾向強或弱，都不會(huì )得到現代金融理論中關(guān)于股票的零點(diǎn)對稱(chēng)、單一模態(tài)的厚尾特征。
二、對金融投資者的個(gè)人行為分析
1。多為投機心理，短期行為嚴重
我國很多證券投資者入市并不是看重上市公司真實(shí)的投資價(jià)值，而是企圖從中獲取超額回報。絕大多數的投資者入市的主要原因是為通過(guò)股票的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差而獲利，這類(lèi)人群多是為賺錢(qián)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)進(jìn)行短線(xiàn)操作;只有少數投資者進(jìn)入股市是為了獲得公司分紅收益;38%的投資者因有閑置資金而，把股市看成是一個(gè)長(cháng)期投資場(chǎng)所。高比例的企圖賺取短期收益群體的存在是一個(gè)十分危險的信號。博取短線(xiàn)利潤群體的過(guò)大是我國證券市場(chǎng)行情波動(dòng)幅度。驚人的重要原因，這也是造成證券市場(chǎng)不穩定的主要原因之一。從投資者入市動(dòng)機上分析，就已經(jīng)預示著(zhù)我國證券市場(chǎng)投資者短期行為比較明顯。
我國個(gè)人投資者更多的是短線(xiàn)投資、投機，而沒(méi)有把股票作為長(cháng)期的投資。另一方面，股票價(jià)格的劇烈波動(dòng)誘發(fā)了一部分人的賭博心理，盲目追求短期利益。由于證券投資者容易產(chǎn)生羊群效應，使這種市場(chǎng)短期行為具有很強的蔓延性，從而極大地加重了投資者孤注一擲的心理，一旦認為找到了機會(huì )，就會(huì )過(guò)高地估計自己的能力，置自己的風(fēng)險承受能力不顧，冒險參與高風(fēng)險的證券投資活動(dòng)。在我國證券市場(chǎng)中，我國投資者的短期行為特征表現為比較明顯的冒險心理和投機短期行為。
2。投資承受能力差
調查顯示，我國個(gè)人投資者以中等收入的工薪階層為主，家庭主要經(jīng)濟來(lái)源為工資收入，參與證券市場(chǎng)的時(shí)間普遍較短，證券投資意識很強，但投資經(jīng)驗相對缺乏，股市投入占家庭金融資產(chǎn)比例較大，這充分說(shuō)明我國個(gè)人投資者的抗風(fēng)險能力很弱，投資者對投資股市的“情感依托”強烈。
3。對股票專(zhuān)業(yè)知識了解不足
絕大多數個(gè)人投資者的股票投資知識來(lái)自于非正規教育，主要通過(guò)朋好友的介紹、股評專(zhuān)家的講解以及報刊、雜志的文章等獲得;在做投資決策時(shí)，投資者大多依據“股評推薦”、“親友引薦”，以及“小道消息”;在投資決策的方法上，兩成以上的個(gè)人投資者決策幾乎不做什么分析，而是憑自己的感覺(jué)隨意或盲目地進(jìn)行投資。投資者進(jìn)行投資決策時(shí)過(guò)于看重自己知道的或容易得到的信息，而忽視對其他信息的關(guān)注和深度挖掘。大多數投資者在評價(jià)投資失誤時(shí)，往往將失誤歸咎于外界因素，如國家政策變化、上市公司造假，以及莊家操縱股價(jià)等，而只有少數個(gè)人投資者認為是自己的投資經(jīng)驗或投資知識不足;大部分投資者對新出現的金融品種如開(kāi)放式投資基金的認知程度有限。
三、結語(yǔ)
總體來(lái)說(shuō)，我國的股票市場(chǎng)中對于股票價(jià)格的影響因素過(guò)多，政策因素、大戶(hù)操作因素，這說(shuō)明中國股市不符合經(jīng)典金融理論對于市場(chǎng)是有效的基本假設;同時(shí)，投資者所表現出來(lái)的特點(diǎn)也不符合經(jīng)典金融理論中，投資者對于風(fēng)險總是厭惡的基本假定：在收益時(shí)，股民表現出對已有收益的貪婪，以及賭博心理，而在被“套牢”時(shí)，又寧愿苦苦等待，以待反彈機會(huì )。這些特點(diǎn)都說(shuō)明中國股民的投資心理符合金融投資行為理論的期望理論。
參考文獻：
[1]何問(wèn)陶王金全：行為金融理論的發(fā)展及述評[J]南方金融，20xx，（12）
[2]陽(yáng)建偉蔣馥：行為金融：理論、模型與實(shí)踐[J]。當代經(jīng)濟科學(xué)，20xx，（04）
[3]楊勝剛吳立源：非理性的市場(chǎng)與投資：行為金融理論述評[J]。財經(jīng)理論與實(shí)踐，20xx，（01）
[摘要]金融投資行為理論基于心理學(xué)的原則，把金融投資過(guò)程視為一個(gè)心理過(guò)程。循著(zhù)金融投資行為理論的思路，對我國股票市場(chǎng)進(jìn)行分析，探討金融投資行為理論對我國金融投資個(gè)人行為的影響。
個(gè)人投資與理財論文3
【摘要】個(gè)人投資理財的就是以“財富”為中心，不斷做到財富的保值，增值，同時(shí)兼顧收益性與風(fēng)險，流動(dòng)性等要素的均衡配置，管理規劃好現在以及未來(lái)的現金流，最終實(shí)現財務(wù)自由.本文的研究目的就是運用財務(wù)決策方法來(lái)實(shí)現投資理財中的風(fēng)險管理問(wèn)題。全文以深入淺出的筆觸，從認識理財產(chǎn)品分析其各自特有風(fēng)險為開(kāi)端，進(jìn)而根據投資者不同的風(fēng)險偏好決定風(fēng)險控制解決方案，最后提出投資者防范理財投資風(fēng)險的建議，并通過(guò)實(shí)例進(jìn)行實(shí)證研究。
【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財 風(fēng)險 收益 決策
一、個(gè)人理財投資產(chǎn)品分類(lèi)
投資理財產(chǎn)品按投資對象可以分為儲蓄存款、本外幣理財產(chǎn)品、股票、債券信托、期貨、黃金、房地產(chǎn)等；按投資期限分類(lèi)可分為短期和中長(cháng)期理財產(chǎn)品；按本金保證程度可分為保本類(lèi)和非保本類(lèi)理財產(chǎn)品；按幣種可分為人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品。
二、個(gè)人投資理財主要風(fēng)險分析
目前，我國個(gè)人投資理財市場(chǎng)狀況、投資意識上均存在一定的問(wèn)題與風(fēng)險，在本節中我們將分別剖析存在問(wèn)題與風(fēng)險的成因，將從內部風(fēng)險與外部風(fēng)險兩個(gè)大的方面來(lái)進(jìn)行剖析，尋找其中關(guān)鍵點(diǎn)，使得投資風(fēng)險能夠得到有效控制。
�。ㄒ唬┩顿Y手段風(fēng)險。
從第三節的投資理財市場(chǎng)情況分析中，我們可以看到投資者在投資手段上存在較大的風(fēng)險。其主要體現為以下三點(diǎn)：第一，選擇的投資手段過(guò)于單一集中，最求“短平快”，高收益的投資手段，不利于風(fēng)險分散，進(jìn)行投資的多樣性組合；第二，對于投資手段的選擇缺乏專(zhuān)業(yè)的金融知識，對于很多構成的金融產(chǎn)品缺乏基礎的了解；第三，缺乏對自身風(fēng)險承受能力判斷，在選擇投資手段中并沒(méi)有構建一個(gè)健全的風(fēng)險承受意識。
而投資手段風(fēng)險主要體現在投資期限短，過(guò)于追求高風(fēng)險帶來(lái)的高收益回報，投資結構不合理。投資者一方面對于不同的投資手段不了解，另一面對于不同投資方式帶來(lái)的風(fēng)險也不了解。信息的不對稱(chēng)造成了投資手段的單一，而非理性的趨利投資觀(guān)也使得投資的手段集中于高風(fēng)險高收益的投資領(lǐng)域。
�。ǘ┩顿Y產(chǎn)品風(fēng)險。
將投資理財風(fēng)險進(jìn)行簡(jiǎn)單的剖析，可以顯而易見(jiàn)不同投資手段選擇的金融產(chǎn)品其本身各自的風(fēng)險組合起來(lái)得以呈現總體的風(fēng)險。產(chǎn)品自身存在的風(fēng)險根據其各自不同的金融產(chǎn)品性質(zhì)也有著(zhù)迥異的風(fēng)險特征，但總體而言，均是遵循著(zhù)縱向以風(fēng)險收益成正比這一基本原則，橫向以貨幣，債券，基金，股票，黃金，外匯，期貨為軸線(xiàn)風(fēng)險遞增。
對不同的產(chǎn)品自身風(fēng)險進(jìn)行分解的話(huà)，我們可以看到，如貨幣理財產(chǎn)品存在面對通貨膨脹時(shí)的購買(mǎi)力風(fēng)險；債券受市場(chǎng)中利率影響存在利率風(fēng)險同時(shí)面對不能按期還本付息的信用風(fēng)險；基金、股票也存在被套牢的可能性，對于特殊事件，政策具有較強的敏感性，對股價(jià)造成沉重打擊；而黃金高昂的中間交易費用無(wú)疑提升了其變現風(fēng)險；外匯交易市場(chǎng)受匯率影響波動(dòng)較大；而其他以期貨為代表的衍生金融工具更是存在諸多不可控風(fēng)險。
�。ㄈ┩顿Y渠道風(fēng)險。
選擇證券公司，基金公司，信托公司，銀行等不同的投資渠道，也會(huì )存在相應的風(fēng)險。其風(fēng)險主要由于雙方信息不對稱(chēng)，投資者缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識；投資準入門(mén)檻過(guò)高；理財產(chǎn)品設計存在缺陷等原因構成。
例如基金公司在募集基金時(shí)，對于客戶(hù)并無(wú)詳細的基金投資細節披露，只是在簡(jiǎn)單介紹基金類(lèi)型，基金經(jīng)理資歷，該類(lèi)基金往期業(yè)績(jì)后，便進(jìn)行發(fā)售。而對于基金日常的操作也缺乏一個(gè)為投資者公開(kāi)透明的監管機制。同時(shí)對于投資期限，預期收益與實(shí)際收益等投資要素語(yǔ)焉不詳，鼓勵投資者參與風(fēng)險較高的股票型基金以實(shí)現自身利潤等情況，投資渠道無(wú)疑對消費者進(jìn)行了一定程度上的投資誤導。
三、風(fēng)險控制解決方案
�。ㄒ唬┩顿Y組合 。
投資組合是解決個(gè)人投資理財風(fēng)險的核心手段。優(yōu)化的投資組合能夠削弱單個(gè)產(chǎn)品對整體組合的影響，降低整體風(fēng)險，提供多渠道的`投資選擇，并且也對于整體的流動(dòng)性和結構性根據自身財務(wù)目標進(jìn)行一定程度的優(yōu)化。
1952年，馬克維茨提出了著(zhù)名的投資組合理論并以此獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，成為后世進(jìn)行投資分析的不二法則，該理論提到若干證券組成的投資組合，其總體收益為各加權平均數，而風(fēng)險卻并非加權平均風(fēng)險，投資組合能夠有效降低非系統性風(fēng)險。并且在對于風(fēng)險這一概念的認知上，實(shí)現的里程碑式的跨越，認為風(fēng)險是整個(gè)投資過(guò)程的核心而非簡(jiǎn)單的回報。并且論證了通過(guò)有選擇性的投資組合能夠有效降低投資風(fēng)險的觀(guān)點(diǎn)。
投資組合理論不僅在公司財務(wù)管理中發(fā)揮重大作用，同時(shí)也是在個(gè)人投資理財中最為主要的風(fēng)險控制方式。它能實(shí)現最佳的風(fēng)險管理定量分析，在風(fēng)險與收益兩者之間進(jìn)行均衡，從而找到最優(yōu)的財務(wù)行動(dòng)方案，為投資者實(shí)現預期收益與可承受風(fēng)險的平衡點(diǎn)。
�。ǘ┪袑�(zhuān)業(yè)機構。
針對當前大多數投資者對于投資的金融產(chǎn)品缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識，也無(wú)健全的投資風(fēng)險防范意識。機構投資者對于投資領(lǐng)域的專(zhuān)注使得其在投資上具備更多優(yōu)勢；專(zhuān)業(yè)的分析人員，廣泛的信息獲取，快速的批量操作，縝密的工具模型，這些都是個(gè)人投資者所不具備的。一般而言信息不對稱(chēng)是造成個(gè)人投資風(fēng)險的重大因素，而委托專(zhuān)業(yè)機構顯然能夠彌補個(gè)人投資中這一顯著(zhù)缺陷。
委托專(zhuān)業(yè)機構，能夠獲取優(yōu)質(zhì)的投資渠道，并且多樣化的渠道選擇也能夠降低中間成本，分散由于理財產(chǎn)品設計不合理帶來(lái)的渠道風(fēng)險。在社會(huì )上廣泛募集的資本也使得其避開(kāi)了優(yōu)化資產(chǎn)的高準入門(mén)檻，能夠采取更多風(fēng)險收益比較高的投資方式。
參考文獻：
[1]謝懷筑.個(gè)人理財[M].中信出版社，20xx.
[2]陳瓊.商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)現狀及對策[J].金融經(jīng)濟，20xx，02.
[3]呂幼鵬，王日秋.中外銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)對比分析及發(fā)展研究[J].世界經(jīng)濟情況，20xx，04.
[4]阮勇.論我國商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)的問(wèn)題及對策[J].陜西農業(yè)科學(xué)，20xx，02.
[5]楊金敏.我國個(gè)人理財的現狀、存在問(wèn)題及對策[J].經(jīng)濟論壇，20xx.
個(gè)人投資與理財論文4
摘要:隨著(zhù)社會(huì )的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步,人們的生活水平逐漸提升,居民所積累的財富值也在快速增加.財富的積累推動(dòng)了個(gè)人投資理財行業(yè)的快速發(fā)展,市場(chǎng)上各種各樣的理財種類(lèi)應運而生.不論是居民采用銀行存款或者以投資理財的方式來(lái)分配自己的資金,都需要進(jìn)行科學(xué)合理的判斷,不可盲目跟風(fēng).個(gè)人投資理財業(yè)務(wù),需要對各種可能出現的不確定性進(jìn)行全面的分析和考慮,隨后做出科學(xué)合理的決策方案.因此,文章對個(gè)人理財投資過(guò)程中有可能出現的各種問(wèn)題進(jìn)行全面的分析和探討,確保資金的安全性.
關(guān)鍵詞:個(gè)人投資理財; 理財產(chǎn)品; 不確定性; 風(fēng)險性;
生存在社會(huì )中,不論任何時(shí)候都與錢(qián)財密不可分,錢(qián)財已經(jīng)是人們生活中不可或缺的物品,因此,人們需要科學(xué)合理地運用自己的資金,保證自身資金財產(chǎn)的安全.科學(xué)合理的管理個(gè)人資金,可以實(shí)現資金的最大化利用;缺乏有效管理資金的能力,使得資金無(wú)法有效地運用,甚至有可能入不敷出.通過(guò)研究其根本的原因,發(fā)現個(gè)人能否根據社會(huì )的變化和政策的調整,來(lái)對資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的分配和管理,確保資金最大化的利用,將風(fēng)險降低到最小范圍是個(gè)人理財的關(guān)鍵.個(gè)人投資理財業(yè)務(wù)的核心問(wèn)題就是對各種不確定的因素進(jìn)行全方位的分析和考慮,然后在進(jìn)行科學(xué)合理的投資,保證居民財產(chǎn)的安全性.
1 個(gè)人投資理財需堅持的基本原則
1.1 量入為出
個(gè)人理財的基本原則是需要居民根據自身的收入水平來(lái)決定自己的支出限度.并且,個(gè)人投資理財項目的開(kāi)展是以用戶(hù)的凈資產(chǎn)數值為基礎,如果選擇的項目缺乏明顯的收益,用戶(hù)采用借錢(qián)投資的方式則無(wú)疑是增加投資的.風(fēng)險系數.因此,對于初始投資者來(lái)講,量入為出至關(guān)重要.
1.2 收益與風(fēng)險并存
一般情況下來(lái)講,收益高的項目所面臨的風(fēng)險系數越大,即收益和風(fēng)險呈正比關(guān)系.在個(gè)人投資理財過(guò)程中,最終的目的是為了獲得更高的收益,但是不同種類(lèi)的投資理財項目所具有的風(fēng)險系數不盡相同,這就是投資理財活動(dòng)中最為顯著(zhù)的特征.
1.3 分散投資與關(guān)注整體收益
中國有句老話(huà):不要將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里.這句話(huà)也就是提醒人們在投資過(guò)程中不要將所有的資金都投放在一個(gè)項目中,這樣一旦某個(gè)項目產(chǎn)生損失時(shí),可以借助其他項目來(lái)彌補資金損失.因此,在投資之前需要科學(xué)合理地分析投資項目,合理地分配資金,降低總體投資的風(fēng)險系數.
1.4 隨時(shí)變現應急
在進(jìn)行個(gè)人理財投資時(shí),需要分配出一部分資產(chǎn)來(lái)應對突發(fā)事件,最大限度地降低風(fēng)險系數.在這個(gè)基本原則中,不要求個(gè)人投資者具有龐大的靈活資金,而是需要投資者能夠在最短時(shí)間范圍內將虛擬資產(chǎn)變成現金.
1.5 市場(chǎng)有效性
市場(chǎng)有效性是指在金融市場(chǎng)所有的理財項目中,投資者可以從貨幣的交易價(jià)格了解到理財項目的真實(shí)信息,那么,可以認定這樣的金融市場(chǎng)為有效市場(chǎng).市場(chǎng)的有效性原則運用在個(gè)人理財投資產(chǎn)品中,股價(jià)是股民了解企業(yè)、行業(yè)等方面信息最為直觀(guān)的途徑.不了解市場(chǎng)的變化狀況,也沒(méi)有相應的技術(shù)手段,則無(wú)法充分地了解市場(chǎng)的有效性.交易次數的多少可以在一定程度上獲取資金,但是無(wú)法有效地提高投資的效果.
2 個(gè)人理財的不確定性因素
2.1 市場(chǎng)周期的不穩定性
個(gè)人在進(jìn)行投資理財項目的購買(mǎi)過(guò)程時(shí),需要全面考慮到投資產(chǎn)品在市場(chǎng)環(huán)境中處于何種階段和作用.對于不同周期所面臨的不同問(wèn)題,需要有針對性地選擇符合自身的投資理財產(chǎn)品,最大限度地降低投資理財產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險性,將資金的損失降低到最低.
2.2 理財產(chǎn)品價(jià)格跌漲的不確定性
市場(chǎng)周期和銀行利率的變化會(huì )直接影響到理財產(chǎn)品的價(jià)格,從而對個(gè)人投資理財產(chǎn)品的選擇產(chǎn)生影響.當某個(gè)投資理財產(chǎn)品購買(mǎi)價(jià)格高于其他理財產(chǎn)品,而收益卻低于其他理財產(chǎn)品時(shí),投資者會(huì )將投資的比例降低,或者將資金以存款的方式進(jìn)行分配.
2.3 經(jīng)濟政策的變化性
我國采用宏觀(guān)調控經(jīng)濟的方式來(lái)對貨幣資金進(jìn)行調整,這種方式直接影響了金融市場(chǎng),個(gè)人投資者在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí),不僅僅需要考慮到市場(chǎng)的變化,而且還需要考慮到政策的變動(dòng),積極地做出反應,合理地調整投資比例.只用符合國情和市場(chǎng)環(huán)境,才能獲取更高的資金收益.
2.4 個(gè)人素養與理財意識
個(gè)人心理素質(zhì)和所具備的理財知識直接關(guān)系到投資的結果.在投資過(guò)程中需要保持一顆良好的心態(tài),摒棄心中貪婪的欲望,則有可能實(shí)現資金的最大化利用.不能單純地追求高收益產(chǎn)品,而對風(fēng)險進(jìn)行忽視.科學(xué)合理地分配資金能夠確保資金的安全,最大限度地提高收益結果,提高個(gè)人理財的幸福指數.一夜暴富的人雖然具有龐大的資金數量,但是缺乏個(gè)人素養和理財意識,無(wú)法科學(xué)合理地分配自身的資金,盲目跟風(fēng),有可能傾家蕩產(chǎn).
3 個(gè)人投資理財的風(fēng)險分析
3.1 個(gè)人投資偏好分析
風(fēng)險偏好是指個(gè)人投資者在理財過(guò)程中所面臨的各種不確定性因素,并且在遇到這種因素時(shí),投資者自身的選擇偏好.對于個(gè)人投資者而言,科學(xué)合理的投資可以實(shí)現資金的最大化,提高收益效果.個(gè)人由于性格、學(xué)歷、閱歷等方面因素的差異,對面臨的風(fēng)險和收益偏好所采取的態(tài)度不盡相同.根據個(gè)人對風(fēng)險偏好可以將其分為三個(gè)類(lèi)型:風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險中立型、風(fēng)險愛(ài)好型.
3.2 個(gè)人風(fēng)險態(tài)度和風(fēng)險承受能力
對個(gè)人生命周期進(jìn)行分析,個(gè)人的不斷成長(cháng)會(huì )對風(fēng)險的承受能力逐漸降低.投資者中單身投資者不需要承擔家庭的責任,因此其對風(fēng)險承受能力最高,在選擇投資理財產(chǎn)品時(shí),可以選擇高風(fēng)險的投資項目,如股票等.個(gè)人在組建家庭之后,需要對家庭各個(gè)成員進(jìn)行供養和承擔一定的家庭責任,則對風(fēng)險承受能力會(huì )逐漸降低.退休之后,由于資金來(lái)源不穩定,對風(fēng)險的承受能力最低,因此,可以選擇具有低風(fēng)險的理財產(chǎn)品,如短期儲蓄.
4 個(gè)人投資理財的幾個(gè)建議
4.1 保持一顆積極健康的心態(tài)
人們在購買(mǎi)投資理財產(chǎn)品時(shí),無(wú)疑是想獲得最大的效益.這種心態(tài)很正常也很容易理解,但是在市場(chǎng)環(huán)境和國家政策不斷變化的情況下,基本無(wú)法滿(mǎn)足投資者的期望.因此,建議投資者需要不斷地調整自己的心態(tài),目光放長(cháng)遠,不要在意一時(shí)的得失.投資者需要具有遠見(jiàn)意識,保持平常心.
4.2 在選擇理財產(chǎn)品時(shí),合適才是最重要的
投資者都明白投資理財的重要性,但是卻都缺乏理財意識.盲目跟風(fēng)有可能會(huì )傾家蕩產(chǎn).購買(mǎi)理財產(chǎn)品和買(mǎi)鞋是一個(gè)道理,合不合適只有自己才知道,切不可盲目跟風(fēng).對于投資者來(lái)講,個(gè)人可能會(huì )由于財力、家庭、學(xué)識、閱歷等方面存在差異,但是在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí),需要根據自身的實(shí)際情況,科學(xué)合理地選擇符合自身的理財產(chǎn)品,這樣才能確保資金的安全性,提高收益.
4.3 理財方案的調整
理財方案并不是一成不變的,在市場(chǎng)環(huán)境和國家政策的不斷變化下,投資者需要及時(shí)修正自身的理財方案.隨著(zhù)社會(huì )的不斷進(jìn)步,市場(chǎng)環(huán)境、家庭環(huán)境、個(gè)人成長(cháng)等方面都會(huì )產(chǎn)生一定程度的變化,因此需要及時(shí)對理財方面進(jìn)行修正,降低風(fēng)險系數.
4.4 理財比掙錢(qián)更為重要
投資理財是個(gè)人自發(fā)的一種行為或意識.現在的人們除了滿(mǎn)足自身的溫飽問(wèn)題以外,還有一部分閑置資金,但是大多數人缺乏理財意識,無(wú)法使資金發(fā)揮最大價(jià)值.缺乏科學(xué)合理的理財理念,會(huì )使得自身的資金慢慢對動(dòng)蕩的市場(chǎng)和變化的政策而蠶食,最終成為犧牲品.
4.5 進(jìn)行咨詢(xún)
在購買(mǎi)投資理財產(chǎn)品之前,需要咨詢(xún)投資方面的專(zhuān)家,確保資金的安全性.在西方國家中,個(gè)人購買(mǎi)理財產(chǎn)品十分普遍,并且大多數家庭都有屬于自身的理財顧問(wèn).個(gè)人想要使用閑置資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí),會(huì )與自身的理財顧問(wèn)進(jìn)行交談,讓理財顧問(wèn)給出科學(xué)的建議,并且根據自身的實(shí)際情況來(lái)制訂出理財方案.
4.6 提前投資,長(cháng)期堅持
投資是一項浩瀚的工程需要長(cháng)期堅持,想要從投資中獲取利益,就需要提前行動(dòng).舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子,兩個(gè)賽跑的人一個(gè)先出發(fā),另一個(gè)稍晚出發(fā),那么第一個(gè)出發(fā)的人就顯得相對比較輕松,投資也是如此.資金在金融市場(chǎng)的停留的時(shí)間和多次交易會(huì )提高投資效益.提前投資,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的積累,復利所獲取的資金會(huì )成為一筆可觀(guān)的財富資金.
5 結論
隨著(zhù)社會(huì )的不斷發(fā)展,理財項目的種類(lèi)和投資的渠道也在逐漸增多,但是個(gè)人缺乏充足的理財知識,對市場(chǎng)環(huán)境缺乏了解,從而影響自身的決策.市場(chǎng)周期所具有的不確定性因素、理財產(chǎn)品的價(jià)格受到市場(chǎng)環(huán)境的影響不斷浮動(dòng)、國家政策的調整、個(gè)人素養和理財意識等方面的因素都會(huì )直接影響到個(gè)人投資理財行為,甚至影響到個(gè)人的決策.因此,個(gè)人在進(jìn)行投資時(shí),需要對理財項目有可能受到的影響進(jìn)行全面的分析,充分地了解風(fēng)險系數,科學(xué)合理地選擇符合自身的理財項目,這樣才能有效地提高收益效果.
參考文獻
[1]王曉琦.我國私募股權投資基金在個(gè)人理財中存在的問(wèn)題[J].新經(jīng)濟,20xx(23):71-72.
[2]呂妍.后危機時(shí)代我國家庭金融投資風(fēng)險分析及防范探討[J].現代營(yíng)銷(xiāo)(下),20xx(7):135-136.
[3]徐夢(mèng).W市商業(yè)銀行個(gè)人理財產(chǎn)品相關(guān)研究[J].時(shí)代金融,20xx(20):100-101.
個(gè)人投資與理財論文5
摘 要：
近年來(lái)，隨著(zhù)經(jīng)濟的快速發(fā)展和金融業(yè)的不斷壯大，以通過(guò)合理安排資金，運用各種投資工具對個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配的投資理財成為了理財的主要形式。隨著(zhù)我國股票債券市場(chǎng)的擴容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“投資理財”概念逐漸走俏。本文將以個(gè)人投資理財為主要形式進(jìn)行重點(diǎn)闡述。
關(guān)鍵詞：
個(gè)人投資理財；理財工具；收益；風(fēng)險；
投資理財是根據需求和目的將所有財產(chǎn)和負債，其中包括有形的、無(wú)形的、流動(dòng)的、非流動(dòng)的、遺產(chǎn)、遺囑及知識產(chǎn)權等在內的所有資產(chǎn)和負債進(jìn)行積極主動(dòng)的策劃、安排、置換、重組等使其達到保值、增值的綜合的、系統的、全面的經(jīng)濟活動(dòng)。投資理財不僅是一門(mén)學(xué)問(wèn)和藝術(shù)，而且是一門(mén)很難把握的學(xué)問(wèn)和藝術(shù)；投資理財不僅是一門(mén)職業(yè)，而且是一門(mén)門(mén)檻較高的職業(yè)；投資理財是一種生活習慣和方式。
個(gè)人投資理財是投資理財的一種形式，是人們的一種主動(dòng)意識和行為。個(gè)人投資理財是指通過(guò)一系列有目的、有意識的規劃來(lái)進(jìn)行財務(wù)管理，累積財富，保障財富，使個(gè)人的資產(chǎn)取得最大效益，達成人生不同階段的生活目標。
個(gè)人投資理財是以滿(mǎn)足個(gè)人發(fā)展需求為目的的經(jīng)濟活動(dòng)。個(gè)人投資理財貫穿于整個(gè)人生，所以要想一生富有，工作和理財是我們必須要兼顧的。談理財，就不能只停留在概念上。儲蓄、債券、基金、股票、房地產(chǎn)、保險，眾多的理財工具我們到底要如何選擇呢？怎樣選擇運用合適的理財工具，才能達到投資效益的最大化呢？下面我們將就個(gè)人投資理財工具的選擇進(jìn)行深入探討。
一、個(gè)人理財工具性質(zhì)的分類(lèi)
個(gè)人理財工具可以分為：流動(dòng)性投資工具、安全性投資工具、風(fēng)險性投資工具和保障型保險工具。
�。ㄒ唬┝鲃�(dòng)型投資工具具有隨時(shí)可以變觀(guān)，不會(huì )損失本金，投資效益低的特點(diǎn)。主要包括：活期儲蓄、短期定期儲蓄，通知存款、短期國債等。
�。ǘ┌踩酝顿Y工具具有不會(huì )虧本，投資收益適中，投資收益有保障，但流動(dòng)性稍差的特點(diǎn)。主要包括：中期儲蓄、中長(cháng)期國債、債券型基金、儲蓄型的商業(yè)養老保險，社會(huì )養老保險等。
�。ㄈ╋L(fēng)險性投資工具具有可能虧本，但也可能帶來(lái)很高的投資收益的特點(diǎn)。主要包括：股票、房地產(chǎn)黃金、外匯、非保本型的銀行、券商、信托理財產(chǎn)品及收藏品等。
�。ㄋ模┍Ｕ闲捅ｋU工具屬于消費型保險，沒(méi)有儲蓄的性質(zhì)，價(jià)格較低廉。保障型保險主要包括：定期壽險、人身意外傷害保險、醫療保險、疾病保險、收入保險、失業(yè)保險等。
二、個(gè)人理財工具的選擇
個(gè)人投資理財不是簡(jiǎn)單的攢錢(qián)、存錢(qián)，把錢(qián)放在銀行里，也不是簡(jiǎn)單的炒股。個(gè)人投資理財是根據個(gè)人的需求和目標將個(gè)人的資金、財產(chǎn)等通過(guò)投資的'具體行為而獲得所需效益的一種活動(dòng)。
個(gè)人投資理財工具是個(gè)人進(jìn)行資產(chǎn)保值、增值所運用的工具及手段。個(gè)人投資理財要想取得良好的效益就必須確立一定時(shí)期的個(gè)人理財目標，根據目標制定相應的個(gè)人理財計劃，明確各個(gè)理財投資步驟和投資工具。
�。ㄒ唬﹤�(gè)人理財工具的選擇要充分考慮個(gè)人實(shí)際財務(wù)狀況，依據自身的理財目標選擇適宜的理財工具。理財理的就是我們手里的錢(qián)，理財不能盲目跟風(fēng)，更不能隨波逐流。通過(guò)投資暴富的事實(shí)比比皆是，刺激我們躍躍欲試；但是投資失敗的故事也不在少數，這也給我們個(gè)人理財敲響了警鐘。理財是一門(mén)嚴謹的學(xué)科，猶如中醫一般，需要望聞問(wèn)切才能決策出最佳的理財方案。所以在選擇個(gè)人理財工具時(shí)，要慎重思考，要全面衡量，要根據理財目標的實(shí)際性、自身的財務(wù)狀況及心理素質(zhì)、周?chē)沫h(huán)境變化慎重選擇。例如：股票，股票是風(fēng)險非常大的理財工具，當然風(fēng)險大，也意味著(zhù)可能搏取更大的收益。股票門(mén)檻低，投資靈活，但需要投資者有一定的經(jīng)濟知識，同時(shí)由于風(fēng)險不可測，股票更適合經(jīng)濟條件較好，有一定風(fēng)險承受能力的個(gè)人。只有準確地判斷投資理財環(huán)境與個(gè)人因素，才有可能較好地使用投資理財工具。只有選擇一款適宜自身的理財工具，才能降低理財的風(fēng)險，使理財效益最大化。只有選擇一款適宜自身性格和財務(wù)狀況的理財工具進(jìn)行投資，才有可能安穩地獲取投資效益。
�。ǘ﹤�(gè)人投資理財工具的選擇要注重長(cháng)期效果，重視理財工具的穩定性，不能只圖眼前利益和短期利益。個(gè)人投資理財是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程。是一個(gè)長(cháng)久的方案。我們在進(jìn)行個(gè)人投資理財時(shí)不能只貪圖眼前短期的利益而進(jìn)行頻繁操作，不能見(jiàn)到他人獲得利益就隨意更換理財工具，這樣做不僅增加了投資的風(fēng)險，還會(huì )波及到自身的財產(chǎn)安全。理財不是投機取巧，個(gè)人投資理財要注重理財工具選擇的穩定性，不能盲目地更換，投資理財工具選擇的隨意性會(huì )令個(gè)人投資走上不穩定的道路。當然我們并不是反對進(jìn)行理財工具的轉換，但在發(fā)現新的投資機會(huì )時(shí)我們先要分析其成本和收益，分析自身條件和狀況，更強調長(cháng)期收益與遠大效益，以達到我們的最終目標。
�。ㄈ﹤�(gè)人投資理財要以分散風(fēng)險為目的，按照投資組合選擇多樣的投資工具。個(gè)人投資理財不能呈現單一性，要根據不同的投資狀態(tài)呈現多元化的趨勢。投資理財多元化簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里面，多元化投資，這樣無(wú)論是收益還是風(fēng)險都是多元化的，這樣可以讓個(gè)人追逐更高收益。個(gè)人投資理財工具選擇的多元化可以分散投資風(fēng)險。每一個(gè)理財產(chǎn)品都有一個(gè)由幼稚期、成長(cháng)期、成熟期到衰退期的生命周期。如果個(gè)人投資過(guò)于依賴(lài)某單一產(chǎn)品，投資就要面對較高的風(fēng)險，實(shí)現多元化投資，可以使個(gè)人投資理財方向及時(shí)的轉換，取得一定程度的風(fēng)險互補。例如，如果將個(gè)人的資金全部投入到地產(chǎn)行業(yè)上，如果國家出臺新的地產(chǎn)政策、經(jīng)濟的波動(dòng)等因素就會(huì )導致地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，那么個(gè)人投資勢必受到影響。個(gè)人投資理財可以將個(gè)人資金按照不同的需求、不同的目標投向于不同的種類(lèi)，規避單一工具帶來(lái)的風(fēng)險。
個(gè)人投資理財是一門(mén)高深的學(xué)問(wèn)，這需要投資者的不斷學(xué)習和研究。個(gè)人投資理財，投的是自己的錢(qián)，理的是自己的財，所以在投資理財工具上的選擇要慎之又慎，一定要在正確的理財原則的指引下，樹(shù)立正確的投資理財觀(guān)念，切合自身實(shí)際，制定正確的投資理財方案和理財目標，嚴格按照投資計劃實(shí)行，選擇多元化的投資工具，在保證自身資金安全的同時(shí)，規避不確定性的風(fēng)險，實(shí)現個(gè)人理財效益的最大化。
個(gè)人投資與理財論文6
【摘 要】：隨著(zhù)我國人均生活水平的提高，人民生活內容的豐富，投資理財慢慢進(jìn)入到人們的生活之中，慢慢成為人們生活之中談?wù)摰脑?huà)題。而投資理財以前是只有一些金融專(zhuān)業(yè)人士才可以觸及到的，現在中國的老百姓也開(kāi)始涉及這方面�，F在連退了休的大媽都開(kāi)始對投資理財發(fā)生興趣，關(guān)注基金理財，這可以說(shuō)是中國人民思想覺(jué)悟和物質(zhì)生活水平的提高。但是隨著(zhù)投資理財選擇的繁多，人們對怎樣投資理財有點(diǎn)手足無(wú)措。本文從個(gè)人投資理財的方式和原則方面入手，簡(jiǎn)略地談?wù)撘幌隆?/p>
【關(guān)鍵詞】：個(gè)人投資理財；方式；原則
1.個(gè)人投資理財渠道分析
現在人們的投資理財方式越來(lái)越多，所謂“當家容易，理財難”，所以選擇合乎自己的理財方式很重要。而選擇什么樣的理財方式需要根據自己的情況來(lái)確定。下面簡(jiǎn)單介紹幾種投資理財渠道。
1.1低收益的個(gè)人投資理財
低收益的個(gè)人投資理財主要包括儲蓄和債券。這兩類(lèi)的投資理財方式風(fēng)險相對來(lái)說(shuō)也比較小，其中，儲蓄是廣大百姓所采用的最普遍、最有信賴(lài)的投資理財方式。盡管現在老百姓生活水平已經(jīng)有所提高，但是這仍然是廣大百姓最值得信賴(lài)的和最有保障的理財方式。儲蓄投資有安全保障，至少銀行一般來(lái)講不容易倒閉，即使要倒閉，國家也會(huì )盡力不讓其倒閉的，有國家作后臺；但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時(shí)其利率不會(huì )隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經(jīng)濟學(xué)中，儲蓄實(shí)際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當一國發(fā)生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時(shí)，百姓從銀行拿出的錢(qián)實(shí)際上更少了，因為它還沒(méi)有在存進(jìn)銀行時(shí)的錢(qián)買(mǎi)東西買(mǎi)的多。
債券可以分為三種，有國債，企業(yè)債和金融債，其中，個(gè)人投資者可以從事的債券只有國債和企業(yè)債兩種。國債，從字面上就可以理解到是國家以國家信譽(yù)作擔保來(lái)向廣大群眾募集資金的一種債券，由于有國家作擔保，國債的安全性很高，并且收益也要比儲蓄的收益要大，不收取利息稅。企業(yè)債券的利息收益比較高，但是要承擔一定的信用風(fēng)險，另外，還要繳納一定的利息稅[1]。
1.2高收益的投資理財
高收益的投資理財方式可以大致分為三類(lèi)：基金、信托，股票，收藏。其中，基金、信托理財的風(fēng)險較高，需要從業(yè)人員擁有一定的專(zhuān)業(yè)知識與經(jīng)驗，否則會(huì )損失嚴重。一般基金、信托理財是由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行集中操作，通過(guò)一定的組合投資使收益最大化的同時(shí)降低投資風(fēng)險，因此其收益也是不穩定的。而股票相對于基金、信托而言風(fēng)險更高，是一種高風(fēng)險投資，但是也伴隨著(zhù)高收益。對股票投資得當，盈利會(huì )相當豐富；但是投資不好則有損失的風(fēng)險，甚至血本無(wú)歸。股票投資對普通百姓來(lái)說(shuō)如果沒(méi)有一定的知識與技巧是相當危險的。股票投資需要對社會(huì )上的事件有很強的洞察力。但是對于收藏家而言，眼力更加重要。除此之外，對于收藏人員還有一定的要求，即收藏人員需要具備一定這方面的知識，可以善于去發(fā)現和辨別具有收藏價(jià)值的東西，但是一旦發(fā)現，收藏的收益性是非常高的，少則幾倍的收益，多則上萬(wàn)倍的收益。同時(shí)收藏可以提高收藏者的生活情趣和生活品味，陶冶其生活性情。
1.3低成本的投資理財渠道
低成本的投資理財渠道具體包括保險和彩票兩類(lèi)。保險對現在來(lái)說(shuō)是一種消費，但是贏(yíng)來(lái)的卻是未來(lái)的一種保障；是將現在的錢(qián)拿到將來(lái)來(lái)用。買(mǎi)一份保險是對家人的`關(guān)心，也是家人的一份保障。而彩票就其性質(zhì)來(lái)說(shuō)，彩票帶有一定的娛樂(lè )性，它成本小，趣味性強。彩票的中獎是帶有偶然性的，因為它中獎的幾率幾乎為零，但是它一旦中獎就可以令人在一夜之間暴富。所以對待彩票，廣大群眾應該帶著(zhù)娛樂(lè )的心態(tài)去參與。
2.個(gè)人投資理財一般性原則探究
了解了投資理財的方式，下面我們對個(gè)人投資理財一般性原則進(jìn)行簡(jiǎn)略談?wù)撘幌隆?/p>
2.1要具備投資的時(shí)間價(jià)值和機會(huì )成本意識
貨幣具有一定的時(shí)間價(jià)值和機會(huì )成本。由于貨幣的時(shí)間價(jià)值造就了貨幣的資本化，而資本是對貨幣預期的價(jià)值進(jìn)行貼現，貼現的意思是把暫時(shí)不用的錢(qián)在將來(lái)某個(gè)時(shí)間里讓給他人，從而得到一定的報酬；從機會(huì )成本的角度來(lái)理解，貼現是資金用于某一用途而沒(méi)有用于其他用途，選擇一種投資方式而放棄其他投資方式所帶來(lái)的收益機會(huì )而應該被給予的報酬。作為投資者需要具備投資的時(shí)間價(jià)值和機會(huì )成本意識。
2.2充分認識到投資不等于投機
個(gè)人進(jìn)行投資需要充分認識到投資不等于投機。投資是個(gè)人通過(guò)購買(mǎi)資產(chǎn)，較長(cháng)時(shí)間的占有資產(chǎn)從而達到資產(chǎn)增值的目的的行為。而投機則是短期內對資產(chǎn)的波動(dòng)進(jìn)行觀(guān)察，通過(guò)迅速地買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出來(lái)贏(yíng)取價(jià)位差的一種行為。但是嚴格來(lái)講投資與投機之間并沒(méi)有嚴格的界限，并且這個(gè)界限也是很難確定的，因此市場(chǎng)上投資與投機總是并存的。當某資產(chǎn)的未來(lái)收益是可以大概地確定時(shí)，這就可以稱(chēng)之為投資。但是無(wú)論是投資者還是投機者都需要有一顆沉穩冷靜的心，對投資資產(chǎn)進(jìn)行調整，避免大的損失。
2.3正確把握經(jīng)濟繁榮期的投資策略
投資需要對宏觀(guān)經(jīng)濟的特點(diǎn)有一定的了解。在經(jīng)濟繁榮時(shí)期，市場(chǎng)上貨物供不應求，生產(chǎn)的增加不能滿(mǎn)足需求的增加，生產(chǎn)持續增加，生產(chǎn)要素也在急劇增長(cháng)，成本和商品價(jià)格也會(huì )有所上升。隨著(zhù)經(jīng)濟的增長(cháng)，國家為防止通貨膨脹，會(huì )采取一定的宏觀(guān)政策，比如提高貸款利率，緊縮銀根，降低銀行貸款額，限制企業(yè)的發(fā)展，致使整個(gè)經(jīng)濟發(fā)展速度放緩。在這時(shí)投資房地產(chǎn)等實(shí)物投資就可以使自己的資產(chǎn)保值甚至增值[2]。
3.結語(yǔ)
總而言之，投資理財需要自己根據自己的具體情況來(lái)找到適合自己的投資理財之路，了解一些投資方式與具備一定的投資時(shí)間價(jià)值和機會(huì )成本意識，充分認識到投資不等于投機，經(jīng)濟繁榮時(shí)，適當減持存款、股票、債券，增加房地產(chǎn)等實(shí)物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財之路，你將受益一生。
參考文獻：
[1]肖明輝.淺析個(gè)人投資理財[J].中國金融，20xx（9）.
[2]崔曉宇.淺識銀行結構性理財產(chǎn)品[J].大眾理財顧問(wèn)，20xx（7）.
[3]柯靜.略論家庭投資理財[J].時(shí)代金融，20xx（11）.
個(gè)人投資與理財論文7
摘要：在當今"負利率"的時(shí)代背景下，投資者已經(jīng)不再將儲蓄生息視為積累財富的唯一方式，理財險逐漸代替銀行儲蓄成為保險投資的不二選擇，發(fā)展態(tài)勢漸趨繁榮的理財險是否能夠真正為投保人帶來(lái)可靠的收益，本文將通過(guò)對理財險大類(lèi)目下各個(gè)不同類(lèi)別險種的對比，以及對理財產(chǎn)品較高預期收益率背后暗藏的潛在風(fēng)險進(jìn)行分析和解讀，指出其利弊共存的兩面性，揭示理財險對個(gè)人投資的實(shí)際影響，在一定程度上引導大眾做出理智的投保選擇和投資行為。
關(guān)鍵詞：保障； 投資； 最低保障利率； 資金門(mén)檻； 投保期限； 退保損失；
近幾年來(lái)，在央行不斷實(shí)行降息將準的"雙降"背景下，我國開(kāi)始步入負利率時(shí)代，將閑置資金存放于銀行已經(jīng)不再是最保險穩健的投資選擇。再加之互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的異軍突起，大眾的消費觀(guān)念也漸趨開(kāi)放，傳統的保險意識不斷更新，在天時(shí)地利人和的有利環(huán)境下，"理財險"作為一種講究策略、便捷高效的投資方式自進(jìn)入投資市場(chǎng)以來(lái)便深受大眾歡迎。數據顯示，20xx年前10個(gè)月，壽險公司未計入保險合同核算的保戶(hù)投資款（萬(wàn)能險）和投連險獨立賬戶(hù)（投連險）新增繳費合計6564億元，同比增長(cháng)90。86%，占整體保費的比例上升了10%至32。2%。其中，萬(wàn)能險新增繳費6024億元，同比增長(cháng)84。6%；投連險新增540億元，同比增長(cháng)206%。然而，任何事物的發(fā)展都具有"兩面性"，理財險對個(gè)人投資究竟會(huì )帶來(lái)怎樣的實(shí)際影響，還需要用事實(shí)和數據來(lái)說(shuō)話(huà)。
20xx年以來(lái)，保險行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，增長(cháng)急速放緩，處于調整和轉型階段。在此之前，壽險公司可憑借以利潤換規模的運營(yíng)模式，依靠大量的銀保業(yè)務(wù)來(lái)擴大規模。然而，在20xx年11月銀監會(huì )發(fā)出了禁止保險公司人員在銀行駐點(diǎn)銷(xiāo)售的通知，使得壽險業(yè)在20xx年出現負增長(cháng)，之后的20xx年和20xx年的增長(cháng)也漸趨低迷，直到20xx年才出現了扭轉的趨勢。
其實(shí)，這無(wú)非是銀行保證其業(yè)務(wù)規模的一種排他行為，自銀監會(huì )發(fā)出禁止保險公司銀保業(yè)務(wù)的通知以來(lái)，銀行的各種理財產(chǎn)品開(kāi)始大規模發(fā)展，這就直接導致壽險保費被分流，規模迅速縮減，壽險的發(fā)展陷入低谷。在這種緊張的局勢下，為了保持較高的競爭水平，保險公司推出的各種理財產(chǎn)品不得不拿出"高收益"的利器來(lái)吸引大眾眼球，并且越發(fā)熱衷于高收益，逐漸偏離了保險保障的本質(zhì)。這種現象一方面是緣于激烈的市場(chǎng)競爭，另一方面，究其深層次的原因，則是由于整個(gè)行業(yè)發(fā)展理念的偏差以及由此衍生出的不良考核機制所導致的。這種偏離本質(zhì)的發(fā)展理念無(wú)疑為企業(yè)的長(cháng)期經(jīng)營(yíng)埋下"禍根"，長(cháng)遠看來(lái)，也必將對客戶(hù)的利益造成損失。事實(shí)上，近幾年來(lái)我國保險的平均投資收益率并不高，三次峰值分別出現在20xx、20xx和20xx年股票市場(chǎng)走勢利好的局面下，具有較大的投機性，難以支撐負債成本高的理財型保險產(chǎn)品。
其次再從理財險的分類(lèi)和特征入手進(jìn)行分析，理財險，簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，就是一種附加了投資功能的新型人壽險種，具體分為投連險、分紅險、萬(wàn)能險和家財險，除了投連險具有高風(fēng)險高收益、透明度高、個(gè)人投資水平起決定性作用的特征以外，其他三類(lèi)險種風(fēng)險相對較小，且由保險公司和客戶(hù)共擔風(fēng)險、共享利益，以基本保障為首要目標，下設最低保障利率，總體看來(lái)，是一種較為穩健的投資方式。
然而，理財險是否真正能夠在為客戶(hù)提供資金保障的同時(shí)帶來(lái)可觀(guān)收益還需要根據險種的運作模式、資金動(dòng)向、收益來(lái)源等特征結合具體的經(jīng)濟環(huán)境和個(gè)人選擇進(jìn)行深入分析。中小型保險公司保費的快速增長(cháng)主要得益于萬(wàn)能險的銷(xiāo)售�？蛻�(hù)一般青睞于萬(wàn)能險所提供的2%~5%的最低保證年化結算率，然而，普遍被大眾所忽略的一點(diǎn)是，大部分保險公司在宣傳時(shí)使用的是預期收益率，預期收益率不同于最低保障利率，是否能達到預期水平，并非保險公司所能決定的。盡管某證券研報顯示，近年來(lái)的萬(wàn)能險產(chǎn)品中，年結算利率分布在4%~6%之間的產(chǎn)品占比最大。但是，這種收益水平是否能持續下去還要看企業(yè)長(cháng)期的投資能力。因此，所謂的萬(wàn)能險也并非一種無(wú)風(fēng)險的投資。
有業(yè)內人士稱(chēng)，當經(jīng)濟形勢不利、資金周轉困難或是企業(yè)需要大額資金進(jìn)行高速擴張時(shí)，為了保證資金的持續流入以及對客戶(hù)的信譽(yù)度，即使達不到預期的投資收益率，企業(yè)也會(huì )動(dòng)用自有資金去彌補投資人，這無(wú)疑是一種"拆了東墻補西墻"的應急方法，長(cháng)遠來(lái)看，不但會(huì )造成企業(yè)內耗嚴重，而且會(huì )使投保人的收益失去保障。因此，作為一名理智的投保人，在選擇投保公司時(shí)一定要謹慎，這和在變幻莫測的股市上選擇合適上市公司的股票有類(lèi)似之處，一定要對保險公司的投資能力、運營(yíng)狀況、資產(chǎn)負債規模以及盈利水平進(jìn)行詳細了解，切勿被短期的高收益蒙蔽了雙眼，要著(zhù)眼于企業(yè)長(cháng)期投資水平，做出理智的投保選擇。
另外，理財險還憑借其較低的資金門(mén)檻吸引了大眾的眼球。一般銀行的理財門(mén)檻較高，以5萬(wàn)元為下限，相比較而言，保險公司的低門(mén)檻更具有吸引力，大型保險公司5000元起投，而一些中小型保險公司則千元即可起投，除此之外，一些保險公司為了擴大業(yè)務(wù)量，打開(kāi)線(xiàn)下互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售市場(chǎng)，甚至推出了一元起購的理財險種。然而，低門(mén)檻的表面福利背后卻隱藏著(zhù)潛在的風(fēng)險，因為購買(mǎi)理財險需要交付一定的初始費用，而且長(cháng)達十幾年甚至幾十年的投保期限意味著(zhù)一旦退保，便要為此付出高昂的代價(jià)。以萬(wàn)能險為例，業(yè)內一般按千分之八收取初始費用。在投資之前，險企已經(jīng)扣除了部分資金當作初始費用和其他成本，因此萬(wàn)能險的整體收益在前幾年不會(huì )很高。將保費交到險企后分別進(jìn)入風(fēng)險保障賬戶(hù)和投資賬戶(hù)，投資賬戶(hù)里的資金由險企代為投資，收益上不封頂，下設最低收益。然而，投保期限卻長(cháng)達二十年之久，1年內退保的話(huà)，需要5%的費用，兩年內退保則收取費用4%，3年內退保收取3%費用，這意味著(zhù)你退保獲得的收益還不一定能覆蓋支出的費用。值得寬慰的是，萬(wàn)能險之所以萬(wàn)能就在于它具有交費靈活、保額可調整、保單價(jià)值領(lǐng)取方便的優(yōu)勢，即投保人可以根據個(gè)人收入的變化選擇緩交或停交保費，也可過(guò)三五年或更長(cháng)時(shí)間以后繼續補交。這就在一定程度上緩沖了直接退保造成慘重損失的.不利影響。
眾所周知，保險公司的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)員的銷(xiāo)售水平、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)直接掛鉤，而業(yè)務(wù)員的獎金提成又同其手中的訂單量直接掛鉤，在利益的驅動(dòng)下，一些業(yè)務(wù)員可能會(huì )不惜一切代價(jià)去爭客戶(hù)，搶單子。網(wǎng)上甚至有業(yè)內人士爆料保險營(yíng)銷(xiāo)員最高可月入百萬(wàn)，雖然不排除有夸張的成分在里面，但也在一定程度上揭示了保險行業(yè)暴利的一面。而且很多保險訂單都是客戶(hù)先付定金然后雙方再簽訂合同，很多業(yè)務(wù)員都是昧著(zhù)良心做保險，沒(méi)有完全告知投保人所有的保險條款。但是保險意識這東西一時(shí)間也確實(shí)很難讓投保人接受，所以保險銷(xiāo)售才會(huì )這么難做，也就有隨之而來(lái)的高薪。筆者的父親就親身經(jīng)歷了類(lèi)似的事情，在一個(gè)身為保險銷(xiāo)售員的親友的推薦下購買(mǎi)了某保險公司的一份理財險，合同簽訂前，業(yè)務(wù)員說(shuō)得天花亂墜，好像不買(mǎi)這份保險就是人生的一大損失，筆者的父親始終抱著(zhù)半信半疑的態(tài)度，然而，公司經(jīng)理為了快速拿下這筆訂單，竟然提議讓該親友先為父親墊付四千元的定金，這樣一來(lái)，就成了"到手的鴨子"飛也飛不掉了，父親就這樣在毫不知情的情況下稀里糊涂被迫購買(mǎi)了這份理財險。當父親仔細研究覺(jué)得并不合適的時(shí)候，已經(jīng)過(guò)了合同中所謂的猶豫期，退保的損失慘重。一來(lái)不想承擔損失，二來(lái)顧及到朋友之間的情分，父親只好作罷。
總而言之，理財險不僅是消費者長(cháng)期關(guān)注的熱點(diǎn)，也是監管機構的重點(diǎn)監管對象，最終還需回歸"保障"的本質(zhì)。購買(mǎi)理財險是否能為投保人帶來(lái)實(shí)際收益需要具體問(wèn)題具體分析，投連險的高風(fēng)險高收益的雙重性使得投保人的資金存在一定的風(fēng)險性，適合追求高收益的風(fēng)險型投資者；萬(wàn)能險風(fēng)險小，且保費可根據收入狀況隨時(shí)調整，適合保守型的工薪階層投資者；分紅險以保險保障為目的，兼顧投資功能，投資部分存在諸多不確定因素，但也屬于較為穩健的投資。投資型家財險風(fēng)險最小，屬于典型的儲蓄替代品，以略高于銀行存款的收益吸納巨額現金流，固定收益的做法也比較受保守型客戶(hù)的歡迎。保險產(chǎn)品琳瑯滿(mǎn)目，需要大眾擦亮雙眼，根據險種的保費和基本保險金額估計最低收益率，并和銀行利率作比較，從而才能確切得知在較長(cháng)的投保期限內購買(mǎi)一份理財險是否有較高的性?xún)r(jià)比，要根據個(gè)人經(jīng)濟實(shí)力選擇適合自己的，看似受益匪淺的萬(wàn)能險，某理財經(jīng)理分析，并不適合小額且流動(dòng)性不足的客戶(hù)購買(mǎi)。除此之外，要謹防保險業(yè)務(wù)員帶有強烈夸張成分的推銷(xiāo)說(shuō)辭，有一雙明辨是非的眼睛和維護自身合法權利的意識，不被一時(shí)的利益沖昏頭腦，做一名理智的投保人，才能真正從保險中受益。
參考文獻
[1]鄭偉。中國保險業(yè)發(fā)展研究。經(jīng)濟科學(xué)出版社，20xx—02—01
個(gè)人投資與理財論文8
一、個(gè)人理財市場(chǎng)的發(fā)展
�。ㄒ唬﹤�(gè)人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
隨著(zhù)我國資本市場(chǎng)環(huán)境的持續改善、股權分置改革和證券業(yè)務(wù)的創(chuàng )新，我國股市的結構性缺陷的問(wèn)題得到了改善，市場(chǎng)的容量和交易量逐漸擴大，債券、基金和期貨的品種不斷創(chuàng )新，準入門(mén)檻逐漸降低。政府“有形”的手與市場(chǎng)“無(wú)形的手”相結合，使得人民幣理財產(chǎn)品不斷豐富和活躍，極大地增強居民理財的愿望和參與程度。
我國越來(lái)越多的參與國際市場(chǎng)，外資銀行陸續進(jìn)入中國，促進(jìn)了我國個(gè)人理財業(yè)務(wù)實(shí)現了極大的飛躍，加上我國金融機構對個(gè)人理財業(yè)務(wù)軟硬件的建設力度的加大，個(gè)人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)上升到了實(shí)質(zhì)性的規劃和操作層面，個(gè)人理財的發(fā)展趨勢一片大好。
�。ǘ﹤�(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的背景
第一，經(jīng)濟的發(fā)展以及國民財務(wù)的積累，我國的經(jīng)濟總體實(shí)現了快中又穩的發(fā)展，經(jīng)濟增長(cháng)帶來(lái)的國民財富迅速積累，對財富管理隨之產(chǎn)生了客觀(guān)需求，個(gè)人理財市場(chǎng)有著(zhù)巨大的潛力。
第二，國家體制改革的完善，我國在就業(yè)、養老、教育和醫療體制方面的改革，逐漸解決了居民的后顧之憂(yōu)。
第三，理財投資產(chǎn)品逐漸豐富，證券投資工具越來(lái)越多，股票、期權、基金、債券等，可以滿(mǎn)足投資者多樣化的投資需求。
二、個(gè)人理財與證券投資基金
�。ㄒ唬﹤�(gè)人理財產(chǎn)品的分類(lèi)
銀行理財產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品的期限相對較短，收益率和流動(dòng)性也較低，無(wú)法滿(mǎn)足長(cháng)遠的投資計劃。存款類(lèi)產(chǎn)品，存款類(lèi)理財產(chǎn)品主要就是指傳統的銀行儲蓄類(lèi)的產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險小，流動(dòng)性強，收益率低，在個(gè)人資產(chǎn)配置中所占的比例也相對較低。股票，目前股票投資這種方式正在興起，但是股票雖然收益高但是往往也伴隨著(zhù)高風(fēng)險，大幅度波動(dòng)的股票市場(chǎng)是投資者都不愿經(jīng)歷的。期貨、外匯和期權，這類(lèi)理財產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)性較強，同時(shí)這類(lèi)投資的漲跌幅度沒(méi)有界限，在帶來(lái)客觀(guān)收益的同時(shí)很可能帶來(lái)投資者難以承受的額巨大虧損。保險產(chǎn)品，保險規劃可以降低家庭理財的風(fēng)險。
�。ǘ┳C券投資基金的發(fā)展現狀
我國證券投資基金包括封閉式基金和開(kāi)放式基金，開(kāi)放式基金屬于當前我國證券投資基金市場(chǎng)發(fā)展的主流，截至20xx年第一季度，總的發(fā)行規模8892.95億元，同比增長(cháng)127.74%平均預期收益率在4%～6%區間內變化，發(fā)展勢頭足，平均收益率高，尤其獨特的優(yōu)勢。與此同時(shí)，我國的證券投資基金產(chǎn)品類(lèi)型不斷豐富，多元化組合投資逐漸成熟，個(gè)人理財市場(chǎng)上的投資者也日趨理性。銷(xiāo)售渠道不斷拓寬，服務(wù)和交易模式也在不斷創(chuàng )新運作日趨規范，符合我國絕大多數投資者的需要，但是證券投資基金仍然存在一定的問(wèn)題。
三、我國個(gè)人理財市場(chǎng)上的證券投資基金存在的問(wèn)題
�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)配置同質(zhì)化嚴重，投資策略趨同
我國的基金雖然形成了不同風(fēng)險—收益特點(diǎn)的基金產(chǎn)品，但是受到證券市場(chǎng)發(fā)展的限制，各類(lèi)基金投資品種選擇的空間不大，導致資產(chǎn)配置同質(zhì)化現象嚴重，投資風(fēng)格相似。
�。ǘ┭蛉盒�
這一效應源于委托—代理問(wèn)題，基金管理人由于能力不足或缺乏激勵機制，不愿意財務(wù)積極的投資策略，在信息優(yōu)勢的作用下，反而會(huì )采用與其他管理人相同的投資策略和手段，所以基金管理人普遍采用保守型的投資策略，導致市場(chǎng)的“羊群效應”特別明顯。
�。ㄈ⿵臉I(yè)人員素質(zhì)不高，專(zhuān)業(yè)人才匱乏
我國基金行業(yè)快速發(fā)展，人才需求量大，但是各個(gè)基金公司之間的競爭也造成了行業(yè)內的'高端人才流動(dòng)頻繁，我國基金經(jīng)歷培養期短也直接導致了基金人才的低齡化和閱歷淺，不僅缺乏從業(yè)經(jīng)驗，也缺乏扎實(shí)的研究功底。
�。ㄋ模﹥炔恐卫斫Y構不合理
首先基金持有人大會(huì )形同虛設，逐漸失去作用。同時(shí)，獨立董事作用不能發(fā)揮，缺乏獨立性。
再次，基金激勵機制尚未建立，造成基金管理人的收益報酬和風(fēng)險責任的不對稱(chēng)。
最后，基金托管人無(wú)法實(shí)施獨立、有效的監督。
四、相關(guān)的政策建議
�。ㄒ唬┘訌娙瞬沤ㄔO、樹(shù)立正確的理財觀(guān)念
鑒于我國當前理財市場(chǎng)發(fā)展中重產(chǎn)品、不重理念的缺陷，我們必須樹(shù)立正確的理財觀(guān)念，但是正確的理財理念也離不開(kāi)從業(yè)人員的詮釋和理財機構的宣傳，所以，加強從業(yè)人員的教育培訓，培養和導入現金的理財理念是十分重要的。
�。ǘ┘訌娖放茽I(yíng)銷(xiāo)，樹(shù)立品牌意識
金融機構只有順應投資者個(gè)性化和人文化的發(fā)展趨勢，逐步樹(shù)立自己的品牌意識，才能在同業(yè)競爭中脫穎而出，個(gè)人理財業(yè)務(wù)今后的發(fā)展自會(huì )更加趨向個(gè)性化，金融機構必須通過(guò)不斷更新觀(guān)念，進(jìn)行制度和產(chǎn)品創(chuàng )新。
�。ㄈ┌l(fā)展理財經(jīng)營(yíng)模式
我國當前金融機構理財是國內理財的主要形式，機構理財由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制和機構理財人員缺乏獨立性，導致理財服務(wù)質(zhì)量和效果不佳�？梢酝ㄟ^(guò)政策鼓勵和逐步發(fā)展獨立理財模式，逐步提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，規范行業(yè)發(fā)展。
�。ㄋ模┩晟苹疬\營(yíng)機制
我國當前證券投資基金領(lǐng)域缺乏權威性的評估機構，這是造成當前行業(yè)監管不足的主要原因，因此要建立健全基金評估機制。同時(shí)，可以通過(guò)激發(fā)基金業(yè)的行業(yè)內競爭來(lái)避免產(chǎn)品同質(zhì)化和投資策略雷同化的問(wèn)題，最后，促進(jìn)開(kāi)放式的基金發(fā)展。
參考文獻：
[1]趙叢叢.國內商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢研究[J].商場(chǎng)現代化，20xx（26）：12.
[2]陳芳.中國居民個(gè)人理財的現狀及對策[J].經(jīng)營(yíng)管理者，20xx（32）：10-12.
[3]魏敏，田蕾.個(gè)人理財市場(chǎng)細分及客戶(hù)群差異性分析[J].金融論壇，20xx（10）：42-47.
作者簡(jiǎn)介：
曾丹妮（1996.12—），湖南省常德市人，中央民族大學(xué)會(huì )計學(xué)專(zhuān)業(yè)，本科生。
李佳（1996.10—），四川省南充市人，中央民族大學(xué)財務(wù)管理專(zhuān)業(yè)，本科生。
奉依霖（1997.11—），湖南省永州市人，中央民族大學(xué)會(huì )計學(xué)專(zhuān)業(yè)，本科生。
個(gè)人投資與理財論文9
摘 要 本文以理財產(chǎn)品的發(fā)展脈絡(luò )來(lái)展開(kāi)，針對中國金融市場(chǎng)發(fā)展情況及特點(diǎn)，進(jìn)行各階段對各種理財產(chǎn)品的投資情況研究，分別對比不同國家個(gè)人在財富結構及理財規劃方面的特點(diǎn)和差異，分析我國個(gè)人理財業(yè)務(wù)現存的問(wèn)題，為我國個(gè)人合理規劃理財投資提供借鑒。
關(guān)鍵詞 個(gè)人理財 理財產(chǎn)品 理財機構 投資
日前，聯(lián)合國國際勞工組織粗略地計算了全球72個(gè)國家（地區）月平均工資。中國員工個(gè)人的月平均工資為656美元（約合人民幣4134.4元），位列72個(gè)調查國家（地區）中的倒數第16，我國工薪收入水平增長(cháng)緩慢，而物價(jià)上漲速度越來(lái)越快，我國即將進(jìn)入負利時(shí)代。如何在負利時(shí)代為財產(chǎn)保值增值成為人們日益關(guān)注的問(wèn)題。但無(wú)論是個(gè)人理財或是機構理財都涉及一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題—投資規劃。
一、 個(gè)人財富及個(gè)人理財業(yè)務(wù)概述
�。ㄒ唬﹤�(gè)人理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展
就內容看，個(gè)人理財既包括委托銀行不斷調整存款、股票、基金、債券等投資組合，以獲取滿(mǎn)意的投資收益；也包括對未來(lái)（退休后）生活的妥善安排，保障生活品質(zhì)不降低。
�。ǘ﹤�(gè)人財富及其結構
個(gè)人財富，是指由個(gè)人擁有或控制的能用貨幣計量的經(jīng)濟形態(tài)。早期的個(gè)人財富只有實(shí)物資產(chǎn)，隨著(zhù)商品經(jīng)濟的發(fā)展與各種金融機構的形成與發(fā)展，個(gè)人財富中又增加了金融資產(chǎn)的部分。
�。ㄈ┙鹑谑袌�(chǎng)的形成和發(fā)展
20xx年是一個(gè)重要的分界線(xiàn)，自20xx年起，我國金融市場(chǎng)出現基金產(chǎn)品，其他各項金融工具也大量發(fā)展，個(gè)人理財業(yè)務(wù)也逐漸繁榮。
1.債券市場(chǎng)。我國政府類(lèi)債券所占比重較大。20xx年，債券品種中，國債和央行票據占債券市場(chǎng)的67.48%，政策性金融債占比為25.15%，商業(yè)銀行債、企業(yè)債和企業(yè)短期融資債等企業(yè)類(lèi)債券只占到7%左右。
2.股票市場(chǎng)。20xx年5月，股權分置改革工作終于全面退出。截止到20xx年，因政府政策性調控我國經(jīng)濟回穩，股市也逐步復蘇。
3.保險市場(chǎng)。近幾年雖然保費的增長(cháng)速度放緩，但仍然高于國內生產(chǎn)總值的增長(cháng)速度。
4.期貨市場(chǎng)。對于我國來(lái)說(shuō)，引入股指期貨可以起到套期保值、價(jià)格發(fā)現和提供流動(dòng)性等作用，而且國家已經(jīng)做了多年的準備，所以待時(shí)機成熟時(shí)便會(huì )推出。
5.基金市場(chǎng)。截止20xx年12月31日，我國共有321支證券投資基金正式運作，資產(chǎn)凈值合計8564.6億元，份額規模合計6220.35億份。
�。ㄋ模┟绹�、澳大利亞個(gè)人財富結構及其變化
1980年以來(lái)，美國的個(gè)人資產(chǎn)結構呈現出低儲備與低風(fēng)險的特征。美國個(gè)人金融資產(chǎn)中壽險、養老金與基金所占比重明顯上升，存款明顯下降。20xx年，澳大利亞個(gè)人所得收入中源于其投資所得的部分越來(lái)越大。澳大利亞家庭資產(chǎn)中固定資產(chǎn)所占的比例遠遠大于金融資產(chǎn)，個(gè)人財富主要依賴(lài)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩定。
二、我國個(gè)人理財與投資規劃
�。ㄒ唬﹤�(gè)人理財現狀
20xx年底，我國金融機構人民幣各項存款余額高達30.33萬(wàn)億元，比前一年增速為16.72%，遠遠超過(guò)國內生產(chǎn)總值10.4%的增速。高儲蓄的現狀直觀(guān)反映了當前我國居民個(gè)人仍以?xún)π顬槔碡數闹饕绞�，但是儲蓄的低利率使之無(wú)法為個(gè)人帶來(lái)較高收益。個(gè)人已經(jīng)不滿(mǎn)足于單一儲蓄的理財現狀。然而，個(gè)人的特點(diǎn)使其無(wú)力進(jìn)行大額的房產(chǎn)等實(shí)業(yè)投資，對股票、債券等金融工具不熟悉、投資專(zhuān)業(yè)知識相對缺乏也將他們擋在證券投資的大門(mén)之外。
�。ǘ﹤�(gè)人投資原則
1.流動(dòng)性原則。流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現能力。債券、定期存款的變現能力很強，利息損失較��；股票的變現因股價(jià)頻繁波動(dòng)而不好確定變現的損失，但一般變現損失較大；其他理財工具也具有一定的變現損失。
2.安全性原則。首先，要分散化投資，也就是平時(shí)所說(shuō)的“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。其次，要利用“閑錢(qián)”投資。第三，決不能把本金虧損。進(jìn)行各項投資一定要首先考慮風(fēng)險，其次才是收益。
3.收益性原則。證券投資的最終目的還是為了獲取收益。因而將資金委托于比較可靠的富有投資經(jīng)驗的專(zhuān)業(yè)理財機構進(jìn)行投資，或購買(mǎi)受益憑證，或投資共同基金，讓出部分收益便能轉移投資風(fēng)險。
4.合法性原則。一切證券投資活動(dòng)都要遵守國家制定的法律法規，絕不能為一己私利從事不法投機投資活動(dòng)。
三、我國個(gè)人理財情況實(shí)際分析
�。ㄒ唬┗厩闆r分析
我國居民個(gè)人絕大多數收入源自工資收入，而美國卻更多的源自投資收入。我國個(gè)人理財更多借助于商業(yè)銀行個(gè)人理財部進(jìn)行理財（購買(mǎi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品等）。
�。ǘ┪覈鴤�(gè)人理財分析
假設個(gè)人工資收入全部用來(lái)理財，分別用于銀行儲蓄、購買(mǎi)普通股、債券、證券投資基金、房地產(chǎn)投資、繳納養老保險基金以及其他金融投資（如期貨）等。其中儲蓄存款風(fēng)險性最小，是最安全的一項投資，也是我國居民個(gè)人相對保守的投資風(fēng)格的體現。股票風(fēng)險太大，個(gè)人投資股票的比例較小。
�。ㄈ┪覈鴤�(gè)人資產(chǎn)負債管理
在我國個(gè)人資產(chǎn)負債管理中，我們參考的指標主要有資產(chǎn)的.流動(dòng)性、資產(chǎn)負債率、負債結構等。
在個(gè)人財務(wù)中，一般的負債項目主要由信用卡貸款、房屋貸款、汽車(chē)貸款或其他消費貸款幾個(gè)部分組成。通過(guò)對個(gè)人負債情況及每種負債利息率的分析，就可以對自己的負債結構做出分析，可以相應調整自己的還款計劃和理財計劃，從而減少利息支出，達到理財目的——節流。
�。ㄋ模┪覈鴤�(gè)人資產(chǎn)風(fēng)險控制
一是通過(guò)購買(mǎi)保險來(lái)抵御人身財產(chǎn)風(fēng)險。二是重視風(fēng)險收益均衡的保全型資產(chǎn)。三是避免因頻繁換手造成的決策風(fēng)險。一旦我們充分了解并作出理性決策之后，就不要受到周?chē)渌挛锏母蓴_而輕易改變做出的決策。
四、結論
根據我國個(gè)人財富現狀及投資選擇，投資需謹慎，每個(gè)個(gè)人要找到適合自己的投資風(fēng)格，并且要合理規劃理財投資組合，注意分散風(fēng)險同時(shí)獲得最大的收益，從而最優(yōu)化我們的生活質(zhì)量，獲取最高的生活幸福指數。
參考文獻：
[1]Jack R.Kapoor，Les R.Dlabay，Robert J.Hughes.Personal Finance.上海：上海人民出版社.20xx.1.
[2]楊義群.投資理財實(shí)用簡(jiǎn)明教程.北京：清華大學(xué)出版社.20xx.
【個(gè)人投資與理財論文】相關(guān)文章：
個(gè)人理財論文02-16
投資理財名言10-17
投資理財口號12-05
個(gè)人投資理財借款合同12-02
投資理財宣傳口號01-16
投資理財口號大全12-05
投資理財口號集合04-27
投資理財服務(wù)口號11-11
投資與理財實(shí)習報告06-13
個(gè)人投資理財委托合同08-03