網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險防范和管理研究論文

　　網(wǎng)絡(luò )金融是金融與網(wǎng)絡(luò )技術(shù)全面結合的產(chǎn)物，其內容包含網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)絡(luò )期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結算等金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò )金融的發(fā)展使咱們面臨著(zhù)不同于傳統金融的新的金融風(fēng)險。認識網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險發(fā)生的緣由以及特色，對于于健全以及完美網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險的防范以及管理機制，施展金融對于經(jīng)濟發(fā)展的良性增進(jìn)作用是10分必要的。

　　(1)網(wǎng)絡(luò )金融前提下的金融風(fēng)險

　　網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險可分為兩類(lèi):基于網(wǎng)絡(luò )信息技術(shù)致使的技術(shù)風(fēng)險以及基于網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)特征致使的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

　　一.網(wǎng)絡(luò )金融技術(shù)風(fēng)險

　　(一)安全風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò )金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險節制工作均是由電腦程序以及軟件系統完成，所以，電子信息系統的技術(shù)性以及管理性安全就成為網(wǎng)絡(luò )金融運行的最為首要的技術(shù)風(fēng)險。這類(lèi)風(fēng)險既來(lái)自計算機系統停機、磁盤(pán)列陣損壞等不肯定因素，也來(lái)自網(wǎng)絡(luò )外部的數字襲擊，和計算機病毒損壞等因素。依據對于發(fā)達國家不同行業(yè)的調查，系統停機對于金融業(yè)釀成的損失最大。網(wǎng)上*客的襲擊流動(dòng)能量正以每一年一0倍的速度增長(cháng)，其可應用網(wǎng)上的任何漏洞以及缺點(diǎn)非法進(jìn)入主機、盜取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計算機網(wǎng)絡(luò )病毒可通過(guò)網(wǎng)絡(luò )進(jìn)行分散與傳染，傳布速度是單機的幾10倍，1旦某個(gè)程序被沾染，則整臺機器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò )也很快被沾染，損壞力極大。在傳統金融中，安全風(fēng)險可能只帶來(lái)局部損失，但在網(wǎng)絡(luò )金融中，安全風(fēng)險會(huì )致使整個(gè)網(wǎng)絡(luò )的癱瘓，是1種系統性風(fēng)險。

　　(二)技術(shù)選擇風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)的展開(kāi)必需選擇1種成熟的技術(shù)解決方案來(lái)支持。在技術(shù)選擇上存在著(zhù)技術(shù)選擇失誤的風(fēng)險。這類(lèi)風(fēng)險既來(lái)自于選擇的技術(shù)系統與客戶(hù)終端軟件的兼容性差致使的信息傳輸中止或者速度降低的可能，也來(lái)自于選擇了被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)方案，造成技術(shù)相對于后進(jìn)、網(wǎng)絡(luò )過(guò)時(shí)的狀態(tài)，致使巨大的技術(shù)以及商業(yè)機會(huì )的損失。對于于傳統金融而言，技術(shù)選擇失誤，只是致使業(yè)務(wù)流程趨緩，業(yè)務(wù)處理本錢(qián)上升，但對于網(wǎng)絡(luò )金融機構而言，則可能失去全體的市場(chǎng)，乃至失去生存的基礎。

　　二.業(yè)務(wù)風(fēng)險

　　(一)信譽(yù)風(fēng)險。這是指網(wǎng)絡(luò )金融交易者在合約到期日不完整實(shí)行其義務(wù)的風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò )金融服務(wù)方式擁有虛擬性的特色，即網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)以及服務(wù)機構都擁有顯著(zhù)的虛擬性。網(wǎng)絡(luò )信息技術(shù)在金融業(yè)中的利用可以實(shí)現在互聯(lián)網(wǎng)上設立網(wǎng)絡(luò )銀行等網(wǎng)絡(luò )金融機構，如美國安全第1網(wǎng)絡(luò )銀行就是1個(gè)典型的網(wǎng)絡(luò )銀行。虛擬化的金融機構可以應用虛擬現實(shí)信息技術(shù)增設虛擬分支機構或者營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從事虛擬化的金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò )金融中的1切業(yè)務(wù)流動(dòng)，如交易信息的傳遞、支付結算等都在由電子信息形成的虛擬世界中進(jìn)行。與傳統金融相比，金融機構的物理結構以及建筑的首要性大大降低。網(wǎng)絡(luò )金融服務(wù)方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見(jiàn)面，只是通過(guò)網(wǎng)絡(luò )產(chǎn)生聯(lián)絡(luò )，這使對于交易者的身份、交易的真實(shí)性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認、信譽(yù)評價(jià)方面的信息不對于稱(chēng)，從而增大了信譽(yù)風(fēng)險。對于我國而言，網(wǎng)絡(luò )金融中的信譽(yù)風(fēng)險不但來(lái)自服務(wù)方式的虛擬性，還有社會(huì )信譽(yù)體系的不完美而致使的背約可能性。因而，在我國網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展中的信譽(yù)風(fēng)險不但有技術(shù)層面的.因素，還有軌制層面的因素。我國目前的社會(huì )信譽(yù)狀態(tài)是大多數個(gè)人、企業(yè)客戶(hù)對于網(wǎng)絡(luò )銀行、電子商務(wù)采用觀(guān)望態(tài)度的1個(gè)首要緣由。

　　(二)活動(dòng)性風(fēng)險。這是指網(wǎng)絡(luò )金融機構沒(méi)有足夠的資金知足客戶(hù)兌現電子貨泉的風(fēng)險。風(fēng)險的大小與電子貨泉的發(fā)行范圍以及余額有關(guān)。發(fā)行的范圍越大，用于結算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨泉或者清理資金不足的可能性越大。由于目前的電子貨泉是發(fā)行者以既有貨泉(現行紙幣等信譽(yù)貨泉)所代表的現有價(jià)值為條件發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是1種獨立的貨泉。交易者收取電子貨泉后，并未終究完成支付，還需從發(fā)行電子貨泉的機構收取實(shí)際貨泉，相應地，電子貨泉發(fā)行者就需要知足這類(lèi)活動(dòng)性請求。當發(fā)行者實(shí)際貨泉貯備不足時(shí)，就會(huì )引起活動(dòng)性危機�；顒�(dòng)性風(fēng)險也可由網(wǎng)絡(luò )系統的安全因素引發(fā)。當計算機系統及網(wǎng)絡(luò )通訊產(chǎn)生故障，或者病毒損壞造成支付系統不能正常運轉，必然會(huì )影響正常的支付行動(dòng)，降低貨泉的活動(dòng)性。

　　(三)支付以及結算風(fēng)險。因為網(wǎng)絡(luò )金融服務(wù)方式的虛擬性，金融機構的經(jīng)營(yíng)流動(dòng)可突破時(shí)空局限，打破傳統金融的分支機構及業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制;只需開(kāi)通網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)就可能吸引至關(guān)大的客戶(hù)群體，并且能夠向客戶(hù)提供全天候、全方位的實(shí)時(shí)服務(wù)，因而，網(wǎng)絡(luò )金融有三A金融(即能在任什么時(shí)候間、任何地點(diǎn)，以任何方式向客戶(hù)提供服務(wù))之稱(chēng)。網(wǎng)絡(luò )金融的經(jīng)營(yíng)者或者客戶(hù)通過(guò)各自的電腦終端就能隨時(shí)與世界任何1家客戶(hù)或者金融機構辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)環(huán)境擁有很大的地域開(kāi)放性，并致使網(wǎng)絡(luò )金融中支付、結算系統的國際化，從而大大提高了結算風(fēng)險�；�于電子化支付系統的跨國跨地區的各 類(lèi)金融交易數量巨大。這樣，1個(gè)地區金融網(wǎng)絡(luò )的故障會(huì )影響全國甚至全世界金融網(wǎng)絡(luò )的正常運行以及支付結算，并會(huì )造成經(jīng)濟損失。二0世紀八0年代美國財政證券交易系統曾經(jīng)產(chǎn)生只能買(mǎi)入、不能賣(mài)出的情況，1夜就構成二00多億美元的債務(wù)。我國也曾經(jīng)產(chǎn)生相似情況。

　　(四)法律風(fēng)險。這是針對于目前網(wǎng)絡(luò )金融立法相對于后進(jìn)以及隱約而致使的交易風(fēng)險。目前的金融立法框架主要基于傳統金融業(yè)務(wù)，如銀行法、證券法、財務(wù)表露軌制等，缺乏有關(guān)網(wǎng)絡(luò )金融的配套法規，這是良多發(fā)展網(wǎng)絡(luò )金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網(wǎng)絡(luò )金融在我國還處于剛起步階段，相應的法規還至關(guān)缺少，如在網(wǎng)絡(luò )金融市場(chǎng)準人、交易者的身份認證、電子合同的有效性確認等方面還沒(méi)有明確而完備的法律規范。因而，應用網(wǎng)絡(luò )提供或者接受金融服務(wù)，簽定經(jīng)濟合同就會(huì )見(jiàn)臨在有關(guān)權力與義務(wù)等方面的至關(guān)大的法律風(fēng)險，容易墮入不應有的糾紛當中，結果是使交易者面對于著(zhù)關(guān)于交易行動(dòng)及其結果的更大的不肯定性，增大了網(wǎng)絡(luò )金融的交易費用，乃至影響網(wǎng)絡(luò )金融的健康發(fā)展。

　　(五)其他風(fēng)險。如市場(chǎng)風(fēng)險，即利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)對于網(wǎng)絡(luò )金融交易者的資產(chǎn)、負債項目損益變化的影響，和金融衍生工具交易帶來(lái)的風(fēng)險等，在網(wǎng)絡(luò )金融中一樣存在。

　　綜上所述，網(wǎng)絡(luò )金融的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險與傳統金融并沒(méi)有本色區分，但因為網(wǎng)絡(luò )金融是基于網(wǎng)絡(luò )信息技術(shù)，這使患上網(wǎng)絡(luò )金融在持續、融會(huì )傳統金融風(fēng)險的同時(shí)，更新、擴充了傳統金融風(fēng)險的內涵以及表現情勢。首先，網(wǎng)絡(luò )金融的技術(shù)支撐系統的安全風(fēng)險成為網(wǎng)絡(luò )金融最為基礎性的風(fēng)險，亦即它不但瓜葛到網(wǎng)絡(luò )運行的安全問(wèn)題，還關(guān)乎其它風(fēng)險，如信譽(yù)風(fēng)險、活動(dòng)風(fēng)險、結算風(fēng)險的狀態(tài);其次，網(wǎng)絡(luò )金融擁有傳統金融所沒(méi)有或者遠不首要的特殊風(fēng)險情勢，如技術(shù)選擇風(fēng)險;第3，因為網(wǎng)絡(luò )信息傳遞的快捷以及不受時(shí)空限制，網(wǎng)絡(luò )金融合使傳統金融風(fēng)險在產(chǎn)生程度以及作用規模上發(fā)生放大效應，如市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險、國際金融風(fēng)險產(chǎn)生的驟然性、傳染性都增強了，危害也更大。因而，網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險的監管以及節制也就擁有不同于傳統金融風(fēng)險管理的手腕以及方式。

　　(2)網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險的防范與節制

　　一.鼎力發(fā)展先進(jìn)的、擁有自主知識產(chǎn)權的信息技術(shù)

　　目前我國在金融電子化業(yè)務(wù)中使用的計算機、路由器等軟、硬件系統大部份由國外引進(jìn)，而且信息技術(shù)相對于后進(jìn)，因而增大了我國網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展的安全風(fēng)險以及技術(shù)選擇風(fēng)險。因而，應鼎力發(fā)展我國先進(jìn)的信息技術(shù)，提高計算機系統的癥結技術(shù)水平，在硬件裝備方面迅速縮小與發(fā)達國家之間的差距，提高癥結裝備的安全防御能力。我國目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數字簽名技術(shù)都后進(jìn)于網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展的請求，因而應鼎力開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò )加密技術(shù)，開(kāi)發(fā)并具有擁有自主知識產(chǎn)權的信息技術(shù)，這是防范以及減少安全風(fēng)險以及技術(shù)選擇風(fēng)險，提高網(wǎng)絡(luò )安全機能的根本性措施。

　　二.健全金融系統計算機安全管理體系

　　從金融系統內部組織機構以及規章軌制建設上防范以及解除網(wǎng)絡(luò )金融安全風(fēng)險，要弄好金融系統計算機安全工作管理的組織機構建設，并樹(shù)立專(zhuān)職管理以及專(zhuān)門(mén)從事防范計算機犯法的技術(shù)隊伍，落實(shí)相應的專(zhuān)職組織機構。對于現有的計算機安全軌制進(jìn)行全面清算，樹(shù)立健全各項計算機安全管理以及防范軌制;完美業(yè)務(wù)的操作規程;加強要害崗位管理，健全內部制約機制。

　　三.加強防范以及節制網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險的軌制建設

　　(一)法律軌制建設。我國目前已經(jīng)初步制訂關(guān)于網(wǎng)上證券交易、計算機使用安全保障等方面的法規，但還遠不能適應網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展的請求。應鑒戒外國經(jīng)驗，在網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展的早期及時(shí)制訂以及頒布有關(guān)法律法規，如在電子交易合法性、電子商務(wù)的安全保密、制止應用計算機犯法等方面抓緊立法，修改《合同法》、《商業(yè)銀行法》等法律條文中不合適網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展的部份。雖然這可能會(huì )在必定程度上按捺網(wǎng)絡(luò )金融發(fā)展中的金融立異，但為網(wǎng)絡(luò )金融的規范、健康發(fā)展是必要以及值患上的。否則，在有關(guān)法律規范長(cháng)時(shí)間不健全的情況下發(fā)展網(wǎng)絡(luò )金融合蘊蓄新的更大的金融風(fēng)險，增大調劑的本錢(qián)。

　　(二)社會(huì )信譽(yù)軌制建設。完美的社會(huì )信譽(yù)軌制是減少金融風(fēng)險，增進(jìn)金融業(yè)規范發(fā)展的軌制保障。沒(méi)有完美的社會(huì )信譽(yù)體系，人們就會(huì )減少經(jīng)濟行動(dòng)的肯定性預期，網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)的虛擬性會(huì )使這類(lèi)不肯定性預期患上到強化，無(wú)益于網(wǎng)絡(luò )金融的正常發(fā)展，也會(huì )增大法律調理的障礙以及本錢(qián)。網(wǎng)絡(luò )銀行業(yè)務(wù)在美國患上以較快發(fā)展的1個(gè)主要緣由就是美國擁有完美的社會(huì )信譽(yù)機制。據統計，在發(fā)達國家，企業(yè)逾期應收賬款占貿易總額的0.二五%~0.五%，而我國卻在五%以上。個(gè)人信譽(yù)體系在我國也基本屬于空白。因而，應在我國鼎力培養社會(huì )的信譽(yù)意識，樹(shù)立客觀(guān)公正的企業(yè)、個(gè)人信譽(yù)評估體系以及電子商務(wù)身份認證體系，使“誠信”成為我國社會(huì )的道德基礎，以減小信譽(yù)風(fēng)險。

　　(三)金融軌制建設。為有效節制活動(dòng)性風(fēng)險，應該有效節制電子貨泉的發(fā)行數量，對于電子貨泉的發(fā)行主體以及電子貨泉的種類(lèi)進(jìn)行必要的限制。我國在肯定電子貨泉發(fā)行者時(shí)，應該首先斟酌電子貨泉發(fā)行機構的信譽(yù)等級，并依據其信譽(yù)等級抉擇獲取電子貨泉發(fā)行資歷、發(fā)行電子貨泉的數量、種類(lèi)以及業(yè)務(wù)規模。電子貨泉發(fā)行機構的信譽(yù)等級應該每一年進(jìn)行考查，考查的指標可以選擇資本金、已經(jīng)發(fā)行電子貨泉的數量及其余額、流通速度、外匯交易額、籌備金以及存款保險等內容。另外，要對于發(fā)行電子貨泉的機構，尤其是發(fā)行電子貨泉的非銀行金融機構進(jìn)行有效管理，對于其發(fā)行的電子貨泉余額請求在中央銀行存有相應范圍的籌備金，以實(shí)現活動(dòng)性管理的目標。如果能夠將電子貨泉以及傳統貨泉區別開(kāi)來(lái)，分別制訂各自的籌備金率，會(huì )更有益于活動(dòng)性風(fēng)險的節制。

　　四.樹(shù)立發(fā)展網(wǎng)絡(luò )金融的整體計劃以及統1的技術(shù)標準

　　我國的金融電子化是在沒(méi)有統1計劃以及標準的情況下起步的。應鑒戒發(fā)達國家的做法，依照系統工程的理論以及法子，依據管理信息系統原理，在整體計劃指點(diǎn)下，按必定的標準以及規范，分階段逐漸開(kāi)發(fā)建設網(wǎng)絡(luò )金融系統。這既有益于網(wǎng)絡(luò )金融的健康發(fā)展，也有益于網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險的監管以及防范。目前我國金融系統電子化建設存在計劃不統1、商業(yè)銀行技術(shù)標準不統1、技術(shù)規范不統1、商業(yè)銀行之間使用的安全協(xié)定各不相同的問(wèn)題。應制訂金融業(yè)統1的技術(shù)標準。中國金融認證中心的成立為此奠定了基礎。確立統1的發(fā)展計劃以及技術(shù)標準，才有益于統1監管，增強網(wǎng)絡(luò )金融系統內的調和性，減少支付結算風(fēng)險，并有益于其它風(fēng)險的監測。

　　五.加強網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險節制的國際調和與合作

　　網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)環(huán)境的開(kāi)放性、交易信息傳遞的快捷性強化了國際金融風(fēng)險的傳染性。網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟的發(fā)展使患上各國之間的市場(chǎng)屏障大大減少。各國網(wǎng)絡(luò )金融業(yè)務(wù)以及客戶(hù)的互相滲透以及交叉，巨額國際投契資本的活動(dòng)，使國與國之間的風(fēng)險相干性日趨增強。因而，1個(gè)國家單獨進(jìn)行金融風(fēng)險的節制將會(huì )事倍功半，金融監管以及金融風(fēng)險節制的國際性調和日趨首要。為有效節制以及化解金融風(fēng)險，要樹(shù)立與國際體系中其它金融軌制相適應的規則體系以及市場(chǎng)標準，并與其它國家金融監管機構進(jìn)行必要的合作，以免金融危機的產(chǎn)生。