現金流管理的論文
企業(yè)現金管理與應用作為企業(yè)財務(wù)管理的重要方面，影響著(zhù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和投資規模，決定著(zhù)企業(yè)的發(fā)展與衰敗。下面是小編為大家整理的現金流管理的論文，供大家參考。
現金流管理的論文一
企業(yè)加強現金管理芻議
【摘 要】 文章闡述了現金管理在企業(yè)資金管理中的重要作用，論述了企業(yè)轉變經(jīng)營(yíng)成果評價(jià)方式的必要性和建立健全現金預算制度的重要意義，提出了加強企業(yè)現金管理的建議。要提高企業(yè)管理層整體管理水平，逐步培養管理層的現金管理意識;建立現金流管理制度，完善組織系統;建立以現金管理為核心的企業(yè)信息管理體系。
【關(guān)鍵詞】 企業(yè);現金管理;意義;對策建議
隨著(zhù)我國市場(chǎng)經(jīng)濟的不斷推進(jìn)，市場(chǎng)化的不斷加深，各企業(yè)之間的競爭也越發(fā)激烈。各企業(yè)之間的競爭歸根到底是企業(yè)實(shí)力的競爭。而資產(chǎn)則是衡量一個(gè)企業(yè)實(shí)力的重要標準，現金作為企業(yè)最重要的資產(chǎn)之一，反映著(zhù)管理水平的高低，并直接影響企業(yè)的管理效率乃至生死存亡。
一、現金管理在企業(yè)資金管理中的重要作用
這些年來(lái)，由于我國金融體制改革的長(cháng)期滯后，企業(yè)的資金面，尤其是中小民營(yíng)企業(yè)的資金面普遍趨于緊張。因此，“現金為王”成為現代企業(yè)資金管理的核心理念。
現金管理可分為兩個(gè)層面。一個(gè)層面是現金的收付管理，這主要是出納的工作內容，主要目的是使之不發(fā)生現金或者存款丟失或者意外減損。這一層面不需要管理知識或者技能，只需要設定好流程與規章制度就可以。另一層面，則是現金流的管理，即對企業(yè)流入資金和流出資金進(jìn)行宏觀(guān)的管理。第一個(gè)層面的要求容易達到，但是真正考驗管理水平的則是對企業(yè)現金流的宏觀(guān)管理能力。
現金流是現代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理當中的重要概念，是計算各項經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成效的重要指標，是維持企業(yè)運轉、支持企業(yè)做大做強的根本性保證。只有企業(yè)擁有強大的現金流，才能夠抓住機會(huì )，實(shí)現企業(yè)價(jià)值的最大化。
二、企業(yè)轉變經(jīng)營(yíng)成果評價(jià)方式的必要性
目前而言，大多數經(jīng)營(yíng)成果考核方式還是主要關(guān)注利潤指標，大多數投資者關(guān)注點(diǎn)往往在利潤表而非更重要的現金流量表。
由于我國會(huì )計體制采取的收付實(shí)現制作為記賬基礎，因此，很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面追求高收益、高利潤，并形成了盈利指數(賬面利潤)越高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)越好的錯誤理念。這種觀(guān)點(diǎn)往往忽略了利潤本身應當具有流動(dòng)性，也就是說(shuō)沒(méi)有現金流入的利潤其實(shí)不能稱(chēng)之為嚴格意義上的利潤，因為這種利潤不僅不能使企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)增加，反而會(huì )導致企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)的減少，因為企業(yè)一旦確認這種缺乏流動(dòng)性的利潤之后，必須以現金的方式支出稅費以及給股東發(fā)放股利，這很有可能導致企業(yè)發(fā)生流動(dòng)性困難。
我國企業(yè)特別是中小企業(yè)由于為了打開(kāi)市場(chǎng)、片面追求高利潤，賒銷(xiāo)比例過(guò)高，信用門(mén)檻設置過(guò)低甚至根本沒(méi)有。不考慮賬款回收的風(fēng)險，形成了高額的“虛利潤”，加上過(guò)于沉重的稅負和過(guò)高的融資成本，從而導致許多中小企業(yè)因為資金鏈斷裂而破產(chǎn)。
另一方面，由于權責發(fā)生制固有的缺陷，企業(yè)往往可以通過(guò)虛假銷(xiāo)售、提前確認銷(xiāo)售、擴大賒銷(xiāo)范圍、關(guān)聯(lián)交易、調節利潤、利用增加投資收益等非營(yíng)業(yè)活動(dòng)操縱利潤，導致會(huì )計核算與監督的職能完全失效。由于現金流只計算營(yíng)業(yè)利潤而將非經(jīng)常性收益剔除在外，上述調節利潤的方法因為無(wú)法取得現金因而不能增加現金流量，很容易被識破�？梢�(jiàn)，現金流量指標可以彌補利潤指標在反映公司真實(shí)盈利能力上的缺陷。
美國安然(Enron)公司破產(chǎn)以及新加坡上市的亞洲金光紙業(yè)(APP)淪為垃圾公司的一個(gè)重要原因就是現金流量惡化，只有那些能迅速轉化為現金的收益才是貨真價(jià)實(shí)的利潤。對高收益低現金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過(guò)一次性的方式取得的，而且只是通過(guò)會(huì )計科目的調整實(shí)現的，并沒(méi)有收到現金，這樣的公司很可能存在未來(lái)業(yè)績(jì)急劇下滑的風(fēng)險。
三、企業(yè)建立健全現金預算制度的重要意義
現金流對于企業(yè)的重要程度不言而喻，因此，要想管理好企業(yè)的現金，必須建立健全企業(yè)的現金預算制度。
所謂現金預算制度，就是企業(yè)應當對企業(yè)一定時(shí)期內(通常為一年)的現金流入、流出以及日常持有量進(jìn)行規劃，在充分保持企業(yè)流動(dòng)性的前提下，做到資金收益最大化。這一制度的建立，不僅需要現金部門(mén)的管理和規劃，還需要非常多的部門(mén)給與配合。例如，在現金流入方面需要和銷(xiāo)售部門(mén)做好接洽，制定合適的銷(xiāo)售政策、賒銷(xiāo)政策以及現金折扣政策。在現金流出方面要和籌資、投資等部門(mén)做好籌資方式、規模的接洽等。
企業(yè)的現金流預測可以根據時(shí)間的長(cháng)短分為短期、中期和長(cháng)期預測。通常期限越長(cháng)，預測的準確性就越差。到底選擇何種現金流的預測方式就要縱觀(guān)企業(yè)的整體發(fā)展戰略和實(shí)際要求。同時(shí)企業(yè)的現金流預測還可以從現金的流入和流出兩方面出發(fā)，來(lái)推斷一個(gè)合理的現金存量。
四、對企業(yè)現金管理的建議
企業(yè)的現金管理在企業(yè)的整體管理中占據重要作用，但是，中國絕大多數企業(yè)的現金管理還處于極低的水平。大多數企業(yè)的現金管理活動(dòng)仍停留在現金收付業(yè)務(wù)的層面上，沒(méi)有意識到現金管理對企業(yè)整體管理水平起著(zhù)重要作用。因此，特提出以下建議。
首先，應當提高企業(yè)管理層整體管理水平，逐步培養管理層“現金為王”的現金管理意識。企業(yè)管理層的意識提升是企業(yè)整體管理水平提升的基礎和前提，只有讓管理層們認識到現金管理的重要性，才能夠真正的把現金管理提到新的高度。
其次，建立現金流管理制度，完善組織系統。在企業(yè)管理者充分認識到現金管理重要性的基礎上，應當建立和健全相應的制度加以實(shí)施。這樣企業(yè)就可以通過(guò)制定定期的管理報告、預算與預算控制報告來(lái)對現金管理進(jìn)行及時(shí)的反饋，做出相應的調整。使得企業(yè)的'每一項工作流程所帶來(lái)的財務(wù)變化都能準確及時(shí)地反映到現金流量上來(lái)，從而為企業(yè)的管理決策做出評價(jià)。同時(shí)要將現金管理落實(shí)到每一個(gè)部門(mén)，每一名員工，保證現金管理的每一部分都應有人負責，不應存在無(wú)人愿意負責的不確定領(lǐng)域。同時(shí)，建立相應的獎懲機制，調動(dòng)職工的積極性。只有建立在企業(yè)框架體系上的現金流量管理才是全面的現金流量管理。
最后，要建立以現金管理為核心的企業(yè)信息管理體系�，F金管理的核心目的將企業(yè)的財務(wù)管理從傳統的記賬、算賬、制作報表為主轉向財務(wù)控制、項目預算、資金運作、業(yè)務(wù)開(kāi)拓、決策支持等主動(dòng)運營(yíng)上來(lái)，真正預測和把握企業(yè)現金流量的流入流出，以“現金流量管理”作為財務(wù)管理的創(chuàng )新核心，將工作流程與財務(wù)管理有機地整合在一起，抓住信息網(wǎng)絡(luò )化這一機遇，實(shí)現企業(yè)管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競爭力。
現金流管理的論文二
企業(yè)現金預算管理探討
【摘 要】本文淺析了現代企業(yè)現金預算管理的內容及存在的問(wèn)題，并對此提出現金預算管理改進(jìn)措施，以供參考。
【關(guān)鍵詞】現金預算;預算管理;改進(jìn)措施
隨著(zhù)經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)資金管理已經(jīng)成為關(guān)系企業(yè)發(fā)展及企業(yè)價(jià)值實(shí)現的重要因素，而現金預算的管理則是資金管理的重中之重，特別是對于以投融資為主要業(yè)務(wù)的公司而言，現金預算管理尤為重要。優(yōu)化企業(yè)現金預算管理，對于保證企業(yè)資金的合理運用、降低經(jīng)營(yíng)運作風(fēng)險、提高資金使用效率、提升企業(yè)的核心競爭力具有重要作用。
一、現金預算管理的內容
現金預算是一種綜合性的預算，是所有有關(guān)現金收支預算的匯總，是控制現金的工具，內容包括現金收入、現金支出、現金凈損益、資金的籌集和應用四個(gè)部分�，F金流量狀況如何不僅直接關(guān)系到企業(yè)的獲利能力而且對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小具有決定性影響，作為一個(gè)企業(yè)應當保持足夠的現金來(lái)防止一時(shí)的現金短缺，但又不能把過(guò)多的現金置于這種沒(méi)有收益的用途上，因而企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理必須確定一個(gè)最佳的現金持有水平。為了使企業(yè)保持已確定的最佳現金水平，就需要對未來(lái)可能的現金收支的數量和時(shí)間進(jìn)行預測，預測最好的方法就是編制現金預算�，F金預算的反映方式，決定了預算可對外提供現金流量預測報告，供報表使用者決策參考，可以向企業(yè)現在的或潛在的投資者、債權人和其他報表使用者提供未來(lái)企業(yè)生成現金的能力，直接反映企業(yè)的應變能力和財務(wù)狀況的本質(zhì)特征，有利干企業(yè)財務(wù)報表的使用者進(jìn)行正確的決策，避免因財務(wù)報表提供信息的局限性，避免為之而造成的誤解、引起的損失，也可定期或不定期地向企業(yè)管理部門(mén)提供各種形式的現金流量信息，以滿(mǎn)足企業(yè)管理部門(mén)進(jìn)行財務(wù)管理的需要，企業(yè)的主管人員能從現金預算中了解到現金收入與現金支出情況，預測出每一期間的現金剩余與不足，從而針對不足部分如何籌措與多余部分如何運用不同的情況做出相應安排，并在此基礎上進(jìn)一步加強現金流入與減緩現金流出的方法，控制現金流向，避免財務(wù)風(fēng)險，提高資金利用效率。
二、企業(yè)現金預算管理的問(wèn)題
(1)現金預算中對現金預算實(shí)施中的變化估計不足。因為缺乏應變思想準備及相應的調節手段，這樣編制出來(lái)到現金預算就會(huì )缺乏彈性。很多企業(yè)只一次性的作出中長(cháng)期預算，忽視短期預算的調整，沒(méi)有把短長(cháng)期預算很好的結合起來(lái)，短期內出現現金流變化也不會(huì )對中長(cháng)期預算進(jìn)行調整，使得實(shí)際情況與預算差異很大，會(huì )讓人產(chǎn)生預算無(wú)用的心理.而且很多企業(yè)在做預算時(shí)只考慮現金流量正常的情況，不考慮不正常的情況，沒(méi)有對不正常的情況作準備，一旦發(fā)生特殊情況，便束手無(wú)策，使得現金預算發(fā)揮不了作用。(2)資金管理觀(guān)念滯后，缺乏創(chuàng )新精神�，F在很多企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始認識到資金管理的重要性，但在資金管理理念上卻沒(méi)有創(chuàng )新，依然遵循傳統的理念和方法。資金管理存在的問(wèn)題主要是由沒(méi)有建立系統的資金管理體系、不重視現金預算管理造成的。一方面，存在認為資金越多越好的誤區，造成資金大量閑置而未能發(fā)揮其最大效益;另一方面，缺乏現金預算的系統指導和有效監督，沒(méi)有將現金預算與企業(yè)的投融資決策相聯(lián)系，也沒(méi)有建立現金流量的管理理念。企業(yè)現金預算預測、編制、執行、考評不到位，無(wú)法發(fā)揮現金預算的作用，必然帶來(lái)企業(yè)對資金管理的嚴重滯后性和被動(dòng)性。(3)現金預算缺乏必要的調研和正確的預測。目前有一些企業(yè)在編制現金預算時(shí)，不考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，缺乏對市場(chǎng)客觀(guān)狀況的調研分析，只以企業(yè)歷史數據、歷史經(jīng)驗為依據，使得企業(yè)的現金預算與企業(yè)的外部環(huán)境缺乏調節，這樣企業(yè)的現金預算的意義和作用可想而知，這也是企業(yè)現金預算失敗的一個(gè)重要原因。(4)現金預算管理流于形式，缺乏系統觀(guān)念。在現代企業(yè)管理中資金管理越來(lái)越重要，而要做好資金管理，現金預算管理首當其沖�，F金預算管理是企業(yè)財務(wù)管理中極其重要的一環(huán)，也是企業(yè)各種計劃及全面預算的歸宿，其重要性不言而喻。但由于種種原因，在實(shí)際工作中現金預算管理的執行卻不盡如人意，往往出現流于形式的現象，致使企業(yè)的資金管理處于無(wú)序狀態(tài)，輕者導致企業(yè)決策錯誤、頻頻出現財務(wù)危機，重者有可能使企業(yè)走上破產(chǎn)的道路。在實(shí)際的現金預算管理中可能有很多原因使其不能發(fā)揮作用，總體來(lái)講，使現金預算管理失效的原因一般不外乎以下幾個(gè)方面：指導思想缺乏系統意識;預算編制與企業(yè)目標脫節，缺乏科學(xué)的現金預測方法：對項目變化估計不足以及獎懲考核不明確等。這些都可能使得現金預算管理的預期效果降低，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理陷入困境。(5)現金預算管理與企業(yè)戰略目標脫節。從長(cháng)遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接，從當前看，預算的制定要從整個(gè)企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開(kāi)，各部門(mén)目標要相互協(xié)調，形成有機整體。只有這樣目標的現金預算才能有意義，才能實(shí)現。脫離企業(yè)戰略目標的現金預算，必然導致預算的無(wú)法實(shí)現。
三、企業(yè)現金預算管理的改進(jìn)
(1)管理者要提高現金預算管理的認識。在企業(yè)管理中，一旦管理者提高對現金預算管理的認識、明白其對于企業(yè)的重要性，那么現金預算管理面臨的問(wèn)題也就迎刃而解了。要提高管理者的認識就要加強管理者知識的培訓和更新，現在很多企業(yè)的管理者對現金預算的不重視，就是因為對其有偏見(jiàn)，缺少系統的財務(wù)管理理論。企業(yè)應定期對管理層和一線(xiàn)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓，使其認識到現金預算管理的重要性，只有管理層重視現金預算管理，才能為現金預算管理創(chuàng )造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。(2)建立科學(xué)的調研預測體系。在制定現金預算時(shí)要充分考慮企業(yè)的外部環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展前景，應對企業(yè)外部市場(chǎng)客觀(guān)狀況進(jìn)行科學(xué)的調研分析，不能只以企業(yè)歷史數據、歷史經(jīng)驗為依據，要使企業(yè)的現金預算與企業(yè)的外部環(huán)境相適應，使預算中的假設更準確、可靠，這才能保證預算的準確性。因此，企業(yè)應該組織必要的人力、物力，最大限度廣泛的收集信息，充分利用現代計算機技術(shù)，建立必要運算模型，對所需要的數據、信息進(jìn)行廣泛的調研和反復的預測，盡可能掌握企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境趨勢，保證預算的可靠性。(3)強化現金預算指標考核體系的構建，建立現金預算獎懲的規章制度。要保證一項管理制度的執行，就需要建立與之對應的考核和獎懲制度。為了確�，F金預算管理的良好運行，企業(yè)應設計一套完善的現金預算指標考核體系，它是現金預算約束機制的具體體現，也是現金預算考評的有機組成�，F金預算考核的目的不僅僅是對現金預算執行結果的評價(jià)和考核，而且通過(guò)對現金預算執行結果的考核，可以從整體上評價(jià)企業(yè)配置資源適應市場(chǎng)的能力，合理地評價(jià)企業(yè)的投融資業(yè)務(wù)。此外，企業(yè)還應建立與現金預算配套的合理的獎懲制度，這是保證現金預算管理順利實(shí)施的基本條件，可以激發(fā)管理人員的積極性，否則，即使企業(yè)擁有精確的預算，也會(huì )因為缺乏有效的獎懲制度而得不到貫徹落實(shí)。(4)現金預算應與企業(yè)戰略目標銜接�，F金預算是預期企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的數字反映，是逐步實(shí)現企業(yè)戰略目標的有力輔助手段，而企業(yè)戰略目標的實(shí)現將為現金預算提供有力支持。因此，從長(cháng)遠看，預算目標要與企業(yè)的發(fā)展戰略相一致，使企業(yè)各期預算能相互銜接;從當前看，預算的制定要從整個(gè)企業(yè)的利益出發(fā)，圍繞企業(yè)總目標展開(kāi)，各部門(mén)目標要相互協(xié)調，形成有機整體。只有這樣目標的現金預算才能有意義，才能實(shí)現，企業(yè)的現金預算才是切實(shí)可行的。
總之，企業(yè)現金預算是現金流量控制的重要手段，我們要以市場(chǎng)為導向采用現代科學(xué)的管理方法和管理手段，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行有效的價(jià)值管理與工程控制，充分挖掘企業(yè)的資金潛力，最大限度地提高資金使用效率，進(jìn)而提升企業(yè)競爭力，實(shí)現企業(yè)戰略目標。
參考文獻
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